Börsipäev 15. august
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Prantsusmaa ja Saksamaa oodatust parem majanduskasv ning mäekõrguselt ootusi ületanud USA juulikuu jaemüük pakkusid turgudele positiivsust, mis viis Euroopa aktsiad viie kuu kõrgeimale tasemele. USA aktsiaturud alustasid päeva plusspoolelt, kuid lõpetasid siiski kerges miinuses.
Hoolimata tuumikriikide prognoose ületavast majanduskasvust, langes eurotsooni SKP tervikuna vastavalt ootustele 0,2% võrreldes esimese kvartaliga ning 0,4% võrreldes mullusega. Samuti valmistas pettumuse Saksamaa ZEW majandussentimendi indeks, mis langes augustis eelmise kuu -19,6 pealt -25,5 peale. Tegu on madalaima näitajaga alates detsembrist ning mõõtes investorite ootusi järgneva kuue kuu osas, viitab jätkuvale ebakindlusele seoses regiooni võlakriisiga.
Kuigi Kreeka suutis edukalt müüa ca €4 miljardi ulatuses võlakirju, mille eest tasutakse võlg ECBle, ei ole viimased andmed näidanud eurotsooni probleemriikide olukorra paranemist. Hispaania pangad laenasid Euroopa Keskpangalt juulis €375,5 miljardi ulatuses, mida on juuniga võrreldes €38 mld rohkem ning märgib ühtlasi kõigi aegade kõrgeimat taset.
USA juulikuu jaemüük suutis näidata 0,8% suurust kasvu võrreldes juuniga, kui tarbijad kulutasid sesoonselt korrigeeritud andmete põhjal $403,9 miljardit. Ühtlasi purustati mäekõrguselt konsensuse 0,2% suurune prognoos. Sesoonselt korrigeerimata langes jaemüük kuisel baasil 0,9% ning kuna viimase 10 aasta jooksul on juulikuu puhul sesoone korrigeerimine toimunud allapoole, tekitas see mõnes turuosalises kahtlusi numbrite õigsuses. Kui vaadata jaemüügis pikemat perioodi, siis käesoleva aasta esimese seitsme kuuga on müük võrreldes eelmise aastaga kerkinud 6%.
Makro poole pealt on täna oodata kell 11:30 Inglismaa Keskpanga eelmise istungi protokolli ning Suurbritannia töötuabiraha taotlejate arvu. USAs avalikustatakse kell 15:30 juulikuu tarbijahinnaindeks ja kell 16:15 juulikuu tööstustoodangu muutus.
USA päevalõpu negatiivne meeleolu on üle kandunud ka Aasiasse, Euroopa ja USA futuurid kauplevad vastavalt 0,1% ja 0,2% miinuses. -
Mäletatavasti tuli Facebooki (FB) aktsia börsile selle aasta 17. mail - IPO hinnaks oli tollal $38 aktsiast. Kui esimesel päeval käidi sellest hinnast ka ülevalpool, siis sealt alates on aktsia suund olnud stabiilselt allapoole ning hetkel kaubeldakse $20.4 juures ehk 46% madalamal. IPO tingimustes oli punkt, mille järgi ettevõtte varasemad (riski)investorid pidid kinni hoidma 3-kuulisest lock-up perioodist. See lock-up periood on nüüd läbi saamas ning sel neljapäeval võivad varasemad investorid siis soovi korral oma aktsiaid turule müüa. Nende varasemate investorite seas on näiteks ka sellised nimed nagu Goldman Sachs, Microsoft, Accel Partners jt. Kokku on Facebooki varasemate investorite käes ca 200 miljonit aktsiat, mis alates neljapäevast saavad endale külge müügiõiguse, kui nende omanikud peaksid soovima neid müüa. Arvestades seda, et täna on Facebooki vabalt kaubeldavate aktsiate arv kuskil ca 500 miljonit, siis on need 200 miljonit aktsiat väga oluline täiendus pakkumispoolele. Kui veelgi kaugemale vaadata, siis järgneva üheksa kuu jooksul peaks lock-upi alt vabanema (kaasa arvatud Facebooki töötajatele ja Zuckerbergi enda aktsiatele kehtestatud piirangud) ligi 1.9 miljardit Facebooki aktsiat, kusjuures viimane lock upi kuupäev on mais 2013.
