Börsipäev 12. märts
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
USA ja Euroopa aktsiaturgude jaoks püsis suunanäitaja rollis EUR/USDi vahetuskurss, mis eile langes -1,4% 1,0547 dollarile, tekitades sellega vastutuult Ühendriikides (S&P 500 sulgus -0,2% kaotusega) ning taganttuult eurotsooni börsidel (Saksamaa DAX rallis 2,7%, Prantsusmaa CAC40 +2,4%). Kuigi USA aktsiaturud on jõudnud lühiajaliselt ülemüüdud taseme lähedale, näib suurim raskus seisvat katalüsaatori leidmises, mis aitaks murepilvi pisut eemale peletada ning lasta ostjatel julgemalt turule tulla.
Pärast eilset nõrka Hiina statistikat oli Aasia börsidel täna meeleolu märksa positiivsem (Jaapani Nikkei 1,3%, Hiina Shanghai Composite +1,9%, Hongkongi Hang Seng +0,5%, Austraalia ASX +0,98%). Lõuna-Korea keskpank langetas vastupidiselt konsensuse ootusele intressimäära 25 baaspunkti võrra 1,75% peale, milleks pakkus võimalust 16 aasta madalaimale tasemele jõudnud inflatsioon. Austraalias aga selgus, et veebruaris loodi prognoositud 15 tuhande asemel 15,6 tuhat töökohta, mis aitas töötuse määra langetada 12 aasta kõrgeimalt tasemelt 0,1 protsendipunkti võrra 6,3% peale (kuigi oma roll oli mängida ka madalamal tööjõus osalemise määral). Analüütikute arvates jätkab keskpank sellele vaatamata järgnevatel kuudel intressimäära langetamist.
Täna kinnitatakse mitmel pool Euroopas veebruarikuu inflatsiooninumbrid ning raporteeritakse eurotsooni jaanuari tööstustoodangu muutus. Põhirõhk langeb USA veebruarikuu jaemüügile, mis analüütikute arvates võis pärast jaanuari -0,8% MoM langust paraneda 0,3%, kuigi kardetakse, et rasked ilmaolud võisid seda negatiivselt mõjutada. Kütust ja autosid arvestamata oodatakse kuiseks muutuseks 0,3% pärast 0,2% kasvu jaanuaris. Eelneva kahe nädala tõusu valguses saab olema huvitav jälgida ka USA möödunud nädala esmaste töötu abiraha taotluste arvu.
09.00 Saksamaa inflatsioon (veebruari lõplik)
09.45 Prantsusmaa inflatsioon (veebruar)
10.00 Hispaania inflatsioon (veebruari lõplik)
12.00 Eurotsooni tööstustoodang (jaanuar)
14.00 Venemaa välisvaluuta ja kulla reservid (6. märtsi seisuga)
14.30 USA jaemüük (veebruar)
14.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
20.00 USA valitsuse eelarve tasakaal -
Hiinas liikus veebruaris majandusse oluliselt rohkem raha, kui arvati. Uusi laenusid väljastati 1,02 triljonit jüaani vs prognoositud 0,75 triljonit (jaanuaris 1,47 triljonit). Agregeeritud finantseerimine oli 1,35 triljonit jüaani vs oodatud 1,0 triljonit.
Hiinas väljastatud uute laenude maht (mld jüaani) -
Saksamaa lennukompanii Deutsche Lufthansa tõstis 2015. aasta korrigeeritud ärikasumi prognoosi €1,5 mld peale, kuna kasumit toetavad nii madalad kütusekulud kui ka kulude kärbe. Võrdlusena, aasta varem teenis lennukompanii kasumiks €1,2 mld. 2014. aastal kasvas ettevõtte ärikasum 37% Y/Y ehk €954 mln (streik vähendas ärikasumit €232 mln võrra), puhaskasum vähenes 82% Y/Y ehk €55 mln peale (põhjuseks nii JetBlue konverteeritavate võlakirjade turuväärtuse vähendamine kui ka IT-üksuse müügiga seotud ühekordsed kulud) ning ettevõtte käive püsis €30 mld peal. Eelmise aasta tulemusi toetas positiivselt kütusekulu vähenemine €364 mln võrra. Pärast pausi eelmisel aastal plaanib lennukompanii uuel majandusaastal maksta aktsionäridele dividendideks 10-25% ärikasumist.
