Börsipäev 21. november
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
USA keskpanga rahatrüki vähendamisega lähikuudel on tõenäoliselt arvestanud iga turuosaline ja raske uskuda, et paar kuud siia-sinna võiks märgilise tähendusega olla. Kuid turud on juba mõnda aega otsinud põhjust veidi õhku välja lasta ning eile avaldatud FOMC istungi protokoll andis selleks hea võimalus tänu ühele kummitavale lausele, et keskpank võib makro paranedes järgnevatel kuudel varade ostuprogrammi mahtu koomale tõmmata, mis tegelikult polnud uudiseks. Huvitav oli siiski protokollis stsenaariumi analüüs, mille kohaselt võidakse mingis punktis programmi mahtu vähendada ilma selgete taastumismärkideta, mis ehk viitab osade arvates QE efektiivsuse küsitavusele. S&P 500 indeks loovutas -0,4%, Stoxx 600 lõpetas 0,1% jagu kõrgemal.
Mõistagi kajastus uudis ka euro/dollari vahetuskursis, mida aitas omakorda võimendada Bloombergi uudis, mille kohaselt on EKP liikmed tõsisemalt kaalumas deposiidi määra langetamist -0,1% peale, et võidelda deflatsiooniohuga. EUR/USD odavnes -0,7% ning on täna hommikul tulnud veel -0,1% madalamale 1,3424 dollari peale. Märkimisväärset liikumist oli näha ka kulla puhul, mille unts odavnes -2,5% 1244,3 dollarile.
Makrouudiste poolel tulid põhilised uudised Ühendriikidest, kus oktoobri jaemüük osutus kardetust paremaks, kasvades septembri baasil 0,4% (prognoositi 0,1%) ja autosid arvestamata 0,2% (prognoositi 0,1%). Olemasolevate majade müük kujunes laias laastus ootuspäraseks, kahanedes septembriga võrreldes -3,2% annualiseeritult 5,12 miljoni peale (oodati 5,14 miljonit). Teist kuud kestnud languse põhjustena tuuakse välja kõrgemat hüpoteeklaenu intressi, madalaid varusid, valitsuse tööseisakut ja lisaks tuleva aasta jaanuarist karmistuvat kinnisvaralaenu seadust. Viimane toob taotleja tausta põhjalikuma uurimise, rohkem paberitööd ja ajakulu ning pangad võivad juba praegu hoida uute laenude väljastamist tagasi, et jaanuarist nõuetekohaselt tegutseda.
Aasias on indeksid kauplemas samuti valdavalt miinuspoolel, va Jaapan kus Nikkei ligi 2% tõusu toetab USD/JPY vahetuskursi tõus 100,7 jeeni tasemele. Kaasa ei aidanud ka HSBC Hiina töötleva tööstuse PMI, mis alanes novembris 0,5 punkti 50,4 punkti peale (oodati 50,8).
Tänase börsipäeva jooksul selguvad mitmel pool Euroopas töötleva tööstuse ja teenuste sektori novembrikuu esialgsed aktiivsusindeksid. USAs tulevad avaldamisele iganädalased töötutoetuste arv ja Philadelphia Fedi töötleva tööstuse küsitlus.
10.00 Prantsusmaa töötleva tööstuse ja teenuste sektori PMI (november)
10.30 Saksamaa töötleva tööstuse ja teenuste sektori PMI (november)
11.00 Eurotsooni töötleva tööstuse ja teenuste sektori PMI (november)
15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
15.58 USA Markiti koostatav töötleva tööstuse PMI (november)
17.00 USA Philadelphia Fedi küsitlus (november)
USA indeksite futuurid kauplevad hetkel -0,1% madalamal. -
Jaemüüja J.C. Penney aktsia rallis +8,4%, kuna lisaks käibe languse aeglustumisele teatas ettevõtte juhatus, et ümberpööramine läheb edukalt ning nad loodavad neljandas kvartalis saavutada võrreldavate poodide kasvu. Vaatamata juhatuse optimismile suurenes ettevõtte kahjum kolmandas kvartalis 489 mln dollarini (1,94 dollarit aktsia kohta) aastataguse 123 mln dollari pealt (0,56 dollarit aktsia kohta). Käive kasvas kvartalis 5% ehk 2,78 mld dollarini. Kuid nii kasum kui käive jäid analüütikute ootusele alla. Jaemüüja korrigeeritud kahjum ulatus 1,81 dollarini aktsia kohta. Analüütikud ootasid kahjumiks 1,74 dollarit aktsia kohta 2,8 mld dollari suuruse käibe juures. Võrreldavate poodide müük vähenes kvartalis 4,8% oodatud 4,7% languse asemel.
