Börsipäev 14. oktoober
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
USA sessiooni esimeses pooles näis, nagu turg oleks maha rahunenud ning päevasisene volatiilsus kontrolli alla saadud, kuid viimastel tundidel hakkas müügisurve taas kasvama ning kestis kuni lõpukellani välja, mis viis S&P 500 indeksi -1,7% madalamale (septembri tipust nüüd ligi -7%). Põhjused on endiselt samad: FEDi lõppev stimuleerimine, küsimärgid eurotsooni majandusliku tuleviku üle ja samuti ka Ebola viirus. Viimase osas kasvas eile turuosaliste närvilisus pärast seda, kuid Bostoni lennujaamas pandi karantiini Dubaist saabunud lennuk, kuna viiel pardal olnud inimesel kahtlustati Ebolat, kuid testid kinnitasid siiski tavalist külmetust. Euroopas sulgus Stoxx 600 ilma muutuseta.
Energiasektori aktsiad olid taas ühed suurimad kaotajad naftahinna edasise languse tõttu, kui Brent langes -1,5% 88,9 dollarile, tabades sellega nelja aasta põhja (WTI liikumine jäi tagasihoidlikumaks). Nafta hinna langus on viinud paljud arvamuseni, et OPEC vähendab selle tulemusel pakkumist, kuid erinevalt varasemast on suurim tootja, Saudi Araabia, teada andnud, et on rahul praeguste hinnatasemetega ning Kuveidi naftaministri sõnul võib linnalangus pidurduda alles 76-77 dollari juures. Raske on öelda, miks Saudi Araabia pole nõus tootmist vähendama. Ühe võimaliku variandina pakutakse, et nad on USA kasvava tootmise tõttu sunnitud enda strateegiat ümber vaatama või siis ootavad OPECi novembri lõpus toimuvat istungit, kuna ei taha üksinda koormat kanda.
Lisaks makrole ja rahapoliitikale on esiplaanile tõusmas uuesti ka eurotsooni fiskaalküsimused. Konkreetsemalt on tähelepanu keskpunktis Prantsusmaa, kes nädalaid tagasi 2015.a eelarvet avalikustades tõdes, et on sunnitud 3% eelarvedefitsiidi eesmärgi edasi lükkama 2017 aastasse. Kui sama seisukoha juurde jäädakse ka kolmapäeval, mil eelarvet esitatakse ametlikult Euroopa Komisjonile, võib see tekitada poliitilist hõõrumist ning näidata kogu fiskaalreeglistikku nõrgast küljest, mis võib omakorda kahjustada investorite kindlustunnet. Samas võib agressiivsemate kulukärbete pealesurumine nõrgestada veelgi Prantsusmaa majandust, mis jätaks omakorda jälje ka riigi peamistele kaubanduspartneritele, sh Saksamaale.
Liikudes tänase päeva juurde, siis Euroopas on mitmel pool fookuses septembrikuu lõplikud inflatsiooni näidud. Lisaks selguvad Saksamaa investorite ja analüütikute oktoobri sentimendi küsitluse tulemused ning eurotsooni augustikuu tööstustoodang. Ühendriikides avaldatakse väikeettevõtete kindlustunde indeks ning oma majandustulemused raporteerivad Citigroup, Johnson & Johnson, JPMorgan, Wells Fargo, CSX ja Intel.
09.45 Prantsusmaa septembri lõplik inflatsioon
10.00 Hispaania septembri lõplik inflatsioon
11.30 Suurbritannia septembri inflatsioon
12.00 Saksamaa investorite ja analüütikute kindlustunde indeksid (oktoober)
12.00 Eurotsooni augustikuu töötustoodang
14.30 USA väikeettevõtete kindlustunde indeks (september) -
Hiina eilne oodatust parem impordikasv on rauamaagi turul pannud spekuleerima võimalikku põhja üle ning toonud ilmselt sellega kaasa ka lühikeeste positsoonide katmise. Lisaks langetas Hiina keskpank vähem kui kuu aja jooksul juba teiste korda lühiajaliste intresside taset, mis võib näidata kasvavat survet majandust jõulisemalt toetada.
In a routine money-market operation, the People’s Bank of China cut the interest rate on the 14-day repurchase agreement, a short-term loan to commercial lenders, by 0.10 percentage point to 3.40% on Tuesday. This followed a move on Sept. 18 to lower the rate by 0.20 percentage point to 3.50%.
Rauamaagi hind jüaanides -
Columbuse päeva tõttu eile suletuks jäänud USA võlakirjaturg on täna avatud ning valitsuse 10a võlakirja yield tagantjärele reageerimas eilsele aktsiaturu langusele. 10a yield nüüd tagasi madalaimal tasemel alates eelmise aasta juunist.
-
Kaks Euroopa lukskaupade tootjat viitamas keerulisemale keskkonnale
Mulberry Sees FY Pretax Significantly Below Ests.
•Trading conditions more difficult than expected.
