Börsipäev 16. veebruar
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Meeleolu on viimase 24 tunni jooksul olnud kahetine. Aasia ja Euroopa indeksid said tuge Hiina peaministri ja keskpanga juhi kommentaaridest, mille kohaselt jätkatakse välisvaluuta reservide diversifitseerimist euro kasuks. Lisaks süstis positiivsust see, et Kreeka kärpemeetmete rakendamiseks oli oma allkirja valmis andma ka selle üks suurimaid vastuseisjaid, Samaras.
Kuid sentment muutus USA sessiooni ajal, mil levisid pealkirjad, et finantsabi andmist Kreekale võidakse edasi lükata kuniks aprilli valimised on möödas. Pärast ELi rahandusministrite eilset telekonverentsi tõdes Juncker, et täiendavad säästumeetmed on 325 miljoni euro ulatuses leitud ning avaldas lootust, et eurogrupp suudab järgmise nädala esmaspäevaks kõik vajalikud otsused ära teha. EUR/USD näitas selle peale kerget taastumist, kuid on praeguseks taas 1,3000 USD piiri juurde vajunud peegeldades ilmselt turu arvamust, et neid kokkuleppeid kuupäevade ja lubaduste osas, mida ei suudeta täita, on viimasel ajal kuhjunud liiga palju ja see on hakanud usaldust närima.
Kui Nikkei lõpetas eile 2,3% kõrgemal ning Stoxx600 0,6% plussis, siis S&P puhul oli näha, et ostjatel oli eile allapoole liikumistel tavapärasest keerulisem turule tuge pakkuda ning indeks lõpetas päeva põhjade lähedal -0,54% punases. Tähelepanuväärne oli ka päevasisene pööre Apple’i aktsiate puhul (+3%lisest plussist -2,3%lisse kaotusse), olles eelnevad 10 järjestikust päeva muule turule tähelepanu pööramata üles rühkinud. Ka hirmuindeksina tuntud VIX on pead kergitanud, tõustes eile 8,7%.
Tulles tänaste makrouudiste juurde, siis tähelepanu koondub peamiselt USA-le. Euroopas saame kell 10.00 kuulda, milline oli Hispaania neljanda kvartali SKT muutus. USA poolel aga avalikustatakse kell 15.30 möödunud nädala esmaste töötuabiraha taotluste muutus ja jaanuaris alustatud elamuehituste arv ning kell 17.00 raporteeritakse Philadelphia Fedi töötleva tööstuse küsitlus. Teatud huvi võib pälvida ka Hispaania võlakirjaoksjon, kus üritatakse müüa 2015 ja 2019 aegumisega 4 miljardi euro ulatuses võlga.
USA indeksite futuurid kauplevad hetkel 0,4% punases. -
ekathimerini kirjutab, et ka Kreeka varade müük pole läinud kõige paremini. Kui mullu kevadel planeeriti müüa 2015. aastaks 50 miljardi euro ulatuses varasid, millest 5 miljardi jagu eelmisel aastal, siis tegelikkuses suudeti 2011.a nõnda tulusid genreerida vaid 1,8 miljardi euro ulatuses. Peamiseks põhjuseks on see, et riik pole olnud erastamiseks valmis, mistõttu jäävad tihti omanikustaatuse osas küsimused õhku rippuma ja see vähendab investorite ostuhuvi.
-
Erko Rebane
Kui Nikkei lõpetas eile 2,3% kõrgemal ning Stoxx600 0,6% plussis, siis S&P puhul oli näha, et ostjatel oli eile allapoole liikumistel tavapärasest keerulisem turule tuge pakkuda ning indeks lõpetas päeva põhjade lähedal -0,54% punases. Tähelepanuväärne oli ka päevasisene pööre Apple’i aktsiate puhul (+3%lisest plussist -2,3%lisse kaotusse), olles eelnevad 10 järjestikust päeva muule turule tähelepanu pööramata üles rühkinud. Ka hirmuindeksina tuntud VIX on pead kergitanud, tõustes eile 8,7%.
