Börsipäev 16. aprill
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Hiina majanduskasv on aeglustumas, USA töötlev tööstus näitab jätkuvaid nõrkuse märke ning Euroopas purustas Saksamaa rahandusminister Wolfgang Schäuble lootuse, et Kreeka võiks järgmisel nädalal saada kätte järgmise laenueraldise, mis suurendab riski, et riik ei suuda maikuus enam oma kulusid katta. Turuosalised aga vaatasid negatiivsematest pealkirjadest mööda ning keskendusid rohkem sellele, mida Euroopa Keskpangal oli öelda ning samuti aitas USA oodatust väiksemast toornafta varude kasvust johtunud naftahinna tõus (WTI kallines 5,8% 56,4 dollarini) kergitada energiasektori aktsiaid. S&P 500 sulgus 0,5% kõrgemal, Euroopas lõpetas Stoxx 600 indeks 0,6% plussis.
Euroopa Keskpank otsustas jätta intressimäärad samale tasemele ning pressikonverentsil lisas Mario Draghi et tulevikus pole neil plaanis -0,2% deposiidimäära enam madalamale viia. Täiendavalt nentis Draghi, et turg keskendub liialt palju sellele, millal võiks stiimulprogramm lõppeda, kuigi seda laiendati alles märtsis. Keskpank tahab saavutada keskpikas perspektiivis ligi kaheprotsendilist inflatsiooni ning on valmis mööda vaatama lühiajalistest inflatsiooni kõikumistest. Seega kokkuvõttes võib inflatsioon lühiajaliselt liikuda ka üle 2%, kui EKP ei näe ohtu, et hinnatõus jääks mandaadist kiiremaks ka keskpikas perspektiivis. Selgelt vara oleks rääkida QE lõpetamisest ka siis, kui tarbijahinnaindeksi tõus peaks aasta teises pooles preguse -0,1% pealt veidi kõrgemale liikuma.
USA makro pakkus erinevaid signaale. Negatiivsemast küljest vähenes USA tööstustoodang märtsis eelmise kuu baasil oodatud -0,3% asemel -0,6%, kuid selle taga oli peamiselt elektrienergia ja maagaasi tootmise langus. Töötleval tööstuse toodangu kuiseks kasvuks registreeriti ootuspärased 0,1% peamiselt tänu autotööstusele. Kui aga uskuda NY piirkonna töötleva tööstuse küsitluse tulemust, siis lähiaja väljavaade muutust paremuse suunas ei too, arvestades äritingimuste indeks langust aprillis 6,9 punkti pealt -1,2 punkti peale, samal ajal kui analüütikud prognoosisid tõusu 7,2 punkti peale. Veidi rõõmsamaid sõnumeid tõi kinnisvarasektor, kus majade ehitajate kindlustunde indeks kerkis nelja punkti võrra 56 punkti peale (oodati 55), jõudes sellega tagasi kõrgeimale tasemele alates jaanuarist.
Tänane makrouudiste kalender jääb rohkem Ühendriikide keskseks, kus avaldatakse märtsikuus alustatud elamuehituste ja väljastatud ehituslubade arv. Lisaks on fookuses möödunud nädala töötu abiraha taotlused, Philadelphia töötleva tööstuse aktiivsusindeks ning sõna võtavad mitmed FEDi regionaalsed presidendid. Majandustulemused avaldavad enne USA turu avanemist Citigroup, Goldman Sachs, Philip Morris International ning järelkauplemise ajal AMD, American Express, Mattel ja Schlumberger.
09.00 Eurotsooni uute autode registreerimine (märts)
15.00 Venemaa välisvaluuta ja kulla reservid (10. aprilli seisuga)
15.30 USA alustatud elamuehitused (märts)
15.30 USA väljastatud ehitusload (märts)
15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
17.00 USA Philadelphia FEDi töötleva tööstuse küsitlus (aprill)
20.00 FEDi Lockhart kõneleb majanduse teemal
20.30 FEDi Rosengren esineb kõnega
22.00 FEDi Fischer esineb IMFi kohtumisel -
Uute autode registreerimise kasv kiirenes eurotsoonis 13,2%ni veebruarikuu 7,6% pealt aga tänavu märtsis oli üks täiendav tööpäev
EU28 March Car Registrations Rise 10.6% Y/y to 1.604m Units 09:00
• Total Europe (EU28+EFTA) rises 10.8% y/y to 1.651 mln units
• VW Group sales rise 10.3% y/y; ytd up 9.4%
• PSA Group sales rise 8.9% y/y; ytd up 3.5%
• Renault Group sales rise 10.5% y/y; ytd up 10.2%
• Opel Group sales drop 1% y/y; ytd down 3.6%
• Ford sales rise 8.9% y/y; ytd up 7.4%
• FCA Group sales rise 15.7% y/y; ytd up 11.6%
• BMW Group sales rise 10.8% y/y; ytd up 11.6%
• Daimler sales rise 19.7% y/y; ytd up 16.8%
• Toyota Group sales rise 12.9% y/y; ytd up 10.1%
• Nissan sales rise 21.3% y/y; ytd up 25.8%
Uute autode registreerimine eurotsoonis (YoY, %) -
Norra naftafondi juht hindab rahapoliitikast tulenevat riski väga kõrgeks:
World’s Biggest Wealth Fund Says Monetary Risks at Historic High
• For Norway’s $890b sovereign-wealth fund, the investment risks stemming from monetary policy have never been greater.
