Börsipäev 7. november
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Eilset turuliikumist ja hetkel miinuses kauplevaid futuure vaadates on veidi keeruline mõista, mille puhul USA indeksid tugevnesid, kui küsitluste kohaselt oli teada, et Obama oli oma konkurendi üle saavutanud kerge ülekaalu. Tõenäoliselt püsis siiski väike usk, et Mitt Romney võib presidendiks saada, kuid praeguseks on selge, et Barack Obama valiti teiseks ametiajaks tagasi. S&P 500 indeks lõpetas 0,8% kõrgemal, Stoxx 600 sulgus 0,6% plussis.
Sentiment kujunes positiivseks vaatamata sellele, et makro poolel kerkib esile taas pehmemaid näitajaid. Eurotsooni teenindussektori lõplik PMI näit kujunes esialgselt raporteeritud numbrist 0,2 punkti võrra madalamaks ning oli tegelikult 46,0 punkti (septembris 46,2 punkti). Tugevamalt revideeriti allapoole just Saksamaa ja Prantsusmaa esialgseid näitajaid, samal ajal näitasid nii Itaalia kui Hispaania PMId septembriga võrreldes kerget paranemist (Itaalia oma kerkis 44,5 pealt 46,0 peale ja Hispaania oma 40,2 punktilt 41,2 punktile).
Kui vaadata eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori kombineeritud PMI näitu, siis see taandus revideerimiste tulemusel 45,7 punktile ehk 0,4 punkti võrra madalam võrreldes septembriga, juhatades sisse üsna nõrga neljanda kvartali.
Eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (valge) ja eurotsooni SKP aastane muutus (oranž)
Tegemist on siiski vaid küsitlustega ning reaalne makro ei pruugi sama pilti peegeldada nagu on eelnevad kuud näidanud just oodatust parema tööstustoodangu näol. Kuid eile avaldatud Saksamaa tehaste tellimuste arvatust suurem langus pigem kinnitas küsitluste trendi. Euroopa suurima riigi septembri tehaste tellimused langesid aasta baasil -4,7% vs prognoositud -1,5%, hoides sellega sarnast langustempot augustiga võrreldes. Suurem tellimuste langus tuli just väljastpoolt eurotsooni.
Suurbritannias aga näitas septembri tööstustoodang -2,6%list langust võrreldes eelmise aasta sama perioodiga ning -1,7% võrreldes augustiga (ootused vastavalt -1,6% ja -0,6%), mis muudavad pilti sogasemaks selles osas, mida Inglise keskpank või homme otsustada.
Tulles tänase päeva juurde, siis lisaks USA presidendi valimistulemuste analüüsile saab tähelepanu ka märksa pisem riik, Kreeka, kus parlament võtab hääletusele kasinusmeetmed. Makrost avaldatakse Hispaania tööstustoodang, eurotsooni jaemüük ja Saksamaa tööstustoodang.
10.00 Hispaania tööstustoodangu muutus (september)
12.00 Eurotsooni jaemüük (september)
13.00 Saksamaa tööstustoodang (september)
??.?? Kreeka kärpekava hääletus
22.00 USA tarbijakrediit (september)
USA indeksite futuurid kauplevad hetkel -0,1% madalamal, Euroopa on alustamas 0,4% kõrgemal -
Reuters vahendab El Paisi, mille kohaselt on Euroopa Komisjon väljas varsti prognoosidega, mille kohaselt pole Hispaania majanduse väljavaade väga palju parem käesoleva aasta omast..vastupidiselt sellele, mida Hispaania valitsus ise prognoosib. Viimane ootab SKP languseks tuleval aastal -0,5%, eelarvedefitsiidi vähenemist 7,3% pealt 4,5% peale 2013.a ja 2,8%ni 2014.a Euroopa Komisjon seevastu prognoosib majanduslanguseks -1,5%, käesoleva aasta eelarvedefitsiidiks -8%, tuleval aastal -6% ja 2014.a -5,8%.
-
Hispaania tööstustoodang näitas septembris üsna tugevat -7% langust vs oodatud -3,5%. Augustis oli aastapõhine langus -2,5%.
-
Eurotsooni septembri jaemüük oli ootuspärane. Langust kujunes mullusega võrreldes -0,8%, augustis -0,9%.
