Börsipäev 3. märts
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Reedene nõrkus ununes eile Ühendriikide aktsiaturgudel üsna kiiresti, kui nädalavahetusel intressimäära langetanud Hiina keskpank ning lisaks üsna korralik ISM indeks aitasid tõsta investorite kindlustunnet. S&P 500 sulgus 0,6%ga uuel rekordil, Euroopas jäi sentiment negatiivsemaks, kui Stoxx 600 lõpetas -0,2% punases.
Globaalsel tasandil kasvas töötleva tööstuse aktiivsus 27. kuud järjest ning veebruar tõi kaasa tempo kiirenemise kuue kuu kõrgeima tasemeni, kui PMI indeks kerkis 0,3 punkti 52,0 punktini. Mitmetes Euroopa riikides paistab töötlev tööstus silma jõulisema kasvuga, ja kuigi Ühendriikides langes ISM indeks jaanuari 53,5 punkti pealt 52,9 punkti peale (oodati 53,0), siis pärast Chicago PMI ootamatult tugevat kukkumist kardeti ilmselt hullemat.
Aasia turud kauplesid kirjutamise hetkel erisuunaliselt, negatiivsem oli sentiment Hiinas, kus Shanghai Composite langes -1,5%. Rahvakongressi raames oodatakse valitsuse 2015.a SKP kasvueesmärki ning selle eel on kerge närvilisus paratamatu.
Vastupidiselt konsensuse ootusele jättis Austraalia keskpank öösel intressimäära 2,25% peale, kuigi pressiteates vihjati võimalusele, et rahapoliitikat võidakse tulevikus edasi lõdvendada. Keskpank tunneb juba mõnda aega muret kinnisvarahindade kiire kasvu pärast ning pausi tegemine intressimäära langetamises võib aidata seda riski paremini seedida.
Tänane makrokalender jääb võrdlemisi õhukeseks, kui Euroopas selguvad Saksamaa jaanuarikuu jaemüük ja Hispaania töötute arvu veebruari muutus. Ühendriikides avaldavad autotootjad päeva jooksul oma veebruarikuu müüginumbrid.
09.00 Saksamaa jaemüük (jaanuar)
10.00 Hispaania töötute arvu muutus (veebruar)
??.?? USA autode müük (veebruar) -
Palgakasvu saavutamine on Jaapani peaministri jaoks üheks peamiseks võtmeteemaks,et aidata majandust kiirema inflatsiooni suunas viia. Kuigi reaalsed palgad on endiselt languses, siis positiivse poole pealt on tempo aeglustunud.
Inflatsiooniga korrigeeritud palkade aastane muutus Jaapanis (%) -
Saksamaa jaanuarikuu jaemüük tuli oodatust tublisti tugevam, kasvades MoM 2,9% vs prognoositud 0,4% (lisaks korrigeeriti detsember 0,2% pealt 0,6% peale). Mullusega võrreldes kiirenes kasvutempo 4,8% pealt 5,3% peale (oodati 3,0%).
Saksamaa jaemüügi YoY muutus (punane, %) ja konsensuse ootus (roheline) -
Hispaania töötute arv kahanes veebruaris oodatud -2,9 tuhande asemel -13,5 tuhat. Ühtlasi oli tegu viimaste aastate suurima veebruari langusega.