Panen siia lingi ka ühele artikile, mis Facebooki lock-up kuupäevade lõppemist käsitleb - link. -
Eile jõudsid Standard Chartered ja USA ametivõimud kokkuleppele, mille kohaselt peab Suurbritannia pank maksma $340 miljonit trahvi, kuna vahendas perioodil 2001-2010 üle 60 000 ehk $250 miljardi väärtuses ebaseaduslikke tehinguid Iraani klientide nimel. Kuigi antud trahv oli suurim, mida üks USA õigusorganitest kunagi seoses rahapesuskandaaliga määranud on, pääses pank suhteliselt kergelt. Nimelt küündis panga esimese poolaasta puhaskasum $4 miljardini ning samuti ei mainitud New Yorki üksuselt panganduslitsentsi äravõtmist nagu paljud kartnud olid. Standard Chartered kauplemas ca 3,2% plussis.
-
Suurbritannia töötu abiraha taotlejate arv langes, kuigi oodati tõusu ning ka töötuse määr tuli oodatust madalam.
UK JOBLESS CLAIMS CHANGE (JUL) AT -5.9K VS. 6K EXP. & K PRIOR (REV). ILO UNEMPLOYMENT RATE (3 MONTHS) (JUN) AT 8.0% VS. 8.1% EXP. & PRIOR. -
Goldman Sachs leiab, et eile avaldatud laiapõhjalisest jaemüügi kasvust ning teistest majandusindikaatoritest lähtuvalt ei ole Fedi poolset lõdvendamist oodata enne käesoleva aasta lõppu/järgmise aasta algust. See on vastupidine paljude teiste turuosaliste arvamusele, kes ootavad septembri FOMC kohtumiselt uusi stiimulmeetmeid. GS analüütikud toovad põhjenduseks, et alates viimasest Föderaalreservi kohtumisest on pettumuse valmistanud ainult tööstussektori ISM indeks, samal ajal kui töötuabiraha taotlejate arv on püsinud pigem madalal ning inflatsiooni väljavaade on viimase aja toorainehindade ralli tõttu tõusnud. GS märgib ka, et pärast eilset makrot, kerkis nende USA kolmanda kvartali SKP kasvu ootus 2,2% pealt 2,3% peale.
-
Deere jääb korralikult alla.
-
Panen Briefingust ka lõigu Deere'i tulemuste kohta siia:
Reports Q3 (Jul) earnings of $1.98 per share, $0.34 worse than the Capital IQ Consensus Estimate of $2.32; revenues rose 15.6% year/year to $8.93 bln vs the $9.53 bln consensus. Co issues downside guidance for Q4, sees Q4 revs up ~13% YoY to ~$8.93 bln vs. $8.98 bln Capital IQ Consensus Estimate. Co equipment sales are projected to increase by ~13% YoY for both FY12 (down from ~15%) and Q4. Included is an unfavorable currency-translation impact of about 3% for the year and about 4% for Q4. For FY12, net income attributable to Deere & Company is anticipated to be ~$3.1 billion (down from ~$3.35 bln) vs. ests near $3.3 bln.
"Global economic conditions and dryness in several key markets warrant some caution in coming months. However, this year's drought could positively influence our outlook as it spotlights the need for John Deere's highly productive agricultural equipment." Net sales of the worldwide equipment operations increased 16% for the quarter and 13% for nine months compared with the same periods a year ago. Sales included price realization of 5% for the quarter and 4% YTD and an unfavorable currency-translation effect of 5% for the quarter and 3% for nine months. Equipment net sales in the United States and Canada increased 28% for the quarter and 18% year to date. Outside the U.S. and Canada, net sales were essentially unchanged for the quarter and increased 7% for nine months, with unfavorable currency-translation effects of 11% and 6% for these periods. -
Deere - ei ole väga missija tüüp, ise näeks $74 läbimist siin täna, aga see on rohkem lambi pealt võetud, mitte eriti conviction mõtteke.
-
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: APP +16%, VIP +7.7%, (light volume), REGI +7.4%, PEIX +6.1% (thinly traded), GALE +5.3% (light volume), JDSU +4.3%, TGT +1.4%.
M&A news: FACE +14.1% (Physicians Formula to be acquired by Swander Pace Capital for $4.25 per share).
Other news: NOK +5.6% (Nokia comments on S&P's credit rating announcement; says 'decision on the co is limited'), NBS +5.3% (reports Data Safety Monitoring Board recommends continuation of PreSERVE AMI Phase 2 Trial), ARNA +4.1% (still checking), NOV +2% (Berkshire reports new ~2.8 mln stake in Q2), PSX +1.4% (Berkshire reports new ~27.2 mln stake in Q2), AET +1.2% (Greenlight Capital reports new AET ~3.2 mln share stake in Q2 portfolio), NFLX +0.7% (Netflix to launch in Norway, Denmark, Sweden And Finland In Late 2012), EXXI +0.6% (positive mention on MadMoney), BK +0.5% (Berkshire increases Q2 stake to ~18.7 mln from ~5.6 mln in Q1), HUM +0.4% (Greenlight Capital reports new stake in Q2 portfolio), HES +0.4% (Greenlight Capital reports new stake in Q2 portfolio).