-
Vaatamata eelmise majandusaasta kasumi vähenemisele prognoosib Saksamaa väetisetootja K+S AG 2015. aastal märkimisväärset kasumi ja käibe kasvu ning seda tänu nii dollari tugevnemisele kui ka toodete keskmise müügihinna tõusule. Lõppenud majandusaastal vähenes ettevõtte maksudejärgne kasum 16% võrreldes aastatagusega ehk €367 mln peale ning käive 3,3% Y/Y ehk €3,82 mld peale. Tulemusi mõjutas nii potase hinna taastumine kui ka kulude kärbe. Ettevõte tõstis ka dividendi €0,90 peale aktsia kohta aastataguse €0,25 pealt.
-
Investorid on jätkuvalt veendunud, et EKP-le saab võlakirju veel parema hinnaga müüa
SPAIN SELLS EU4.52B OF BONDS VS EU4B-5B TARGET RANGE
SPAIN 5-YR BONDS SELL FOR RECORD-LOW YIELD IN AUCTION
SPAIN 10-YR BONDS SELL FOR RECORD-LOW YIELD IN AUCTION
SPAIN 10-YR BONDS AVG YIELD 1.023% VS 1.616% ON FEB.
SPAIN 5-YEAR NOTES AVERAGE YIELD 0.386% VS 0.517% ON MARCH
SPAIN 5-YEAR NOTES BID-TO-COVER 3.19 VS 1.87 AT MARCH 5
SPAIN 10-YEAR BONDS BID-TO-COVER 1.68 VS 2.02 ON FEB. 19
Hispaania 10a võlakirja tulusus -
Eurotsooni tööstustoodang kahanes jaanuaris -0,1% võrreldes detsembriga, osutudes analüütikute 0,2% ootusest nõrgemaks aga võrdlusbaas revideeriti kõrgemaks (detsembri muutus korrigeeriti 0,0% pealt 0,3% peale). Aastatagusega võrreldes kasvas tööstustoodang 1,2% (detsembris 0,6%)
-
Jens Weidmann arvab Bundesbanki aastaaruandes, et Euroopa Keskpangal poleks onud tarvis QEga alustada
“As long as the low inflation rates do not lead to second-round effects -- of which there are no signs whatsoever -- I believe there was no need to loosen monetary policy further,” ECB Governing Council member Jens Weidmann says.
“I remain unconvinced that the macroeconomic situation really warrants deploying” quantitative easing
“One especially problematic aspect is that the massive government-bond purchases will make the eurosystem central banks the biggest creditors of the euro-area member countries. Fiscal policy and monetary policy will become even more closely entwined” -
USA jaemüük oli veebruaris märksa pehmem kui arvati ning lisaks korrigeeriti ka jaanuari muutus allapoole. Töötu abiraha taotlustes aga positiivsed märgid. EUR/USD +1,3%
USD Advance Retail Sales (FEB): -0.6% actual vs 0.3% estimate, -0.8% prior.
USD Retail Sales Ex Auto and Gas (FEB): -0.2% actual vs 0.3% estimate; -0.1% prior revised from 0.2%
USD Initial Jobless Claims (MAR 7): 289K actual vs 305K estimate, prior revised up to 325K. -
In reaction to strong earnings/guidance: CUR +15%, SCLN +14.1%, OME +12.4%, SNTA +9.3%, TAHO +5.9%, ZOES +5%, JASO +4.7%, PLPM +3.9%, (thinly traded), CETV +3.8%, XNET +3.4%, MILL +3.3%, MYRG +2.5%, (following late move higher into the close), AMOT +2.3%, MW +2.2%, DG +2%, LCUT +1.7%, REV +1.7%, CLSN +1.7%, COF +1.4%, THM +1.4%, NMRX +1.3%, (thinly traded), EYES +0.9%, PLOW +0.9%, KIRK +0.8%, PWE +0.7%
M&A news: NVMI +6.1% (to acquire ReVera for $46.5 mln in cash), UTX +2.9% (to explore strategic alternatives for its Sikorsky Aircraft Business)
Select financial related names showing strength: C +3.4% (Fed approves C's capital plan), MS +3.4% (announces share repurchase of up to $3.1 bln; Increases quarterly dividend to $0.15 from $0.10), RF +3.1% (increased dividend to $0.06 from $0.05 following CCAR; may repurchase up to $875 mln in common stock), AXP +2.3% (plans to increase quarterly dividend by 12% to $0.29/share and receives authorization to buy back up to $6.6 billion of common shares through Q2 2016), STI +2.1% (increased quarterly dividend to $0.24 from $0.20 per share; announced increase in share buyback program), LYG +1.9%, BK +1.5% (announces $3.1 bln buyback; dividend remains unchanged at $0.17), HBAN +1.3% ( received no Federal Reserve objection regarding capital actions), SAN +1.2% (Fed fails SAN, DB return plans), BCS +1.2%, USB +1.1% (Federal Reserve did not object to the Company's plan), BAC +0.5% (authorizes a $4 billion common stock repurchase program and is maintaining the common stock dividend at the current rate of $0.05/share per quarter), FITB +0.5% ( receives no objection to capital plan)