-
Euroopa aktsiaturud on pärast Saksa jaemüügi statistikat suundumas vaikselt kõrgemale (Stoxx 600 +0,3%). Suuremad liikujad antud indeksis:
-
Tooraineettevõte Glencore aktsia reageeris Londonis majandusaasta tulemustele -2,3% langusega (@ 293,3 penni), kuigi ettevõte teatas kasumisse jõudmisest. 2014. aasta lõppes ettevõtte jaoks $2,31 mld suuruse puhaskasumiga vs aasta varem teenitud $11,4 mld suurune kahjum (mille tingis Xstrataga ühinemine). Glencore’i korrigeeritud puhaskasum küll langes lõppenud majandusaastal $4,3 mld peale, kuid tulemus ületas konsensuse $4 mld suurust ootust. Oodatust paremate tulemuste saavutamisele aitas kaasa toorainete kauplemise üksus, mille kulumieelne kasum kasvas majandusaastal 15% Y/Y ehk $3 mld peale. Ettevõtte võlg langes majandusaastal $30,5 mld peale aastataguse $35,8 mld pealt. Eelmisel kuul kärpis Glencore 2015. aasta kapitalikulutused $6,5-6,8 mld peale varasemalt plaanitud $7,9 mld pealt. Tulenevalt turul valitsevast ülepakkumisest tegeleb ettevõte hetkel söe tootmise vähendamisega oma kaevandustes.
-
Tänu laenurahaga finantseerimisele on USA autoturg viimastel aastatel olnud tormilises kasvus. Eelmise aasta lõpus ulatus autolaenude kogumaht rekordilise 975 miljardi dollarini, kerkides YoY 9,3%. Järjest suurema panuse on andnud subprime laenude osakaalu paisumine, moodustades mullu oktoobris 27% kõikidest autolaenudest (kaheksa aasta kõrgeim tase).
Paljud on kartnud, et antud sektoris paisub järjekordne laenumull, küll mitte selliste mõõtmetega nagu USA kinnisvarasektoris. Aga märgiks, et riskid on tõesti üle pea kasvamas, otsustas hiljaaeegu autolaenu turu üks suurimadi tegijaid Wells Fargo hakata subprime krediiti piirama. Wells Fargo Puts a Ceiling on Subprime Auto Loans -
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: OPWR -19.2%, ACUR -9.1%, BALT -8.1%, TEDU -6.8%, CMLS -6.5%, CZR -5.6%, NBR -3.7%, NMFC -3.3%, HTGC -3.2%, CODI -2.6%, TPH -2.3%, GWRE -2.2%, BCS -2.2%, CKEC -1.9%, MLHR -1.7%, (also announces Greg Bylsma named Chief Operating Officer, Herman Miller N. Am.; Jeff Stutz promoted to CFO), SN -1.6%, MYL -1.5%, EVDY -1.2%, PANW -0.9%, KATE -0.7%
M&A news: PRIM -13.6% (acquires Otter Tail Corporation (OTTR) subsidiary Aevenia in transaction valued at ~$23 mln; also reported earnings)
Other news: PLUG -6.1% (files to delay its 10-K), SLW -4.3% (announces it has entered into an agreement with a syndicate of underwriters led by Scotiabank; whereby they will purchase 38,930,000 common shares of Silver Wheaton at a price of $20.55/share), AKRX -4.1% (announces filing extension for Form 10-K for YE 2014 ), LUX -3.9% (following earnings released AMC in Europe yday), OAK -3.4% (announces a public offering of 4,000,000 Class A units), NRF -2.8% (announces pricing of public offering of common stock with a forward component at $18.65/sharek), XOMA -2.4% (entered into a Loan and Security Agreement with Hercules Technology Growth Capital (HTGC) under which it borrowed $20 mln), RDS.A -2.2% (Announces Scrip Dividend Program in 2015)
Analyst comments: MNKD -8.1% (downgraded to Sell from Neutral at Goldman), AKS -3.2% (downgraded to Neutral from Buy at Nomura), MU -2.6% (downgraded to Neutral from Buy at Nomura), X -2.2% (downgraded to Neutral from Buy at Nomura), SYT -1.9% (downgraded to Underperform at Exane BNP Paribas), PVH -1.6% (downgraded to Neutral at Goldman -- Removed from Conviction Buy List), OPK -1.5% (downgraded to Perform from Outperform at Oppenheimer), ESV -1.3% (downgraded to Hold from Buy at Societe Generale), AXP -0.7% (downgraded to Underperform from Neutral at Macquarie)