Kas Apple'i järsu pöörde taga oli ka mingi uudis või on tegu loomuliku korrektsiooniga ebaloomuliku tõusu järel? -
Hispaania majandus kasvas neljandas kvartalis 0,3% võrreldes aastatagusega ning alanes -0,3% kvartali baasil. Mõlemad näitajad vastasid ootustele.
-
mrk
Erko Rebane
Kui Nikkei lõpetas eile 2,3% kõrgemal ning Stoxx600 0,6% plussis, siis S&P puhul oli näha, et ostjatel oli eile allapoole liikumistel tavapärasest keerulisem turule tuge pakkuda ning indeks lõpetas päeva põhjade lähedal -0,54% punases. Tähelepanuväärne oli ka päevasisene pööre Apple’i aktsiate puhul (+3%lisest plussist -2,3%lisse kaotusse), olles eelnevad 10 järjestikust päeva muule turule tähelepanu pööramata üles rühkinud. Ka hirmuindeksina tuntud VIX on pead kergitanud, tõustes eile 8,7%.
Kas Apple'i järsu pöörde taga oli ka mingi uudis või on tegu loomuliku korrektsiooniga ebaloomuliku tõusu järel?
Pigem ma arvan küll, et nõnda kiiret pööret võib kanda kasumivõtu arvele, kuigi oli paar uudist, mida antud liikumisega seoti: iPadi müügi peatamine osades Hiina linnades tingituna juriidilistest vaidlutest ühe Hiina tehnoloogiaettevõttega ning teiseks Apple'i osakaalu võimalik korrigeerimine Nasdaq indeksis -
Bloomberg on Apple'i eilse liikumise valguses avaldanud ühe artikli: The One Apple Analyst Who Says ‘Sell’ as the Stock Keeps Climbing
-
Euroopa keskpank on värskendanud oma prognoose ning näeb nii selle kui järgmise aasta SKT kasvu varasemast väiksemana
ECB updates growth forecasts; sees 2012 GDP slowing to +0.1% vs +0.8% in Nov; sees 2013 GDP +1.1% vs +1.6% in Nov -
UBS tõdes oma 14. veebruari tehnilises analüüsis (mis on ilmselt juba paljude turuosaliste arvamus), et USA turud on üleostetud ning jaanuari ralli jätkusuutmatu. Aga selle vaatamata ei saa nad täie veendumuse juures öelda, et oleme kriitilise tipu lähedal. Arvatakse, et lähiajal võib osalist kasumivõttu toimuda, kuid kõik tehnilised indikaatorid ei ole veel paigas ning pigem oodatakse enne korrektsiooni veel ühte tõusukatset 1370 testimiseks või sellest läbimiseks.
Does this mean that we are near an important market top?We do NOT think so and the key argument is that we still have no evidence of a bigger price top forming (April 2010, Q1/Q2 last year, or in November), so even from a shortterm trading aspect we would see any kind of near-term weakness as only the beginning of a top building process that could still take weeks before a more significant setback, let alone a new bear leg starting. -
Hispaania valitsus müüs täna 2,27 miljardi euro jagu 2015 võlakirju tulususega 3,33% vs 2,86% eelmisel korral (bid to cover 2,2x vs 1,63 eelmisel korral) ning 1,07 miljardi ulatuses 2019 võlakirju tulususega 4,83% vs 5,35% varem (bid to cover 3,27x vs 2,13x eelmisel korral)
Hispaania 10a võlakirja yieldi graafikult on näha, et allatulek on veebruarist katkenud ning närvilisus võlakirjaturgudel taas kasvamas -
Demokraadid ja Vabariiklased jõudsid eile kokkuleppele, mille kohaselt pikendatakse madalamat tulumaksumäära käesoleva aasta lõpuni. Samuti pikendatakse toetuseperioodi peagi lõppevate töötu abiraha saajate jaoks ning ühtekokku peaks eelnõu puudutama 160 miljonit ameeriklast. Tegu on nii-öelda viimase hetke lahendusega, sest algselt pidi maksusoodustus lõppema veebruaris. Palkade tulumaksumäära alandati algselt 2011. aasta alguses 6.2% pealt 4.2% peale osana Obama plaanist stimuleerida majandust. Prognooside kohaselt toob maksusoodustuse pikendamine keskmise Ameerika perekonna kukrusse täiendavalt $1000. Eelnõu peaks heaks kiidetama homme.
