Börsipäev 2. veebruar
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Tänane makrokalender jääb suhteliselt hõredaks, kui tähelepanu keskpunktis on ADP hinnang USA erasektoris loodud töökohtade kohta (jaanuar).
Tähelepanu võib köita ka troopiline tsüklon Yasi, mis on praeguseks kujunenud võimsaimaks ehk viienda kategooria tormiks ning peaks õhtupoole jõudma Austraalia Queenslandi osariigi rannikuni. Siin on antud teemal üks värskem BBC artikkel.
Euroopa indeksite futuurid liiguvad hetkel 0,3% kõrgemal, USA omad aga üsna nulli lähedal. -
Käesoleva nädala tulemuste tabel on taas täiendust saanud ning nähtav siin.
-
Wall Street Journal on analüüsinud 25 suure USA börsiettevõtte töötasude muutumist 2010. aastal. Tulemustest selgub, et töötasude ja boonuste suuruseks möödunud aastal oli $135 miljardit, mida on 5.7% rohkem kui 2009. aastal, ja mis ühtlasi tähistab uut rekordit. Palgakasvu taga oli ettevõtete käivete suurenemine, mis samuti saavutas eelmisel aastal läbi aegade kõrgeima taseme, ulatudes $417 miljardini. Töötasude väljamaksmise määr suurenes 2010. aastal 32.5%ni müügituludest, eelmisel aastal oli vastav näitaja 31.1%. Interaktiivne graafik töötasude väljamaksmise määra kohta on kättesaadav siit. Keskmine palk töötaja kohta tõusis 3% ehk $141 000-ni. Samuti tuuakse välja, et kui müügitulud ja töötajate arv on saavutamas uusi tippe, siis ettevõtete kasumid jäävad endiselt kriisieelsest tasemest madalamale.
-
Eurotsooni tootjahinnaindeks tuli 0,8% vs oodatud 0,7% (M/M) ja 5,3% vs oodatud 5,2% (Y/Y). Euro on kauplemas avanemistaseme $1,3830 juures.
-
Suurbritannia PMI ehitussektori indeks tõusis eelmise kuu 49,1 punkti pealt 53,7 punktini jaanuaris, ületades oodatud 49,5 punkti. Naelsterling on tulemuste najal tugevnemas ja kaupleb hetkel 0,46% kõrgemal kolme kuu tipus $1,6213 tasemel.
-
*S&P LOWERS IRELAND RTGS TO 'A-/A-2'; STILL ON WATCH NEG
-
Liar's Poker'i autor Michael Lewis on kirjutanud artikli Iirimaa teemal. Lugeda saab siit.
-
Iirimaa reitingu alandamine on eurole survet avaldamas: EURUSD -0,27% ja kaupleb 1,3791 tasemel.
-
Väidetavalt plaanib Amazon.com (AMZN) otseselt konkureerima hakata Netfilxiga (NFLX). Nimelt on maailma suurim internetikaubamaja pidanud läbirääkimisi Hollywoodi stuudiotega, et osta filmide näitamisõigusi. Amazon on saavutanud kokkuleppe mitmete iseseisvalt toodetud filmide osas, kuid ühegi Hollywoodi kuue suurima stuudioga kokkuleppele pole jõutud. Enne otsuse tegemist kaaluvad stuudiote juhid, kas Amazon on filmide õiguste ees nõus maksma nii palju kui Netflix ning kuidas mõjutab see samm DVD-de müüki. Algselt plaanis Amazon oma online filmide teenuse pakkumist alustada veebruari keskpaigas, kuid nüüd on tähtaeg edasi lükatud kuu lõpuks.
Netflixi edu valguses on mitmed teisedki potentsiaalsed konkurendid huvitatud online filmide turust. Eelmisel aastatel lisandus Netflixile 7.7 miljonit klienti, mis teeb klientide koguhulgaks 20 miljonit. (link). Siin ka üks screenshot teenusest. -
January ADP Employment Change 187K vs 145K Briefing.com consensus
December ADP EMployment Change revised down to 247K from 297K -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: ERTS +9.7%, MGIC +8.3%, APKT +6.4%, LVLT +4.7%, ANN +4.1%, WFR +3.6%, NSTC +3.4%, ADS +2.1% (light volume), SU +2.1%.
M&A news: NAVI +31.7% (NaviSite to be acquired by Time Warner for $5.50 per share in cash), VRGY +5.8% (Verigy received initial draft of definitive agreement from Advantest to acquire all of the outstanding Verigy ordinary shares for $15.00 per share in cash),.
A few financial related names are seeing modest strength: HBC +2.2%, BCS +1.8%, IRE +1.8%.