Select metals/mining stocks trading higher: RIO +2.4%, FCX +2.2%, BHP +1.9%, ABX +0.8%
Select oil/gas related names showing strength: SDRL +3.4%, RDS.A +3%, STO +2.9%, BP +2.3%, RIG +1.9%, TOT +1.8%
Other news: CUR +15% (announces top line data from the Phase II trial of NSI-566 spinal cord-derived neural stem cells under development for the treatment of amyotrophic lateral sclerosis; study met primary safety endpoints), LL +3.9% (files slides for today's business update; issues guidance), CTP +3.3% (appointed Vice Chairman Sylvain Dhenin as CEO; co also reported earnings), AZN +2.9% (may be related SLXP/ENDP), LMOS +2.6% (announced the sale of an aggregate of 1.6 mln shares of its common stock on an underwritten basis by an investment fund affiliated with Quadrangle Capital Partners L.P.), VRX +2% (following afternoon weakness on confirmed ENDP bid for SLXP), SQM +1.6% (informs that it has not presented any request to avoid delivery of information to the Public Prosecutor), AUY +1.4% (announces signing of definitive agreement with government of Catamarca), CLF +1% (announces results to date of exchange offers for senior notes and extension of early tender date), DSPG +0.8% (nnounces that the Board has unanimously authorized it to enter into a pre-arranged stock repurchase plan pursuant to Rule 10b5-1 under which it may repurchase shares of its Common Stock in the aggregate amount of up to $10 mln), TRIL +0.7% (filed for $57.5 mln offering of common shares)
Analyst comments: AMRN +15.5% (upgraded to Buy from Neutral at H.C. Wainwright), WIN +3% (upgraded to Buy from Neutral at Citigroup), GNC +2.8% (upgraded to Overweight from Equal-Weight at Morgan Stanley), NCS +1.8% (upgraded to Buy from Neutral at Citigroup)
In reaction to disappointing earnings/guidance: INGN -15.6%, TKAI -14.1%, BOX -12.7%, KKD -9.1%, SHAK -6.2%, CMTL -5.4%, CMTL -5.4%, RLYP -5.2%, QIWI -3.6%, XOMA -3.2%, RST -2.1%, IPAR -0.7%
M&A news: ENDP -0.9% (following afternoon weakness on confirmed ENDP bid for SLXP)
Other news: ACAD -22.3% (provides an update on the planned timing of its NUPLAZIDTM (pimavanserin) New Drug Application (NDA) submission; plans to submit its NUPLAZID NDA for the treatment of Parkinson's disease psychosis in the second half of 2015, had previously planned to submit the NDA in the first quarter of 2015; Announces Retirement of Uli Hacksell, Ph.D., Chief Executive Officer), CYBR -5.8% (prices 4,000,000 ordinary shares at a price of $51.00 per share), TRGP -3.6% (commences public offering of common stock), PE -2.3% (filed for ~14.89 mln share common stock offering by selling shareholders), GNCA -2% (intends to offer and sell shares of its common stock in an underwritten public offering), CNX -1.7% (downgraded to Underperform from Neutral at BofA/Merrill), NBG -1.6% (still moving with uncertainty in Greece), EQM -1.6% (prices 8,250,000 common units representing limited partner interests at $76.00 per common unit), BTE -0.6% (entered into an agreement to sell 28.82 mln common shares at $17.35 per share to raise gross proceeds of ~$500 mln on a bought deal basis)
Analyst comments: ALKS -2.7% (downgraded to Underweight from Equal-Weight at Morgan Stanley), BTU -2% (downgraded to Underperform from Neutral at BofA/Merrill), GRMN -2% (downgraded to Underperform from Mkt Perform at Raymond James), LOGI -1.7% (downgraded to Underweight from Neutral at JP Morgan), SC -1.6% (downgraded to Hold from Buy at Deutsche Bank), MSI -1.4% (downgraded to Underperform from Mkt Perform at Raymond James), MTH -1.3% (downgraded to Neutral from Buy at Citigroup), PLT -0.9% (downgraded to Neutral from Overweight at JP Morgan), VRA -0.9% (downgraded to Underperform from Market Perform at Cowen)
Allikas: Briefing.com -
Intel kärbib ootusi
Intel lowers Q1 rev guidance to $12.5-13.1 bln from $13.2-14.2 bln vs $13.70 bln Capital IQ Consensus as a result of weaker than expected demand for business desktop PCs and lower than expected inventory levels across the PC supply chain
