Börsipäev 9. august
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Turud liikusid eile valdavalt külgsuunas. Puhkuste tõttu jäävad käibed praegu suhteliselt madalaks, mis on tavaliselt soosinud just turgu toetavaid ostjaid. Nii Stoxx 600 kui S&P 500 sulgusid 0,1% kõrgemal ning samal ajal jäid muutused üsna tagasihoidlikuks ka võlakirjaturgudel. Hispaania 2a ja 10a võlakirjade yieldid näitasid kerget tõusu, Saksamaa omad tulid aga madalamale. Ülevaatliku tabeli võlakirjade tulususte liikumistest olen lisanud postituse lõppu.
Inglise keskpank avalikustas oma augustikuu inflatsiooniraporti, milles nenditi, et aasta lõpus jääb majanduskasvu alla 1% ning järgmise kolme aasta kasv tipneb 2,25%ga, kui alles kolm kuud tagasi prognoositi selleks 2,8%. Hetkel jätkab BOE juulis 50 miljardi naela võrra suurendatud varade ostuprogrammi elluviimist, mis peaks kestma kuni oktoobrini. Sestap arvatakse, et vajadusel on BOE edasi tegutsemas alles siis. Pressikonverentsil lubas Mervin King teha kõik, et majandust langusest välja vedada, millest loetakse välja vihjed lisastiimuliteks.
"It's fair to say that perhaps we haven't done enough," Mr. King said, referring to the QE program. He dismissed arguments that new purchases won't be as effective at boosting the economy as earlier efforts, saying: "I don't accept…that asset purchases are having a diminishing effect."
Täna öösel avalikustatud Hiina inflatsioon näitas edasist jahtumist 2,5 aasta madalaimale tasemele. Juulikuu tarbijahinnaindeks tõusis mullusega võrreldes 1,8%, mis oli madalam juunikuu 2,2%st, kuid marginaalselt kõrgem konsensuse oodatud 1,7%st. Madalam inflatsioon avab küll ukse valitsuse ja keskpanga stiimulprogrammidele, kuid kohaliku aktsiaturu liikumiste põhjal jääb pigem mulje, et kas sellesse pole väga usku või oodatakse konkreetsemaid samme, enne kui ostma minnakse. Lisaks inflatsioonile avalikustati veel tööstustoodangu, kapitaliinvesteeringute ja jaemüügimuutused, mis kõik jäid ootustest pisut nõrgemaks. Päeva jooksul tulevad veel juuli kaubandusbilansi, rahapakkumise ja uute laenude muutused.
Jaapani keskpank otsustas kahepäevase kohtumise lõppedes varade ostuprogrammi mahu jätta siiski 70 triljonile jeenile ja hoida intressimäära edasi 0,0-0,1% vahel, mis oli ka suuresti oodatud samm. BOJ sõnul nähakse eksporditurgude mõõdukat paranemist ning tugevat nõudlust kodumaal, kuid samas kinnitati ka valmisolekut lõdvendamisega jätkata, kui olukord peaks seda tingima.
Euroopas on makrokalender täna üsna tühi ning tähelepanu langeb USAle, kus raporteeritakse möödunud nädala esmaste töötuabiraha taotluste arv, kaubandusbilanss ja hulgimüügi varud.
15.30 USA esmaste töötu abiraha taotluste arv
15.30 USA kaubandusbilanss (juuni)
17.00 USA hulgimüügi varud (juuni)
USA indeksite futuurid on kauplemas 0,2-0,4% plussis, Euroopa on samuti avanemas veidi kõrgemal. -
Pilt NYSE käibele (mln aktsiat)
-
Lehmani pankroti asemel loevad paljud finantskriisi algusajaks 9. augustit 2007, mil hakkasid ilmnema esimesed tõsisemad märgid likviidusprobleemidest. Nimelt peatas täna viis aastat tagasi BNP Paribas raha väljamakse võimaluse kolmest investeerimisfondist, kuna pank polnud subprime turu raskuste tõttu võimaline hindama hoitavat vara. Deutsche on pannud kokku graafiku erinevate varaklasside tootlustest antud viie aasta jooksul ja nagu näha seisavad esirinnas just toorained, mida võib paratamatult seostada mingil määral ka keskpankade tegevusega.