-
Saksamaa tööstustoodang samuti alla ootuste
GERMAN ECON: Industrial Production (Sep) -1.8% m/m, -1.2% y/y vs -0.7% m/m and 0.1% y/y expected -
Citi majandusindikaatorite üllatusindeksist on hästi näha, kuidas eurotsooni makro on taas hakanud pettumust valmistama
-
Euroopa Komisjon on välja tulnud oma värskete prognoosidega ning midagi tõõmustavat ei nähta, kui varasemalt oodatud Saksamaa järgmise aasta SKP kasv kärbiti 1,7% pealt 0,8% peale. Eurotsoonile oodatakse tuleval aastal 0,1% kasvu (kevadel prognoositi +1,0%), Hispaaniale -1,4% langust, Kreekale -4,2% langust ja Eestile 3,1% kasvu. Link raportile
-
Kuna võitlus eelarvedefitsiitidega on pooleli, siis eurotsooni võlakoorem suhtena SKPst peaks jätkama küll tõusu, ent aeglasemas tempos
-
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: PIP +23.8%, AMRS +19.7%, SGI +15%, SODA +14.2%, WFR +11.8%, TNGO +5.6%, TWO +5.1%, (light volume), CTSH +3.9%, PKT +3.3%, NWSA +2.6%, GPOR +1.6%, (sees 2013 production of 6.5-6.8 mln BOE).
M&A news: FCAL +18.5% (First California Financial Group to be acquired in merger with PacWest Bancorp for $8.00 per share, payanle in PacWest common stock).
Other news: VHC +28.8% (Apple was ordered by a jury to pay $368 mln to VirnetX, according to reports), CDTI +9.1% (received expanded CARB verification for key emission control system), BKE +5% (announces $4.50 per share special cash dividend and $0.20 per share regular dividend), IMGN +3.5% (announced FDA has granted priority review status to the trastuzumab emtansine marketing application), WNR +2% (declares special dividend of $1.00 per share), PFE +1.4% (FDA approves Xeljanz for rheumatoid arthritis).
Analyst comments: VHS +6% (Vanguard Health upgraded to Buy from Neutral at UBS), HCA +4.8% (HCA Holdings upgraded to Buy from Neutral at Goldman), CNC +2.8% (Centene upgraded to Buy from Underperform at BofA/Merrill), CDE +0.8% (Coeur d'Alene Mines upgraded to Outperform at BMO Capital Markets) -
IMFi seiukoht on laiemalt levimas
REHN SAYS GREEK DEBT BURDEN BECOMING INCREASINGLY UNSUSTAINABLE. -
kivisöesektor on täna eriti tugevalt pihta saamas Obama võidu tõttu, kuna Romney lubas sektorit puudutavate regulatsioonide osas leebem olla
ACI -10.2%, ANR -9.0%, BTU -6.5%, WLT -5.0% -
Gapping down:
In reaction to disappointing earnings/guidance: JRCC -17%, ONE -11.2%, (light volume), BTH -8.5%, ASX -7.7% (light volume), EZPW -7.2%, (light volume), RBCN -5.3%, GOLD -5.3%, LPSN -3.8% (also announced plan to acquire Australia-based Customer Contact Solutions Provider), KAR -3.8%, AGU -2.9%, RAX -1.5%, ALXA -1.3% (believes on track for ADASUVE NDA PDUFA date in December; project will receive Day 210 opinion from the CHMP).
Select financial related names showing weakness: DB -2.9%, BAC -2.5%, MS -2.1%, RBS -2.1%, LYG -2.0%, GS -1.8%.
Select coal stocks trading lower: ACI -9.4%, ANR -9.0%, BTU -6.4%, WLT -4.9%, CNX -4.4%.
Other news: PLXS -23.1% (Plexus announces disengagement with Juniper Networks), KKR -4.4% (following elections; seen as negative for PE firms), ERIC -4.0% (Ericsson reduces operations in Sweden, yesterday issued outlook).
Analyst comments: UAM -3.2% (Universal American Corp downgraded to Underperform at BofA/Merrill), WPRT -3.5% (initiated with a Sell at Goldman) -
September Consumer Credit +$11.4 bln vs +$10.6 bln Briefing.com consensus
-
Qualcomm prelim $0.89 vs $0.82 Capital IQ Consensus Estimate; revs $4.87 bln vs $4.66 bln Capital IQ Consensus Estimate
Qualcomm sees Q1 $1.08-1.16 vs $1.01 Capital IQ Consensus Estimate; sees revs $5.6-6.1 mln vs $5.31 bln Capital IQ Consensus Estimate
QCOM kauplemas 3% plusspoolel ($ 62,40) -
Whole Foods prelim $0.60 vs $0.59 Capital IQ Consensus Estimate; revs $2.91 bln vs $2.90 bln Capital IQ Consensus Estimate
WFM kauplemas 6% miinuspoolel ($ 92,30) -
Monster Beverage prelim $0.47 vs $0.55 Capital IQ Consensus Estimate; revs $542 mln vs $578.48 mln Capital IQ Consensus Estimate
MNST 15% miinuses.