Analyst comments: WAG +0.3% (initiated with a Buy at Cantor) -
Mnjah FB hunnik lockuppe avanemas. Samas stock teinud korraliku languse, mis tähendab, et spekulatiivne short istub juba ammu sees v siis smart money on väljunud. Millegipärast arvan siiski, et siin langusruumi veel jätkub
-
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: CSIQ -14.5%, SPLS -14.5%, CRMB -12%, NLST -10.5%, DE -6.2%, KITD -4.7% (thinly traded), MYGN -3.8%, GEF -3%, (light volume), CVV -1% (thinly traded).
Select DE peers are showing early weakness: JOY -1.8%, CAT -1.6%, MTW -1.1%.
Select metals/mining stocks trading lower: JAG -5.3%, RIO -3.7%, MT -1.9%, BBL -1.6%, AEM -1.2% (Agnico-Eagle downgraded to Neutral from Buy at UBS), GOLD -0.9%.
Other news: EFC -4% (announces public offering of common shares), OMX -2.3% and ODP -1.8% (following SPLS results), TICC -2.1% (commences public offering of 2 mln shares of its common stock), STSA -1.8% (announces proposed public secondary offering by selling stockholder).
Analyst comments: CRH -3.4% (downgraded to Hold from Buy at Societe Generale, downgraded to Underperform at Exane BNP Paribas), VOD -1.2% (downgraded to Neutral from Buy at BofA/Merrill), AGNC -0.8% (downgraded to Neutral from Outperform at Macquarie). -
USA juuli tarbijahinnaindeks oli võrreldes juuniga muutumatu, aastatagusega võrreldes oli kasvuks 1,4%.
July CPI M/M +0.0% vs. +0.2% Briefing.com Consensus; June 0.0%
July Core CPI 0.1% vs. 0.2% Briefing.com Consensus; prior 0.2%
Empire Manufacturing Aug -5.9 vs 5.0 Briefing.com Consensus -
Empire Manufacturing indeks langes allapoole 0-punkti esimest korda alates 2011. aasta oktoobrist, langedes võrreldes eelmise kuuga 13 punkti, mis näitab, et majanduskeskkond New Yorki tootjate jaoks halvenes. Ka indeksi 6 kuud tulevikku vaatavad komponendid olid madalamal kui eelmisel kuul ning järgmise poole aasta tingimuste üldindeks langes seitsmendat kuud järjest, peatudes augustis 15,2 punktil.
-
USA juulikuu tööstustoodangu kasv vastas ootustele.
July Capacity Utilization 79.3% vs 79.3% Briefing.com consensus; Prior revised to 78.9% from 78.9%
July Industrial Production +0.6% vs +0.6% Briefing.com consensus; Prior revised to +0.1% from +0.4 -
Koos tänasega pole juba viimased 8 börsipäeva S&P500 indeks näinud isegi päevasiseselt üle 1%list liikumist. VIX on langenud selle vaikelu taustal juba alla 15 punkti. Suvelõpu vaikelu.
-
Täiendades Joeli öeldut: "...Tavapärase suvelõpu vaikelu." Möödunud, närvikõditaval aastal oli VIX samal ajal üle 30.
-
ymeramees
Deere - ei ole väga missija tüüp, ise näeks $74 läbimist siin täna, aga see on rohkem lambi pealt võetud, mitte eriti conviction mõtteke.
Tehtud! -
NetApp prelim $0.42 vs $0.38 Capital IQ Consensus Estimate; revs $1.45 bln vs $1.46 bln Capital IQ Consensus Estimate
NetApp sees Q2 $0.45-0.50 vs $0.47 Capital IQ Consensus Estimate; sees revs $1.5-1.6 bln vs $1.54 bln Capital IQ Consensus Estimate
NTAP kauplemas 7% plusspoolel, $ 34 taseme all.
-
Cisco Systems prelim $0.47 vs $0.45 Capital IQ Consensus Estimate; revs $11.7 bln vs $11.61 bln Capital IQ Consensus Estimate (17.35 +0.18)
Increases Quarterly Cash Dividend by 75% to $0.14 per Common Share
CSCO kauplemas 3% kõrgemal.
