Börsipäev 1. mai
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Aprillikuu viimasel päeval valitses mõõdukas risk-off sentiment. USA sessiooni ajal võis päeva lõpus näha siiski kerget kosumist, mis aitas Dow Jones indeksil lõpetada aprilli 1,59 punktiga kõrgemal võrreldes märtsi sulgumisega ja sellega jõuda seitsmendat järjestikust kuud plussi – pikim võiduseeria viie aasta jooksul. S&P 500 langus jäi eile veidi sügavamaks (-0,4%) ning ühtlasi kujunes ka kogu kuu peale miinust esimest korda alates mullu novembrist.
USA sentimenti kahjustas eelkõige Chicago PMI näit, mis kukkus aprillis 6 punkti võrra 56,2 punktile (nõrgim alates 2009.a novembrist) peamiselt tänu märkimisväärsele langusele tootmises ja tellimustest. Chicago oma on vaid üks paljudest regionaalsetest näitajatest, mis on viimasel kuul pettumuse valmistanud, ega anna kõige paremat väljavaadet tänasele üldiselele ISM indeksile. Deutsche Bank langetas näiteks eile oma ootust 52,5 punktilt 51,0 punktile (märtsis 53,4 punkti). Positiivsema poole pealt peegeldas eilne isiklike sissetulekute ja kulutuste raport, et mõlemad näitasi kuu baasil kasvu: esimene neist 0,4% (oodati 0,2%) ja kulutused 0,3% (oodati 0,5%).
Euroopas nauditakse täna vaba päeva, kuid USAs toimub tavapärane kauplemine. Euroopas avaldatakse siiski kell 11.28 Suurbritannia töötleva tööstuse aprilli PMI, edasi liigub fookus juba Ühendriikidele, kus kell 17.00 raporteeritakse töötleva tööstuse ISM ja ehituskulude muutus (märts). Õhtupoole saame teada ka aprilli autodemüügi statistikat.
USA indeksite futuurid kauplevad hetkel nullis. -
Öösel avaldatud ametlik Hiina töötleva tööstuse PMI kerkis märtsi 53,1 punktilt 53,3 punktile, mis oli kooskõlas HSBC varasemalt avaldatud näiduga, kuigi suuremate ettevõtete puhul näib paranemine olevat olnud mõnevõrra tagasihoidlikum võrreldes väiksema ja keskmise suurusega ettevõtetega, mida katab HSBC küsitlus. Seda võis välja lugeda ka tänase raporti kergest allajäämisest konsensensuse ootusele, milleks oli 53,5 punkti.
-
Oodatust nõrgemalt käitunud majandus ja lõpuks alanenud inflatsioon andis Austraalia keskpangale võimaluse langetada intressimäära 50 baaspunkti võrra 3,75%le. Langetamist oodati, kuid siiski poole väiksemas ulatuses, mis toetas kohalikku aktsiaturgu, ent nõrgestas Austraalia dollari vahetuskurssi USA dollari suhtes.
-
Allolevalt Deutsche jooniselt on näha, et Chicago PMI on outperforminud üleriigilist ISM näitu, kuid liikunud üsna käsikäes. Seega ISMi langus võib jääda väiksemaks, kuid kriitiline 50 punkti piir jõuaks äärmiselt lähedale.
-
Morgan Stanley tõstab Ryanairi oma taktikaliste ideede nimekirja hinnates šansse heaks, et aksia võiks järgneva 30 päeva jooksul tõusta pärast aprillikuu langust.
This is because the stock has traded off recently, making short term valuation much more compelling. Ryanair surpised the market with its yield performance in the December quarter and we see upside risk of a similar outcome at upcoming results (FY12 on 21 May). March's profit guidance upgrade at easyJet, 1Q groundings at Spanair and Malev and ongoing route cutbacks of other peers reaffirm our confidence in the attractiveness of the short-haul EU airline market. In addition, traffic demand continues to remain firm (industry-wide intra EU traffic grew an estimated 4.7% in April vs capacity growth of 2.9%) and we see opportunity for Ryanair to highlight positive summer trading trends, while noting ongoing risk from macro uncertainty. Calendar 12e PE 11.5x versus EZJ 9.3x and sector mean 12.5x. -
Maikuu on ajalooliselt märkinud seda aastaaega turgudel, kus tavaliselt on olnud kõige targem positsioone vähendada, et siis sügisel taas hoogsamalt investeerida. Eelmiisel aastal töötas sell in May and go away suurepäraselt, kas ka tänavu?