-
Prantsus värske president Hollande on kunagi otse välja öelnud, et rikkad inimesed talle ei meeldi ning tema plaan tõsta aastas üle miljoni euro teenivate inimeste maksumäära 41% pealt 75% peale ilmselgelt ka seda peegeldab. NYTimes on kirjutanud huvitava loo selle kohta, kuidas rikkad tahavad pääseteed leida ja Prantsusmaalt välja kolimine on tavaliselt esimene mõte. Artiklis on välja toodud, et üle miljoni teenivaid majapidamisi on kokku tegelikult 7-30K (ühest teisest allikast jäi silma, et see number võib oll isegi kõigest 3000), mis kuigi palju seega valitsust eelarvedefitsiidi vähendamisel ei aita. Link.
-
Kes mäletab, siis tänavune Wolfsoni majandusauhind pandi välja isikule, kes suudaks välja töötada parima praktilise lahenduse eurotsooni laiali saatmiseks, mis meelitas osalema isegi ühte 11a vanust Hollandi poissi. 250000 naela suurune auhind on nüüd omaniku leidnud ning huvitavas intervjuus selgitab võtija Roger Bootle ka oma ideed. Link videole.
-
MNST - väikesed probleemid Jaapanis ja Koreas, väike FX headwind, väike USA numbri nõrkus, väike rahulolematus kuhjuva cashi seismajätmisel.
Samas annavad märku, et teavad cashi olemasolust ja on valmis kasutama, Aasias plaanivad suuremate kulude ja jamade ärahoidmiseks kusagil tulevikus kohapeal tootma hakata, juulikuu numbrid olid vist ka tugevad, FX on nagu on, kord pluss, kord miinus. Lisaks tundub, et stocki hinda vaadates on betitud makro ja Euroopa nõrkusele, aga Euroopa saab kiita pigem.
Suures pildis pole story mu meelest katki, aga eks jääb ootama, mida lüütikud teevad. UBS-i Kaumil S. Gajrawala ennekõike. Goldmani tädi krigises natuke rahulolematult, sealt võib isegi dg to hold tulla, aga näis.
Paidevei, Monster on hädas, et jaapanlased ei ole nii tolerantsed lekkivate purkide osas kui ameeriklased. Peale tuumakevadet, kes neid saakski süüdistada :)
-
Kreeka töötuse määr tõusis mais 23,1% peale, aprillis oli vastav näitaja 22,6%. Noorte tööpuudus küündis 54,9%-ni.
Riigi tööstustoodang aga kerkis juunis 0,3% võrreldes aastatagusega, olles mais langenud 2,8%. Tegu on ühtlasi esimese tõusuga alates 2008. aastast. -
Volkswageni luksusautode üksus Audi teatas, et globaalne automüük kasvas juulis 13%, ulatudes 119 600 sõidukini, mis on küll madalam võrreldes 133 050 müüdud sõidukiga juunis. Müügi kasv regioonide lõikes oli järgmine: USA +28% (tugev nõudlus A4 ja A5 mudelite järele), Saksamaa +11% (A1 Sportback, A6 Avant ja Q3 mudelite populaarsus) ning Hiina ja Hongkong +18%. Käesoleva seitsme kuuga on Audi müünud 852 900 sõidukit ehk 12% rohkem kui eelmisel aastal. Augusti lõpus müügile tulev A3 suurendab tegevjuhi Rupert Stadleri sõnul läbimüüki veelgi.
