Börsipäev 10. juuni
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Eilne päev kujunes majandusuudiste osas suhteliselt vaeseks, küll aga aitasid turgusid toetada mitmed ülevõtmised ja kuna preemiate puhul ei koonerdata, siis annab see turuosalistele praeguste suhteliselt kõrgete valuatsiooninäitajate juures kindlustunnet juurde. S&P 500 sulgus 0,1% kõrgemal, mis on järjekorras juba 19. rekordiline punktitase sel aastal (1951,3), Euroopas viis neljas järjestikune tõusupäev Stoxx 600 indeksi 0,4% ülespoole, mis aitas indeksi sulguda kõrgeimal tasemel alates 2008.a jaanuarist.
Mis saab pullidel selle vastu olla kui turud järjest kõrgemale tiksuvad aga vaikselt on isegi selles leeris hakatud rääkima, kuidas meeleolu kipub olema juba liiga eufooriline. Kui vaadata S&P 500 puhul RSI indeksit, siis selle järgi on turg selgelt üleostetud ning lühiajaline korrektsioon muutunud seega tõenäolisemaks.
Aasia börsiindeksid kauplesid öösel valdavalt plusspoolel, negatiivsem oli sentiment Jaapanis, kus Nikkei 225 indeks alanes poole protsendi võrra. Hiina aktsiaturu 0,4% tõusu aitas toetada eilne uudis, et riigi keskpank on otsustanud valitud pankadel langetada kohustuslikku reservimäära. Üldist reservimäära ei langetata tõenäoliselt sellepärast, et keskpanga seniseks sooviks on olnud ikkagi majanduse võimenduse vähendamine. Laenuvõime suurendamine valitud pankade puhul võimaldab teostada suunatud ja kontrollitud stimuleerimist.
Vähest tähtsust näis turgude jaoks omavat Hiina inflatsioonistatistika, mille kohaselt kiirenes tarbijahinnaindeksi tõus 1,8% pealt 2,5% (oodati 2,4%) peale ja tootjahinnaindeksi langus aeglustus -2,0% pealt -1,4%ni (oodati -1,5%). Kui aprilli numbrite puhul võis tekkida hirm deflatsiooni ja siseturu nõudluse pärast, siis maikuu näitajad aitasid seda veidi leevendada.
Täna avaldatakse mitmel pool Euroopas aprilli tööstustoodangu muutused. USAs jääb kalender õhukeseks ning laual on vaid väikefirmade maikuu kindlustunde indeks ning aprilli hulgimüügi varude raport.
09.00 Soome tööstustoodang (aprill)
09.45 Prantsusmaa tööstustoodang (aprill)
11.00 Itaalia tööstustoodang (aprill)
11.30 Suurbritannia tööstustoodang (aprill)
12.00 Itaalia esimese kvartali lõplik SKP näit
14.30 USA väikeettevõtete kindlustunde indeks (mai)
17.00 USA hulgimüügi varud (aprill)
USA indeksite futuurid kauplevad hetkel 0,2% kõrgemal. -
Mõned tänased reitingute muudatused
BG Cut to Neutral vs Outperform at Exane
Henkel Raised to Buy vs Hold at SocGen
Sports Direct Cut From Conviction Buy at Goldman, Still Buy
Asos Added to Conviction Buy List at Goldman; PT 6250 to 5750 (Close 3200)
Orange Polska Rated New Equalweight at Morgan Stanley; PT PLN 11.0 (Close 10,57)
Magyar Telekom Rated Underweight at Morgan Stanley; PT Huf300 (Close 334)
• While dividends remain key drivers for both stocks, limited visibility on competition and LTE auctions does not suggest that a hike is possible in 2015. We prefer Orange Polska over Magyar Telekom on a marginally more balanced risk-reward profile.