Select metals/mining stocks trading higher: RIO +2.5%, BBL +2.5%, BHP +2%, DROOY +1.9%, GFI +1.1%.
Other news: CYBX +3.3% (announces that the AspireHC generator for use in vagus nerve stimulation therapy was approved by the FDA for commercial release), HLX +2.9% (ticking higher; strength attributed to tier 1 firm upgrade), SVVS +3.0% (higher following NAVI news), NOK +2.8% (analyst saying the co and Microsoft should work together), UL +1.8% (still checking).
Analyst comments: SLT +5.3% (upgraded to Buy from Hold at Citigroup). -
New York Times kirjutab, et Hiina võib tõsta intressimäärasid juba eesoleval kuul.
China’s government, increasingly worried about soaring inflation, plans to continue tightening its money supply and will probably raise interest rates again within the month.
That is the forecast of economists and bankers with knowledge of policy makers’ views, who insisted on anonymity because of the political and diplomatic sensitivity of Chinese monetary policy. -
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: KTCC -18.2%, IVAC -12.2%, ACLS -11.2%, QLTY -8%, (also announces a 4 mln share common stock offering; 2 mln shares are being offered by the co and 2 mln shares are being offered by selling shareholders), GNW -6.7%, ALVR -5.9%, HSP -5.5%, BRCM -5.4%, WHR -5.2%, PWAV -4.9%, NOA -4.9%, BSX -3.2%, CHRW -2.8%, NVO -1.8%, AFL -0.9%.
Select mortgage insurers under pressure following GNW results: PMI -2.9%, RDN -1.1%.
European drug names trading lower: SNY -1.4%, AZN -1.2%, GSK -1.0%
Other news: CHTP -26.1% (reports interim results and plans to modify Study 306 to focus on reduction in falls associated with neurogenic orthostatic hypotension), BGP -21.3% (continued weakness after it dropped into the close on news of potential near-term bankruptcy filing), GLGL -9% (announces increase to previously announced financing by additional 600K units), CVI -4.8% (secondary public offering of 15 mln shares of common st), SGEN -3.2% (to offer and sell shares of its common stock in an underwritten public o), ABB -2.5% (still checking for anything specific), PHG -1.9% (PHG's Kleisterlee named as chairman at VOD), SI -1.3% (still checking).
Analyst comments: NUAN -7.4% (downgraded to Sell from Neutral at Goldman), TRLG -5% (downgraded to Underweight from Hold at Keybanc), ENTR -4% (downgraded to Market Perform from Market Outperform at JMP Securities), CTRN -2.3% (downgraded to Underweight from Neutral at Piper Jaffray), DLTR -2.3% (downgraded to Underweight from Neutral at Piper Jaffray), WMT -0.8% (ticking lower, downgraded to Hold from Buy at Deutsche Bank), SWN -0.7% (light volume; downgraded to Market Perform from Outperform at BMO Capital). -
Täna on Morgan Stanely analüütikud väljas positiivse reitingumuutusega Helix Energy Solutions (HLX) kohta.
Morgan Stanley tõstab HLX reitingu „hoia“ pealt „osta“ peale koos $18 hinnasihiga.
Reitingumuutuse põhjused on analüütikute sõnul järgnevad:
Significant underperformance has left HLX at a big SoTP discount, as we now have ~45% implied upside to our price target, in line with our Overweight names
• Disposal of E&P division could triger meaningful re-rating of core offshore contracting business
• Favorable macro backdrop given global outlook for deepwater drilling
• Recent merger of key competitors
• Core asset base with significant earnings potential
• North Sea and GoM well servicing recovery underway
• Continued industry consolidation
Põhjustena tuuakse muu hulgas välja võrdlus sektoriga, süvavee puurimise väljavaated globaalses plaanis paranemas, ühinemised peamiste konkurentidega.
Analüütikute arvates võiks aktsia bull-case stsenaariumi puhul väärt olla $30.
We believe a disposal of the company’s GoM E&P assets should act as a catalyst. With a divestiture, which the company says it is considering, we think analysts and investors will re-focus on what could be one of the best deep value stories in what we believe will become a very active offshore construction and well intervention market.
Analüütikud usuvad, et GoM E&P varade müük võiks toimida katalüsaatorina ning nende sõnul peaks analüütikud ja investorid nüüd taas keskenduma ettevõtte potentsiaalile avamere ehitus- ning puurkaevude turul.
Võrreldes sektoriga on HLX jäänud teistele alla ning nüüd kus Morgan Stanley analüütikud usuvad, et aktsiahind võiks muutuste taustal liikuda pigem $20 taseme suunas ning parimal juhul isegi $30 kanti, siis võiks see turuosaliste silmis ostusignaaliks olla küll.