Jeff Hirsch at the Stock Trader’s Almanac calculates that the Dow Jones industrial average has an average return of just 0.3% during the worst six-month period (May through October) since 1950. Conversely, during the best six months (November through April), the Dow has an average gain of 7.5%. Sam Stovall at S&P Capital IQ says the S&P 500 has risen by a mere 1.2% during the average worst six-month period, while rising 6.9% during the average best six-month period. (Sam’s numbers go back to 1945.) -
Suurbritannia töötleva tööstuse PMI langes märtsi 51,9 punktilt aprillis 50,5 punkti peale vs oodatud 51,5
- Headline activity and output indices lowest since December.
- New orders index 49.2, first contraction since November.
- New export orders index lowest since May 2009.
- Markit says Euro-Zone weakness hits UK manufactures. -
Kreeka endine rahandusminister ja praegune PASOK partei liider Evangelos Venizelos ütleb otse välja, et Kreeka väljaastumine eurotsoonist pole välistatud. Üks potentsiaalne katalüsaator selleks on nädalavahetuse valimised, kus poolehoidu on viimase ajal kogunud Euroopa päästeabi vastase seisukohaga erakonnad. Via Guardian.
"There are certain misconceptions that worry me: for instance, the misconception that whatever happens we are not going to leave the euro,» Venizelos is quoted as saying in the Guardian. -
WSJ vahendusel kasulik link Kreeka ja Prantsusmaa valimiste jälgimiseks.
-
Fiat's (F IM) Chrysler reports April 2012 US sales increased 20%, best April sales in four years, says April US sales of 141,165 units
-
Citi on muutunud solarite suhtes positiivsemaks:
SPWR SunPower upgraded to Buy from Neutral at Citigroup
YGE Yingli Green Energy upgraded to Buy from Sell at Citigroup
YGE kaupleb eelturul $ 3,90 kandis, 8,2% plusspoolel.
Olgu ka öeldud, et juba eile õhtul näitas päikeseenergia sektori aktsiad teatavat tugevust.
-
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: VECO +17.4%, CETV +17.4% (also Central European Media Enterprises to reduce its indebtedness with the support of Time Warner and Ronald Lauder), SHOR +11.1% (light volume), HUN +10.9%, KONA +10.8%, SFLY +9.1%, BGC +8%, LYG +6.6%, NUVA +6.2% (also upgraded to Outperform from Market Perform at William Blair), FIRE +5.9%, AEIS +5.9%, SHLD +3.4%, ODP +3.3%, CAR +3.3%, SIRI +2.9%, TXRH +2.6%, APC +1.2%.
M&A related: PLXT +62.1% (PLX Tech to be acquired by Integrated Device for ~$7.00/share, also reported earnings), IPSU +55.6% (Imperial Sugar to be acquired by subsidiary of Louis Dreyfus Commodities through a cash tender offer and a second step merger at $6.35/share), PFCB +30.4% (PF Chang's to Be Acquired by Centerbridge Partners for $51.50 per share).
Select solar related names showing strength: YGE +7.1% (upgraded to Buy from Sell at Citigroup), TSL +6.1%, FSLR +4.9%, STP +3.6%, JKS +2.2%, .
Other news: DSCO +5.2% (pharmacoeconomic analysis shows Surfaxin may reduce hospital cost associated with reintubation in premature infants), END +4.2% (announces first production at the Bacchus development), HTZ +3.8% (trading higher with CAR), CLDX +3.1% (announces plans to release topline results from the EMERGE Study in advanced breast cancer), DAL +2.2% (Delta Air Lines confirms subsidiary to acquire Trainer Refinery complex from Phillips 66), RPRX +1.7% (Repros Therapeutics Proellex-V clears important hurdle in Uterine Fibroid program), DEO +1.3% (still checking), ISTA +0.2% (reports 'positive', topline results from its phase 2 Clinical Trial of BEPOSONE nasal spray for the treatment of symptoms associated with seasonal allergic rhinitis).
Analyst comments: ANF +3.6% (upgraded to Buy from Neutral at UBS, added to Top Picks Live list at Citigroup), AEO +1.3% (upgraded to Outperform from Neutral at Wedbush). -
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: QNST -15.7%, IDTI -15.2%, VPHM -10.3%, GNK -8.4%, DPZ -8.1%, PRXL -7.2%, FST -6.2%, WMS -6% (light volume), ACI -5.7%, XRAY -5%, EMR -4.9%, BP -3.5%, JEC -3.5% (light volume), CLD -3.2%, SBAC -2.6%, PCL -2% (light volume), HLF -1.8%, PFE -1.1%, EGOV -0.9% (light volume), RDN -0.6%.