Alent Reinstated Buy at BofAML, PT 400p (Close 331,6)
Technicolor Rated New Overweight at JPMorgan; PT Eu7.7 (Close 5,44)
Weir Group Raised to Hold vs Sell at SocGen 7:46
Domino’s Pizza Rated New Buy at Jefferies; PT $85.00 (Close 549,0) -
-
Sõiduautode müük Hiinas kasvas maikuus 13% Y/Y, ulatudes 1,5 miljoni sõidukini. Tulemus vastas analüütikute ootusele. Maailmas suuruselt teisel sõidukite turul vedasid müügi kasvu välismaised autotootjad- General Motors ning Ford. GMi müük kasvas Hiinas maikuus 9,2%, sh kasvas Buicki müük 15%, Chevroleti müük 13% ning Cadillaci müük 59%. Fordi müük kasvas samal ajal 32% ehk 93 323 ühikuni ning müügi kasvu vedasid Mondeo ning Ford Focus. Jaapani autotootjatest kasvas Toyota ja Nissani müük umbes 3% ning Honda müük +10%. Hiina autotootjatest vähenes Great Wall Motori müük maikuus -16%.
-
Prantsusmaa aprilli tööstustoodang põrkas MoM ootuspärased 0,3% pärast -0,4% langust märtsis, mis revideeriti positiivsemaks (varem -0,7%). Aasta baasil registreeriti -2,0% langus. Töötleva tööstuse toodang püsis aga mullusega võrreldes samal tasemel.
-
Itaalia tööstustoodang kasvas aprillis oodatust rohkem, kui märtsiga võrreldes registreeriti poeamiselt tänu toidule ja riietele 0,7% kasv (oodati 0,4%) ning aasta baasil +1,6% (oodati 0,4%)
-
Briti majanduse süda tuksub võimsalt. Vahepeal hetkeks momentumi kaotanud tööstusettevõtted kasvatasid oma toodangu mahtu aprillis mullusega võrreldes 3,0%, rohkem kui oodatud 2,8% (märtsis 2,5%). Töötlevas tööstuses oli kasv isegi kiirem (4,4% vs oodatud 4,0%).
-
US NFIB Small Business Optimism (MAY): 96.6 actual vs 95.8 expected; 95.2 prior.
-
Tänased analüüsimajade reitingumuutused ja kommentaarid USA ettevõtete kohta:
Entropic Communications ( ENTR) upgraded to Buy at Needham
Sprint Corporation (S) upgraded to Outperform from Neutral at Macquarie
Jumei International Holding Limited (JMEI) initiated with a Buy at Goldman)
IInternational Game Technology (GT) Wells Fargo sees potential sale of $15-17+/share
Anheuser-Busch InBev SA/NV (BUD) tgt raised at RBC
Republic Services (RSG) upgraded to Strong Buy from Mkt Perform at Raymond James
Applied Micro Circuits Corporation (MCC) initiated with a Buy at Canaccord Genuity
Netflix (NFLX) upgraded to Overweight from Equal Weight at Evercore
The Wendy's Company ( WEN) downgraded at Argus
Coupons.com Incorporated (COUP) downgraded to Sell from Neutral at Goldman
Las Vegas Sands ( LVS) downgraded to Neutral from Buy at UBS
Tyson Foods (TSN) downgraded to Underperform from Neutral at Credit Suisse
SWSmith & Wesson Holding Corporation (SWHC) target raised to $21 from $18 at Northland Capital -
Veel mõned reitingumuutused:
Alcatel-Lucent (ALU) upgraded to Neutral from Underweight at HSBC Securities
Analog Devices (ADI) target raised to $60 at RBC Capital Mkts
Colgate-Palmolive (CL) upgraded to Outperform from Market Perform at BMO Capital Mkts
Twitter (TWTR) upgraded to Market Perform from Underperform at Wells Fargo
Union Pacific (UNP) upgraded to Outperform from Sector Perform at RBC Capital Markets
Cognizant Tech (CTSH) downgraded to Neutral from Positive at Susquehanna