Hetkel kaupleb HLX eelturul $13,09 kandis ehk 4,4% plusspoolel. -
Tough Case for the Bears
By Rev Shark
RealMoney.com Contributor
2/2/2011 8:58 AM EST
The young man knows the rules but the old man knows the exceptions.
--Oliver Wendell Holmes.
I've been writing quite a bit lately about the phenomenon of strength on the first day of a new month. After the strong action yesterday the S&P 500 is up almost 4% in 2011. About two-thirds of that gain has occurred on just two days -- the first trading days, respectively, of January and February.
The issue we confront now is whether this was a legitimate breakout, or just an exception to the rule. The problem with this first-day-of-the-month pattern is that it makes the move seem as though it is manipulated or an aberration, given that it occurs based simply on the calendar and not as a function of any technical conditions. Yesterday we did see good conditions for a further bounce after Friday's breakdown, but there was nothing suggesting strength of that magnitude. Market players were aware of this phenomenon -- and, once it kicked in, they ran with it.
Regardless, the first of February is on the books, and now we need to focus on where we go from here. One of the additional problems with yesterday's breakout is that it came at a very high level and had little underlying support. Despite some choppiness in the last couple weeks, the market still hasn't really consolidated very well, nor has it formed a base. The major indices did shake out some complacency Friday, but it didn't take long for bullish confidence to return.
We had seen such a persistent and consistent uptrend during December and early January that is difficult to believe the move can continue at the same pace. Positive seasonality was working in the market's favor, and news flow was generally good, as well. Bears tried to call the top the whole way up, and the dip buyers would jump in before the indices even went red.
It has been choppier over the last couple weeks, and this sort of action usually indicates that uncertainty is growing and that a change in market character is taking place. Still, just when it seemed some downside momentum was materializing Friday, the market bounced back with a vengeance. The bullish view here is that the market just had a minor hiccup, and that stocks are now back on track and will continue to trend higher. The bearish view is that stocks are showing some signs of distress and that the first-of-the-month action was just a one-day aberration hiding the true nature of this market.
With the market at a new high, however, it is very difficult to be very bearish. Markets just don't fall apart at these levels. Rather, they tend to top out gradually after a series of ups and downs; the Friday pullback was a very unusual occurrence.
If the trend is your friend, the market needs to maintain a positive bias, but stocks are too technically extended to warrant wildly bullish sentiment. What we really need now is some basing action between the lows of Friday and the highs of yesterday. Filling the gap that was created yesterday morning wouldn't be bad, either, but the most important thing is staying above Friday's lows, which should ensure maintenance of a bullish bias. If the level is broken, on the other hand, I will move to cash very quickly.
We're seeing some weakness to start the day despite a pretty good ADP report. We'll see if the dip buyers are ready to jump in, or whether they start to question the legitimacy of yesterday's first-of-the-month strength. -
Täna on Sterne Agee analüütikud väljas positiivse reitingumuutusega Global Cash Access Holdings (GCA) kohta.
Sterne Agee tõstab GCA reitingu „hoia“ pealt „osta“ peale koos $6 hinnasihiga.
GCA puhul tuleb kõigepealt vaadata ka natuke eellugu. Aktsia kauples alles möödunud aasta kevadel $9 kandis, kui juuli lõpus tabas investoreid ootamatu uudis firma suurima kliendi Harrah`i kaotusest. Aktsia kukkus ligi 50% ning kolmanda kvartali tulemused ja prognooside kärpimine kukutas aktsia aasta lõpuks juba $2 kanti. Sealsetelt tasemetelt on aktsia nüüdseks mõnevõrra kosunud ja täna ütlevad Sterne Agee analüütikud järgmist:
We are upgrading shares of GCA to Buy from Neutral given our view thatview that investor focus will now be more weighted on implementation of its technology product roll-out and stabilizing domestic gaming revenue – which GCA is highly levered to – versus large, specific contract renewals. We believe this potential sentiment shift will result in a higher equity multiple applied to the Company’s forecasted cash earnings.
After GCA lost its Harrah’s renewal, investor focus has been on other major renewals, most notably its MGM (Neutral, $14.83) contract which covered multiple properties. GCA has renewed the MGM properties at economics we do not believe ohver significantly less margin than its previous contract, though pricing pressure continues across the industry. It also re-signed BYD (Neutral, $10.44) and signed-up other upcoming gaming offerings, including Resorts World New York and expanded its agreement with Galaxy Entertainment in Macau. Contracts for cash access solutions last approximately 3+ years.