-
USA suurima internetiportaali operaator Yahoo (+2,9%) suurendab aktsiate tagasiostuprogrammi 5 mld dollari võrra. Lisaks müüb Yahoo 1 mld dollari väärtuses konverteeritavaid võlakirju. Alates 2012. aasta algusest on Yahoo tagasi ostnud aktsiaid 5,3 mld dollari eest (sh 1,7 mld dollari eest kolmandas kvartalis).
-
Maailma suurima põllumajandusmasinate tootja Deere’i (+2,1%) 2014. aasta majandusaasta kasumiprognoos ületas analüütikute ootusi tulenevalt nõudluse kasvust ehitus- ja metsamasinate järele. Ettevõte prognoosib puhaskasumi langust 3,3 mld dollarini, samal ajal kui analüütikud ootavad kasumiks 3,1 mld dollarit. Seadmete müügi languseks prognoosib ettevõte 3% analüütikute poolt oodatud 9,5% languse asemel. Deere’i neljanda kvartali kasum kasvas 2,11 dollarini aktsia kohta aastataguse 1,75 dollari pealt ning tulemus ületas ka analüütikute 1,90 dollari suurust ootust. Masinate müük vähenes kvartalis 8,6 mld dollarini 9,1 mld dollari pealt, kuid see vastas analüütikute ootustele. Deere'i masinate üksuse äritegevuse rahavoog alates 2008. aastast:
-
Tänased reitingute muudatused
• Raiffeisen Raised to Buy Vs Hold at Deutsche Bank
• Erste Raised to Buy Vs Hold at Deutsche Bank
• AK Transneft Given New Underweight, TP 72,500 Rubles at Morgan Stanley (Close 83,372)
• Sodexo Cut to Neutral Vs Buy at Citi
• Allianz Cut to Neutral Vs Buy at Citi
• Legal & General Raised to Buy Vs Neutral at BofAML
• Resolution Cut to Neutral Vs Buy at BofAML
• Munich RE Rated New Buy at UBS, PT Eu177 (Close 155,4)
• Swiss RE Rated New Neutral at UBS, PT Sf83 (Close 82,05)
• Antofagasta Cut to Neutral Vs Buy at UBS
• Segro Cut From Conviction Buy at Goldman, Still a Buy
• Derwent London Raised to Buy Vs Neutral at Goldman; PT 2950 (Prev PT 2594, Close 2419)
• Chemicals, Oil Services Cut to Underweight at Goldman
• European Media Cut to Neutral at Goldman
• European Telecoms Raised to Neutral at Goldman
• Europe Banks, UK Homebuilders Raised to Overweight at Goldman
• Chemicals, Oil Services Cut to Underweight at Goldman
• Industrial Goods Cut to Underweight at Goldman
• Michelin Cut to Neutral Vs Overweight at HSBC; PT 86 (Prev PT 86, Close 80,66)
• Pirelli Raised to Overweight Vs Neutral at HSBC; PT 13,5 (Pev PT 11,0, Close 11,08)
• ARM Rated New Overweight at HSBC, PT 1,120p (Close 955,0) -
Maailma suurim kaevandaja BHP Billiton (+0,03%) teatas aktsionäride koosolekul, et vähendab 2014. aasta majandusaastal plaanitud kapitalikulutusi 25% võrra ehk 16 mld USD peale. Lisaks on kulutuste vähenemist oodata ka järgneval aastal.
-
Aktiivsus Prantsusmaa töötleva tööstuse ja teenuste sektoris on taas madalamale vajumas, kui novembri esmaste näitude põhjal alanes töötleva tööstuse PMI -1,3 punkti 47,8 punktile ja teenuste sektori oma -2,1 punkti 48,8 punktile (oodati vastavalt 49,5 ja 51,0). Negatiivse intressimäära tõenäosus suureneb ja euro saab seetõttu jälle pihta, hetkel -0,25% 1,3400 piiri testimas.
-
Moskva börs
Oil & Gas
Novatek, Gazprom Neft buy Eni stake in SeverEnergia
The acquisition takes Novatek and Gazprom Neft’s stake in SeverEnergia to 80%, confirming their controlling position, which looked threatened by the recent entry by Rosneft.