-
Morgan Stanley langetab Amazon.com (AMZN) reitingu Osta pealt Hoia peale.
Amazon.com is going through a significant business transition driven by 1) Apple and 2) media shift as the company continues its appropriate investment for the long-term. The risks associated with coincident slowing unit / sales growth and continued investment lead us to the sideline.
Near-term headwinds: We expect Amazon.com’s share price to experience downward pressure as the market digests mixed data points. Apple’s strength in iPhone and iPad sales are negatively affecting Amazon.com by accelerating the company’s transition from physical to digital media sales (which has effects on sales, margins and ROIC) as well as impacting Electronics & General Merchandise (“EGM”) growth. Additionally, the ongoing share shift from Amazon.com owned-inventory to Third Party (“3P”) / Fulfillment by Amazon (“FBA”) units may challenge ROIC through decelerating asset turnover and decreased cash flow from negative working capital.
Analüütikud prognoosivad, et AMZN aktsiad satuvad üsna tugeva müügisurve alla, sest liiga palju on tekkinud ettevõtte kasvu pidurdavaid tegureid. Esiteks mõjutab Apple`i tugev iPadide ja iPhone`de müük ettevõtet negatiivselt , sest kiirendab müügi digitaliseerumist, mis mõjutab nii käivet, marginaale kui ka investeeritud kapitali tootlust. Risk seoses aeglustuva müügiga ja jätkuvate investeeringutega sunnib Morgan Stanley analüütikuid oma prognoose AMZN osas vähemalt lähiajal allapoole tooma. Ja ütlevad, et nad ostaks AMZN aktsiat $ 150 taseme kandist.
We have been long-term supporters of the stock and we remain long-term supporters of the business but expect 2012 to be a transition period for the stock. We would be buyers of the stock at levels closer to $150 (~1x 2012E Net Sales) or toward the end of the more challenging year ahead.
Peale nõrku kvartalitulemusi müüdi AMZN aktsia küll üle 10% alla, aga konsensus jäi ettevõte suhtes siiski positiivsele seisukohale ning aktsia kosus taas tulemusteeelsetele tasemetele. Morgan Stanley, kes on AMZN suhtes üsna pikalt bullish olnud, meelemuutus ei jää turuosalistele kindlasti täna märkamata. Vaataks hinnataset üle $ 180.
Hetkel kaupleb aktsia $ 177,70 juures, 3,7% miinuspoolel. -
Homme hommikul astub CNBC-s üles Netflix (NFLX)-i CEO Reed Hastings, kelle otsused rohkemal või vähemal määral on tekitanud aktsias väga volatiilseid liikumisi. Ettevõttel on hetkel käsil rasked ajad, sest konkurents pressib peale igast suunast ja firmal on tublisti tegemist, et üldse kasumit teenida. Igal juhul saab olema huvitav kuulda, kuidas Hastings olukorda ise kommenteerib.
-
Continuing Claims falls to 3.426 mln from 3.526 mln
January Core PPI +0.4% vs +0.2% Briefing.com consensus
January Building Permits 676K vs 675K Briefing.com consensus; Prior revised to 671K from 679K
January Housing Starts 699K vs 671K Briefing.com consensus; Prior revised to 689K from 657K
Initial Claims 348K vs 365K Briefing.com consensus; prior revised to 361K from 358K
January PPI +0.1% vs +0.3% Briefing.com consensus -
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: NILE -23.7%, DGIT -13.8% (also downgraded to Neutral from Buy at Janney Montgomery Scott, downgraded to Perform from Outperform at Oppenheimer), CLWR -9.7%, HBI -9%, SJM -6.6%, AEM -6.1%, NVDA -6% (also downgraded to Neutral from Buy at BofA/Merrill, downgraded to Below Average at Caris ), SBLK -5.9%, ABB -5.4%, ACOM -5.3% (also announced Howard Hochhauser, ACOM's CFO, has been named to the additional position of COO, downgraded to Neutral from Buy at BofA/Merrill), CAR -5.1%, TNGO -4.8%, EQIX -4.3%, A -3.8%, CBS -2.8%, VFC -2.5%, CF -2.4%, VALE -2%, ETP -1.8%, MAR -1.4%, CTL -0.9%, ABX -0.9%, CLF -0.7%, GM -0.6%.