Other news: ZNGA -3.6% (still checking), URI -3% (United Rentals completes acquisition of RSC Holdings), WCRX -1.7% (announces decision in Doryx patent litigation).
Analyst comments: EXPE -2.9% (downgraded to Underweight from Equal Weight at Barclays). -
Eile suutis DB killida PAY ära. Tegi dg meeletu low targetiga, täna GS defendib.
Imestasin ennast seaks, et see dg niimoodi töötas. DB lasi ilmselt lihtsalt mingi madalama kordajaga EPS-i läbi ja sai selle. Ilma reaalse uudiseta, ilma millegita selloff, võib defend töötada.
Esialgu passin, kuid omamoodi huvitav olukord. -
CHK lajatab jõudsalt
Chesapeake Energy Corp Confirms termination of founder well participation program -
CHK uudise taustaks veel:
Chesapeake Energy and Aubrey K. McClendon agree to early termination of FWPP; Board to name independent, Non-Executive Chairman
Co announced that its Board of Directors has renegotiated the terms of the company's Founder Well Participation Program (FWPP) with Chairman and Chief Executive Officer Aubrey K. McClendon to provide for the early termination of the FWPP on June 30, 2014, 18 months before the end of its current term on December 31, 2015. Mr. McClendon will receive no compensation of any kind in connection with the early termination of the FWPP... The Board of Directors will name an independent, Non-Executive Chairman in the near future. The Board's Nominating and Corporate Governance Committee is considering potential candidates with no previous substantive relationship with Chesapeake and will be soliciting input from major shareholders. -
Fordi puhul oodatust (-5,7%) pisut väiksem langus
Ford Motor reports April US sales decline 5% YoY to 180,350 unit -
Molycorp: Story on Chinese Value Added Tax on Rare Earths making the rounds; being viewed as a positive for MCP
MCP kauplemas 2,5% plusspoolel. -
headline näib küll üllatavalt tugev
April ISM Index 54.8 vs 53.0 Briefing.com consensus; March 53.4
ehituskulused aga nõrgemad
March Construction Spending +0.1% vs +0.5% Briefing.com consensus -
ja järjekordne näide sellest, kuidas EUR/USDist on saanud QE indikaator
-
GM ka veidi parem
General Motors reports April Sales declined 8.2% y/y to 213,387 vehicles; increases 2012 sales outlook to 14.0 million -- 14.5 million units from 13.5 million -- 14.0 million units -
Volkswagenil USA müügi mõistes parim aprill alates 1971. aastast
Volkswagen AG reports April sales increased 31.5% yoy to 37,525 units -
HLF Herbalife: HLF -21% resumes trading after 2nd NYSE circuit breaker halt
HFL-l konverentskõne käimas ja aktsiaga juba kaks korda tugeva müügisurve tõttu kauplemine peatatud. HLF kaupleb hetkel 14% miinuspoolel.
Ettevõte teatas eile õhtul oma kvartalitulemused:
Herbalife beats by $0.07, beats on revs; guides Q2 EPS below consensus, revs above consensus; raises FY12 EPS in-line, raises FY12 revs above consensus -
Nelli Janson
HLF Herbalife: HLF -21% resumes trading after 2nd NYSE circuit breaker halt
HFL-l konverentskõne käimas ja aktsiaga juba kaks korda tugeva müügisurve tõttu kauplemine peatatud. HLF kaupleb hetkel 14% miinuspoolel.
Ettevõte teatas eile õhtul oma kvartalitulemused:
Herbalife beats by $0.07, beats on revs; guides Q2 EPS below consensus, revs above consensus; raises FY12 EPS in-line, raises FY12 revs above consensus
Aktsia nõrkus väidetavalt põhjustatud sellest, et David Einhorn oli samuti kohal juhtkonnale küsimusi esitamas ja nagu näha, siis tema kohalolek investoritesse just optimismi ei sisenda.
HLF-weakness was being attributed to a pointed question from David Einhorn; questioning mgmt over distributor verse direct sales -
Päris imelik, et selliste tavaliste küsimuste peale niimoodi müüakse. Tüübil on ikka mõjuvõimu turu üle.
-
Turu lõpus siiski põhjadest kosunud, kui üks analüütikutest kaitsma tuli
Herbalife: DA Davidson analyst on CNBC saying HLF selloff is major buying opportunity -
CHKlt täna ka tulemused
Chesapeake Energy prelim $0.18 vs $0.28 Capital IQ Consensus Estimate; revs $2.42 bln vs $2.71 bln Capital IQ Consensus Estimate