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: DRRX +21.4%, (also announced its Epigenomic Regulator Program, and the successful completion of a Phase 1 clinical trial with the program's lead product candidate DUR-928), MDR +18%, NTRI +13.4%, XON +6.8%, CISG +6.6%, EC +6.2%, CHUY +5.4%, AZO +4.5%, NAV +3.7%, DKS +3.5%, DTSI +3.3%, THLD +3%, PBYI +2.9%, GSAT +2.8%, BBY +2.8%, ASPS +2.6%, RIGL +2.3%, HALO +1.8%, JD +1.8%, INSY +1.8%, IG +1.3%, DPLO +1.3%, CNXR +1.2%, FSIC +1.1%, SSI +1.1%, MBI +0.8%
M&A news: DATE +9.9% (announces receipt of 'going private' proposal and departure of director; proposal includes an acquisition price of $5.37 per ADR), OCN +5.2% (provides various updates; anticipates that its fourth quarter results will be impacted by a $370--$420 mln non-cash charge to write-off goodwill; has hired Moelis & Company and Barclays Capital Inc. to support the Company and to advise regarding adjustments and help explore its strategic options),
Select oil/gas related names showing strength: GDP +3.5%, PBR +2.5%, SDRL +1.9%, PWE +1.6%
Other news: ONCY +15.9% (confirms the FDA granted Orphan Drug Designation for its lead product candidate, REOLYSIN, for the treatment of primary peritoneal cancers), BIOC +8.8% (David Rimm, MD, Professor of Medicine in Medical Oncology at Yale University School of Medicine, will join the Company as a scientific advisor), TSEM +8.2% (has begun mass production of an IR sensor used by Intel (INTC)), PSTI +4% (PSTI and Hadassah Medical Center announce significant data showing PLX-R18 Cells improve bone marrow transplantation), WLT +3.4% (disclosed that it agreed to issue an aggregate of 8.65 mln shares of our common stock in exchange for $66.725 mln aggregate principal amount of 8.5% Senior Notes due 2021 held by a noteholder ), DTSI +3.3% (announced its Headphone:X technology will be available on select smartphone models from top Chinese brands Huawei, vivo, nubia and letv later this year; co also reported earnings), NBG +2.7% (cont vol surrounding Greece/EU), NSAM +2.7% (filed mixed shelf offering), ISRG +1.4% (awarded $430 mln Defense Logistics Agency contract), CBOE +1.4% (reported February 2015 average daily volume for options and futures contracts declined 22% yoy to 4.7 million), HAR +1.3% (filed for a ~839.7K share common stock shelf offering by selling stockholders), SHPG +1.3% (still checking), TASR +1.1% (announces undisclosed amount of large orders of its AXON body-worn video cameras and Evidence.com solution; notes the number of agencies on the Evidence.com platform recently surpassed 5,000), C +0.9% (announces definitive agreement to sell OneMain Financial Holdings to Springleaf Holdings (LEAF) for $4.25 billion), BBRY +0.8% (introduces BlackBerry Leap)
Analyst comments: DRRX +21.4% (upgraded to Buy from Hold at Cantor Fitzgerald), LL +3.2% (upgraded to Buy from Neutral at Janney), NXPI +1.6% (upgraded to Neutral from Sell at Goldman), GPS +1.4% (upgraded to Outperform from Mkt Perform at FBR Capital)
Allikas:Briefing.com -
Fiat avab USA veebruarikuu automüügi statistika oodatust veidi pehmema tulemusega
FIAT CHRYSLER FEB TOTAL US VEHICLE SALES UP 5.6%, EST. UP 8.9% -
Saksamaal jätkus uute autode registreerimine veebruaris üsna stabiilse kasvuga
-
Fordi tulemus samuti nõrgem
FORD FEB. U.S. LIGHT-VEHICLE SALES FALL 2.0%, EST. UP 5.8% -
GM pole ka erandiks
GM FEB. U.S. AUTO SALES UP 4.2%, EST. UP 5.9%