Metals & Mining
EVRAZ: More divestments in iron ore to change little
EVRAZ will not generate any material sum of cash from the deal, although cash costs will be reduced moderately. By estimate the company will maintain its more than 100% self-sufficiency in iron ore.
Financial Services
Banking: October statistics show funding base weakening
Deterioration of funding quality is our concern, while loan growth has stabilized – little chance for a pick-up in the near term.
SBER @ 105 -0.94%
Telecoms
Rostelecom: 3Q13 review – flat and in line with expectations; guidance worrying
While reported 3Q13 numbers did not surprise, cautious guidance for FY13 is unlikely to excite.
RTKM @ 112.27 -2.94% -
Sakslaste käsi käib samas paremini. Töötleva tööstuse PMI paranes novembris 0,8 punkti 52,5 punktini (oodati 52,0) ja teenindussektori oma 1,6 punkti 54,5 punktini (oodati 53,0). Euro sai sellest uudisest pisut tuge.
-
Eurotsooni töötleva tööstuse PMI paranes novembris ootuspäraselt 0,2 punkti 51,5 punkti, teenuste PMI aga taandus -0,7 punkti 50,9 punktini (oodati 51,9).
-
October PPI M/M -0.2% vs -0.2% Briefing.com consensus
October Core PPI M/M +0.2% vs +0.1% Briefing.com consensus
Initial Claims 323K vs 333K Briefing.com consensus; Prior revised to 344K from 339K
Continuing Claims 2.876 mln vs 2.863 mln Briefing.com consensus; Prior revised to 2.810 mln from 2.874 mln -
USA töötleva tööstuse aktiivsus oluliselt tugevam kui arvati
U.S. MARKIT PRELIMINARY MANUFACTURING INDEX AT 54.3 IN NOV, PRIOR 51.8 (SURVEY 52.3) -
Tubakafirmad British American Tobacco ja Imperial Tobacco Group odavnesid Londoni börsil vastavalt -2,35% ja -2,59%, kuna maailma suurim börsil noteeritud tubakafirma Philip Morris International teatas eile, et globaalne sigaretimüük võib järgmisel aastal 2% kuni 3% võrra kahaneda. Euroopa Liidus väheneb sigaretimüük järgmisel aastal Philip Morrise prognooside kohaselt 7%-8% ning Venemaal 9%-11% võrra.
-
Briti keemiafirma Johnson Matthey kallines Londonis +3,57% võrra, kuna ettevõtte esimese poolaasta maksueelne kasum kasvas aastatagusega võrreldes 12% võrra £202,1 miljonini ja vahedividende suurendati 10% võrra 17 pennini. Müügitulu kasvas aastaga 31% võrra £6,41 miljardini. Väärismetalle arvestamata suurenes müügitulu 13% võrra £1,49 miljardini. Neljandas kvartalis lõppevad ettevõtte pikaajalised lepingud kaevandusettevõttega Anglo American, mistõttu saab firma kasumlikkus veidi kannatada.
-
Suhkrutootja Suedzuckeri aktsia müüdi Frankfurdis -8,53% madalamale, kuna ettevõte väljastas kasumihoiatuse. Ettevõte langetas täisaasta müügitulu prognoosi €8 miljardi pealt €7,6 miljardi peale ja ärikasumi oma €825 miljoni pealt €650 miljoni peale tingituna vähenevast nõudlusest ja langevast suhkru hinnast.
-
Erko Rebane
• Europe Banks Raised to Overweight at Goldman
Euroopa pangandussektor sai uudisest hoogu, eesotsas Commerzbank +3,12%, UniCredit +2,04% ja Barclays +1,78% kõrgemal. -
Daily Mail & General Trust kallines Londoni börsil +2,62%, kuna ettevõtte tulemused ületasid ootusi. Ettevõtte septembris lõppenud fiskaalaasta maksueelne kasum ulatus £282 miljonini, mis ületas analüütikute £270,5 miljoni suurust ootust. Müügitulu kasvas aastaga 2% võrra £1,8 miljardini ja seda hoolimata Northcliffe Media äriüksuse mahamüümisest varasemalt sel aastal. Ärikasumimarginaal paranes aasta jooksul 2% võrra 17% peale ja väljamakstavaid dividende tõsteti 7% võrra 19,2 penni peale.