Select financial related names showing modest weakness: NBG -3.5%, ING -1.7%, DB -1.5%, C -1% (agrees to pay $158 mln to settle mortgage claims, according to reports), BCS -0.8%, HBC -0.8%, UBS -0.7%.
Metals/mining stocks trading lower: AU -4%, MT -2.8%, GOLD -2.1%, GFI -2%, BBL -1.9%, RIO -1.8%, BHP -1.4%, GDX -1%, GLD -0.9%, SLV -0.8%.
Other news: HDY -30.7% (encounters oil shows in Sap-1 Well Offshore Guinea-Concur), ORCT -26% (signs agreement for arrangement with note holders), PMFG -10% (priced an offering of 2.6 mln shares of its common stock at $16.00/share), PLX -8.6% (announces public offering of common stock), JOG -3.4% (announces pricing of public offering of common stock by selling stockholder at $95.00), BD -1.4% (commences public offering of common stock), COP -1% (Announces Sale of Vietnam Business Unit for $1.29 bln).
Analyst comments: AMZN -2.4% (downgraded to Equal Weight from Overweight at Morgan Stanley), FMS -2.1% (downgraded to Neutral from Buy at Citigroup). -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: ITRI +12.2% (also upgraded to Buy from Hold at ThinkEquity), NTAP +9.1%, VDSI +7.6%, TRN +7.6% (light volume), GNC +4.2%, TEX +4.1%, Z +4%, TAP +3.9% (ticking higher), DTV +2.6%, DDIC +2.2%, TSLA +2.2%, VMC +1.5% (ticking higher), NETL +0.3%.
M&A related: AEA +34% (Advance America Cash to be acquired by Grupo Elektra for $10.50 per share), ZLC +4.2% (higher following reports that discussed potential merger with Signet Jewelers).
Other news: AFFX +3.7% (reports that China clears its first microarray platform for in vitro diagnostics to accelerate personalized medicine).
Analyst comments: CLSN +15.2% (initiated with a Buy at Brean Murray), EXPD +0.5% (upgraded to Buy from Hold at Jefferies). -
As Goes Apple, So Goes the Market
By James "Rev Shark" DePorre
Feb 16, 2012 | 8:49 AM EST | Add a comment
"Weakness of attitude becomes weakness of character." --Albert Einstein
The key to making money in the market is to trade in the direction of the trend. That sounds fairly simply, but the tricky part is knowing when the trend is ending so you can reposition.
Typically, markets don't suddenly shift from an uptrend one day to a downtrend the next. There is a transitional phase as traders struggle to deal with a market that is starting to show signs of stress. Sometimes these warning signs end up being nothing of consequence and we continue on our merry way. But sometimes they signal a major change in market character, and that is when we must be ready to act decisively.
Since Dec. 20, 2011, the most notable characteristic of this market has been exceptionally strong underlying support. Every time it pulled even, a few dip-buyers rush in and put it back at the highs. The S&P 500 hasn't had a day with a loss of more than 1% this year.
Even though the market is holding up well, the problem we encounter is that the dip-buyers are backing off and the sellers are showing more resolve, hitting the market harder when it spikes. We don't have any panic or a big rush for the exits, but over the past week the dip-buying has slowed, the spikes have begun reversing, and we actually had a close at the lows Wednesday. We were saved by Greek news late in the day Tuesday, but for most of the day, the dip-buyers hesitated.
Dip-buying is always a great strategy when the market is uptrending. As long it's going up, you can't lose if you buy the pullbacks and sell the strength. Because it works so well, dip-buyers don't generally give up quickly or easily, but eventually there comes a day when they buy the dip and there isn't a bounce. They suddenly find themselves trapped and they have to quickly exit to escape more severe losses. After that, the dip-buyers start getting cold feet and that is when the character of the market really changes.