Analüütikute sõnul keskenduvad investorid nüüd rohkem firma toodetele ning kohaliku turu paranemisele. Lisaks sellele on firma taastumas löögist, mille tekitas möödunud aasta suvel kaotatud suurklient. Veel enamgi, firma on uuendanud lepinguid mitmete teiste klientidega nagu MGM ja BYD.
GCA aktsia on viimasel ajal kahtlemata olnud peksupoisi rollis ja seetõttu võiks Sterne Agee analüütikute upgrade investorite tähelepanu taas GCA-le tõmmata, sest $6 hinnasiht on praegusest aktsiahinnast üle 50% kõrgem. Samas on taoliste väikeste aktsiate puhul oht, et need ostetakse eelturul väga üles ning peale avanemist jäävad parimal juhul tiksuma samale tasemele ja halvimal juhul kukuvad ära. -
Nelli, sul on tickerid veitsa sassis :D GCA, mitte CGE või CGA :)
-
Viga märgatud ja parandatud. :)
-
Legendaarne fondijuht Doug Kass panustab täna turu langusele, võttes lühikesi positsioone indeksides ja põhjendab seda aset leidnud tõusu ja geopoliitiliste sündmustega.
Doug Kass: I am back scaling into index shorts today. i am looking for a give back in todays session based in part of gain since sunday nite, part geo. -
HLX oli täna puhtalt eelturu play, sest aktsia avanes juba 9%-st plussist, olles postituse hetkest alates rallinud juba $0,50. Peale avanemist on HLX allapoole tulnud ning hetkel kaupleb $13,20 tasemel ehk $5,5 % plusspoolel.
GCA-ga läks nii nagu ma kartsin et läheb: aktsia avanes $3,90 kandis ehk 6,5% plusspoolel ning liikus korra $3,96 peale ja on sealt kukkunud $3,80 kanti ehk teisisõnu aktsia avanes liiga üles ning kukkus peale avanemist sisuliselt kohe ka ära. -
Business Insider toob välja 3 graafikut, mille põhjal prognoositakse aktsiaturgude tõusu ja töötuse määra vähenemist. Esiteks tuuakse välja, et uute tellimuste kasvule järgneb kasv aktsiaturul, sest tellimused muudetakse toodanguks ja see toodab kasumeid (allolev graafik). Teiseks oodatakse töötuse määra vähenemist, sest tegu on järgneva indikaatoriga esmaste töötu abiraha taotlejate arvule ning viimane on olnud langustrendis, samal ajal on töötuse määr püsinud kõrgel tasemel. Ja kolmandaks usutakse töötuse määra langust, sest palga väljamaksed on suurenenud ja sellele järgneb tavaliselt töötuse määra vähenemine. Ülejäänud kaks graafikut on kättesaadavad siit.
-
The Fed purchased $2.21 bln of 2021-2027 maturities through Permanent Open Market Operations as dealers looked to put back $14.31 bln
-
to Nelli: kaupled sa veel mõnda ideed ,või ainult neid mis sa avanedes annad?
-
USA lennufirmad tühistasid täna teist päeva järjest ca 5500 lendu suure lumetormi tõttu, mis ähvardab vähendada ettevõtete kasumeid. United Airlines, Delta Air Lines ja American Airlines peatasid ajutiselt tegevuse Chicago O’Hare lennujaamas, mis on lennuliikluse poolest USA suuruselt teine lennujaam. Tavaliselt arvestad lennufirmad ilmadest tingitud tühistamised oma eelarvetesse, kuid ulatuslik lendude ärajätmine võib kaasa tuua suuremad tegevuskulud ja see omakorda vähendada kasumeid. Näiteks neljandas kvartalis sai Delta halbadest ilmadest tingitud lendude tühistamise tõttu $45 miljonit kahjumit ja United Continental $10 miljonit. Täna on American Airlines tühistanud 920 lendu, United Continentali vastav näitaja on 1900 ja Delta on ära jätnud 1175 lendu. United Continentali (UAL) aktsia on 0.1% madalamal, Delta (DAL) kaupleb 3.3% miinuses ja American Airlines (AMR) 1.5% miinuses. (link)
Chicago piirkond peaks prognooside kohaselt kaela saama 40-aasta suurima lumekoguse. Siin ka üks pilt Chicagost, mis meenutab Padaorgu. -
to daniel1: Eks ikka tuleb ette, et kauplen ka teisi calle, aga foorumisse üritan välja valida kõige huvitavamad ja likviidsemad, sest ajapuudusel ei õnnestu päris kõike, mis silma jääb, siia panna.