• 1H rev. down 17% to GBP64.7m
• Retail -9%
• Wholesale -31%, greater decline than co. expected
• Expects wholesale sales pattern to continue for rest of year, improve in 2015/16
Burberry 1H total rev. GBP1.1b, est. GBP1.1b
• Total retail rev. GBP748m, est. GBP749m
• Retail underlying sales growth 15%, est. 15%
• 1H retail comp sales growth 10%, est. 11%
• Wholesale sales ex-beauty up 5% underlying
• External environment becoming more difficult, partly offsetting reduced currency headwinds; this is expected to result in slight downward pressure on the retail/wholesale margin, as co. invests in key initiatives
• Retail FY 2015, net new space is still expected to contribute low to mid single-digit percentage growth to total retail rev.
• Wholesale: Excluding Beauty, expect wholesale revenue at constant exchange rates to be down by a mid single-digit percentage in the six months to 31 March 2015
• Retail/wholesale profit: If exchange rates remain at current levels, the full impact on reported retail/wholesale profit in FY 2015 will be material
• Current effective exchange rates would now reduce reported profit by about GBP25m (in 1H) and full year adjusted operating margin from 17.5% to around 17% -
Sellist pilti ei näe just kuigi tihti
-
Kõrvalteemas loen Cut vs Raised suhteks 4:14. Ma saan aru küll, et juba ajalooliselt on analüüsimajade soovitused olnud kaugelt üle tegeliku keskmise aga...
-
Saksamaa investorid ja analüütikud on selgelt pessimistlikumaks muutunud.....jooksva seisu hinnangu indeks 3,2 punkti vs oodatud 15,0 ning 25,4 septembris ning järgmise kuue kuu väljavaate indeks -3,6 vs oodatud 0,0 ning 6,9 septembris,
-
eurotsooni augusti tööstustoodang langes -1,8% võrreldes juuliga (oodati -1,6%) ning kahanes aastatagusega võrreldes -1,9% (oodati -0,9%). Vahepeal 0,5% plussis olnud USA futuurid tulid selle ja ZEW indeksiste peale tagasi nulli ning euro saab taas pihta (EUR/USD -0,6% @ 1,270).
-
IEA langetas värskes ülevaates tänavust globaalset naftanõudluse kasvuootust veelgi, samal ajal aga pakkumist tuleb turule juurde. link
The IEA Oil Market Report (OMR) for October reduced its forecast of global oil demand for 2014 by 0.2 million barrels per day (mb/d) from the previous month, to 92.4 mb/d, on lower expectations of economic growth and the weak recent trend. Annual demand growth for 2014 is now projected at 0.7 mb/d, rising tentatively to 1.1 mb/d in 2015 as the macroeconomic backdrop improves.
The higher output from OPEC as well as from non-OPEC producers lifted global supply by almost 910 kb/d in September to 93.8 mb/d. Compared with a year earlier, total supply stood 2.8 mb/d higher, as OPEC supply swung back to growth and amplified robust non‐OPEC supply gains of 2.1 mb/d. Non‐OPEC supply growth is expected to average 1.3 mb/d in 2015. -
JPMorgan lööb müügitulu ootust, kuid EPS prognoositust pisut nõrgem
JPMorgan Chase confirms Q3 results: EPS $1.36 vs $1.39 Capital IQ Consensus Estimate; revs $24.25 bln vs $23.78 bln Capital IQ Consensus Estimate -
Saksamaa valitsus kärpis SKP ootusi
German economy ministry cuts 2014 GDP forecast to 1.2% (vs April forecast of a 1.8% rise) and 2015 forecast to 1.3% (vs. 2.0% in April) -
USA väikeettevõtete kindlustundeindeks septembris 95,3 vs oodatud 95,8 (augustis 96,1)
-
Veel mõned tänased tulemused, mis näivad kokkuvõttes tõstavat investorite tuju
Johnson & Johnson prelim $1.50 vs $1.44 Capital IQ Consensus Estimate; revs $18.47 bln vs $18.41 bln Capital IQ Consensus; raises FY14 EPS to $5.92-5.97 vs. $5.92 consensus
Wells Fargo prelim $1.02 vs $1.02 Capital IQ Consensus Estimate; revs $21.2 bln vs $21.06 bln Capital IQ Consensus Estimate
Citigroup prelim $1.15 vs $1.13 Capital IQ Consensus Estimate; revs $19.6 bln vs $19.02 bln Capital IQ Consensus Estimate -
nafta crashib taas korralikult, WTI täna üle -4% 81,8 dollaril barreli eest
-
Keskmine kütuse hind on USAs on jõudnud selle aasta madamaimale tasemele ehk 3,19 dollarile galloni eest, kuigi paljudes osariikides juba alla kolme dollari, mis teeb 0,66 euri liitri kohta. Väidetavalt tarbib keskmine USA majapidamine keskmiselt 1200 gallonit kütust aastas, mis 10sendise hinnalanguse pealt tähendab aasta peale 120 dollarit säästu.
-
Intel prelim $0.66 vs $0.65 Capital IQ Consensus Estimate; revs $14.6 bln vs $14.45 bln Capital IQ Consensus Estimate
Intel sees Q4 revs $14.2-15.2 bln vs $14.48 bln Capital IQ Consensus Estimate
INTC järelkauplemisel 2,5% kõrgemal