That is what we have to look for now. We need to see if the bounces fizzle faster as the dip-buyers lose confidence -- or do we continue to hold up as underinvested bulls finally get the opportunity to put idle cash to work? There are signs that things are shifting, so we need to be more cautious.
Another important characteristic of the market to watch is its leadership. Apple (AAPL) has been leading the recent charge higher, and its sharp reversal Wednesday helped to create a major shift in the mood. There is good reason for that. According to SentimenTrader.com, when AAPL has reversed 1% after hitting new highs, the S&P 500 has declined an average of 5.2% at some point in the next month. AAPL is truly a market leader: when its action shifts, the implications affect the overall market.
There's gloom in the air this morning as the Greek mess seems to go on endlessly. We'll see what the dip-buyers do with early softness, but we definitely have to watch for a major change in market character. -
AAPL müük jätkub, kuid indeksid hetkel rohelised.
-
Headlines crossing that Treasury Secretary Tim Geithner says he would not support a payroll tax extension in 2013
-
AMZN kahjuks täna väga head võimalust siiski ei pakkunud. Aktsia müüdi eelturul üpris alla ja nõrkus jätkus ka peale avanemist. Aktsia avanes $ 177,98 pealt ja müüdi ka kohe kaks punkti alla. Aktsia ongi jäänud kauplema $ 178-176 vahemikku ja hetkel kaupleb $ 176,60 kandis, 4,3% miinuspoolel.
-
Headlines crossing that Finance Ministers are on pace to sign deal on second package over the weekend; swap deal expected to be signed as well according to sources
-
Diamond Foods moves to highs; strength attributed to story suggesting that following Pringles purchase, K could look to buy DMND as well
http://www.bizjournals.com/cincinnati/news/2012/02/16/after-buying-procter-gambles.html -
Green Mtn Coffee: Hearing upgraded at boutique firm
-
DIRECTV: Weakness attributed to headlines that co says it expects OPBDA growth, cash flow and taxes to be somewhat compressed in 2013 due to higher gross additions
-
CVR Energy jumps over a point on Ichan news
-
Täna peale turu sulgumist teatab oma tulemused Baidu.com (BIDU). Konsensus ootab EPS-ks $ 0,90 ja käivet $ 703 miljonit. Viimased kvartalid on BIDU üllatanud oodatust paremate tulemustega ja aktsia on alates detsembrist ka 25% rallinud. Analüütikud ootavad ka seekord tugevat kvartalit ja peamine tähelepanu saab kindlasti olema prognoosil.
-
Chipotle Mexican Grill target raised to $430 at Deutsche Bank
-
SunPower prelim $0.16 vs ($0.11) Capital IQ Consensus Estimate; revs $563.4 mln vs $652.40 mln Capital IQ Consensus Estimate
SunPower sees Q1 ($0.05)-(0.20) vs ($0.23) Capital IQ Consensus Estimate; sees revs $420-495 mln vs $596.22 mln Capital IQ Consensus Estimate -
Applied Materials prelim $0.18 vs $0.12 Capital IQ Consensus Estimate; revs $2.19 bln vs $1.97 bln Capital IQ Consensus Estimate
Applied Materials sees Q2 $0.20-0.28 vs $0.16 Capital IQ Consensus Estimate; sees revs $2.30-2.52 mln vs $2.09 bln Capital IQ Consensus Estimate -
Nelli Janson
Täna peale turu sulgumist teatab oma tulemused Baidu.com (BIDU). Konsensus ootab EPS-ks $ 0,90 ja käivet $ 703 miljonit. Viimased kvartalid on BIDU üllatanud oodatust paremate tulemustega ja aktsia on alates detsembrist ka 25% rallinud. Analüütikud ootavad ka seekord tugevat kvartalit ja peamine tähelepanu saab kindlasti olema prognoosil.
BIDU ei petnud ka seekord investorite ootusi ja üllatas paremate tulemustega. Kasumit aktsia kohta teenis firma $ 0,93 ja käibeks kujunes $ 710,9 miljonit. Esimeseks kvartaliks prognoosib firma käibeks $ 666,5-688 miljonit versus konsensuse $ 670,14. Järelturul kauples BIDU 2-3% kõrgemal $ 142 taseme kandis.