-
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: WIFI -13.3% (also downgraded to Hold from Buy at Deutsche Bank), MNST -9.7%, SPWR -7.5%, SGEN -5.7%, (light volume), GMXR -5.7%, (thinly traded), KGC -4.2% (also downgraded to Hold from Buy at Canaccord), MRX -3.9%, NWSA -3%, UHAL -2.3%, NCT -2.3%, AUY -1.9%, (light volume), KSS -1.9%, INTL -1.5% (ticking lower).
Select oil/gas related names showing early weakness: TOT -1.5%, STO -1.2%, APC -1.1% (Anadarko Petro expects a win in Tronox case, according to reports), SDRL -1.0%.
Other news: TNK -5.1% (lowered quarterly dividend to $0.11 per share from $0.16 per share), INFI -4% (announces underwritten public offering of shares of its common stock), CHTR -3.6% (announces secondary offering by selling stockholders), MUX -2.6% (provides second 2012 operational and development update: through June 30th attributable production was 47,640 ounces of gold and gold equivalent and remains on schedule to produce a total of 105,000 ounces in 2012), VRNG -1.2% (files for 9.6 mln share common stock offering), SAP -1% (still checking), SPH -0.8% (announces pricing of public offering of common units), JPM -0.6% (files amended 10-Q to reflect previously announced Q1 restatement related to CIO loss), PSEC -0.5% (announces private offering of $200 mln in aggregate principal amount of senior unsecured convertible notes due 2018), AMGN -0.5% (announces termination of ganitumab phase 3 study for futility in metastatic pancreatic cancer), .
Analyst comments: SEM -5.3% (downgraded to Neutral from Buy at UBS, downgraded to Sector Perform from Outperform at RBC Capital, downgraded to Underperform from Neutral at BofA/Merrill), TOL -1.1% (downgraded to Underweight from Neutral at JPMorgan), NTAP -1% (downgraded to Hold from Buy at Cantor), AFL -0.9% (downgraded to Market Perform from Outperform at FBR Cap) -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: RDEN +15.5%, BIOS +13.8%, (light volume), MDRX +13.1%, MM +11.9%, FLT +11%, GNOM +9.8%, PHMD +8.9%, (light volume), JRCC +7.6%, (light volume), DDS +6.5%, NQ +6.5%, AEG +5.4%, MBI +5%, WEN +4.6%, EAT +4.4%, TNGO +3.8%, CXW +3.7%, AMRN +3.2%, CJES +3%, PRXL +2.9%, (light volume), FTK +2.3%, PANL +1.2%, LLY +0.8%.
M&A news: RBN +26.7% (Robbins & Myers to be acquired by National Oilwell Varco for $60.00/share) .
Other news: ZN +13% (announces successful re-entry operations at its Elijah #3 Well in Northern Israel), AONE +8% (: China auto parts company Wanxiang Group set to take 80% stake in AONE, according to reports), NOK +4.9% (Digia to acquire Qt from Nokia; financial terms not disclosed), ARMH +0.6% (ARM and Cadence Collaborate to Optimize ARM POP Solutions With Cadence Encounter Digital Platform).
Analyst comments: BZH +4.9% (upgraded to Overweight from Underweight at JPMorgan), CSCO +2.6% (added to Conviction Buy List at Goldman, upgraded to Overweight from Neutral at Piper Jaffray), KBH +2.5% (upgraded to Overweight from Underweight at JPMorgan), ULTA +1.9% (initiated with a Buy at Goldman), PHM +1.3% (upgraded to Overweight from Underweight at JPMorgan) -
Initial Claims 361K vs 375K Briefing.com consensus; Prior 365K
June Trade Balance -$42.9 bln vs -$47.5 bln Briefing.com consensus; Prior revised to -$48.0 bln from -$48.7 bln
Continuing Claims rises to 3.332 mln from 3.279mln -
Fusion-io prelim $0.09 vs $0.04 Capital IQ Consensus Estimate; revs $106.6 mln vs $95.85 mln Capital IQ Consensus Estimate
FIO oodatust oluliselt paremate tulemustega väljas ja aktsia on selle peale kauplemas ligi 19% plusspoolel.