• Like most global investors, the Oslo-based fund is trying to navigate uncharted terrain as central banks across the world push out stimulus to protect economic growth and spur inflation.
• “Monetary policy does affect pricing in today’s market to such an extent that monetary policy itself has been a risk you have to watch,” Yngve Slyngstad, chief executive officer of the fund, said in an interview on Wednesday at Bloomberg’s New York headquarters
• “Investors are focused more on monetary policy changes than has been generally the case, than at any time, as far as I can remember”
Siin veel üks Bloombergi lugu, mis räägib fondi huvist investeerida Aafrikasse
CEO of World’s Biggest Wealth Fund Turns to Africa for Profits -
Briti toidu- ja tarbekaupade tootja, Unilever, esimese kvartali müük ületas konsensuse ootust, kasvades 12,3% Y/Y ehk €12,8 mld peale vs konsensuse €12,3 mld suurune ootus. Ettevõtte orgaaniline käive kasvas samal ajal 2,8%, ületades samuti konsensuse 2,1% ootust. Võrdlusena, aasta varem kasvas orgaaniline käive 3,6%. Oodatust paremale müügi kasvule aitasid kaasa nii valuutakursid kui ka ettevõtte fokuseerimine kallima hinnaklassi toodetele. Üksuste lõikes vedasid müügi kasvu tarbekaubad (+3,1% Y/Y) ning regioonidest Ameerika (+4,9% Y/Y). Arenenud turgudel vähenes Unileveri müük lõppenud kvartalis -0,7% ning arenevatel turgudel kasvas +5,4%.
Unileveri aktsia reageeris Londonis tulemustele +3,5% tõusuga (@ 3038,60 penni). -
Stoxx 600 on päeva alustanud kerge -0,2% langusega
-
Goldman Sachsi headline tulemused oodatust tublisti paremad
Goldman Sachs prelim $5.94 vs $4.27 Capital IQ Consensus Estimate; revs $10.62 bln vs $9.39 bln Capital IQ Consensus Estimate -
Citi müügitulu vastas laias laastus ootustele, EPS aga parem
Citigroup prelim $1.52 vs $1.40 Capital IQ Consensus Estimate; revs $19.74 bln vs $19.82 bln Capital IQ Consensus Estimate -
USA uute majade ehitus näitas märtsis vaid marginaalset paranemist pärast tugevat kukkumist veebruaris. Töötu abiraha taotluste arv osutus oodatust kõrgemaks, aga seal võib endiselt olla ülestõusmispüha mõju.
March Housing Starts 926K vs 1045K Briefing.com consensus; Prior revised to 908K from 897K
March Building Permits 1039K vs 1081K Briefing.com consensus; Prior revised to 1102K from 1092K
Initial Claims 294K vs 280K Briefing.com consensus; Prior revised to 282K from 281K
Continuing Claims 2.268 mln vs 2.325 mln Briefing.com consensus; Prior revised to 2.308 mln from 2.304 mln
USA alustatud elamuehituste arv (annualiseeritud tuhandetes) -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: BSPM +17.2%, TZOO +13.8%, TGLS +12.1%, NFLX +11.3%, TCPI +6.9%, PM +5%, UN +4.2%, LFC +3.8%, UNH +3.1%, BX +3%, CPSS +2.8%, SHW +2.8%, UFPI +2.6%, GWW +1.7%, C +1.6%
Select metals/mining names showing strength: KGC +2.6%, HMY +2.5%, GOLD +2.2%, IGLD +1.5%, BHP +1.4%, RIO +0.7%, SLV +0.7%, GDX +0.5%
Other news: MNOV +33.6% (announces that FDA Grants Fast Track Designation for the co's MN-001 (tipelukast) for the Treatment of NASH with Fibrosis), INVE +28.5% (announced it has entered into an agreement with Cisco (CSCO) to provide solutions for the Internet of Everything), LLEX +16.8% (Wallington Investment Holdings discloses 22.1% active stake in 13D filing), CLRX +15.2% (CollabRx and Medytox Solutions (MMMS) have entered into a definitive merger agreement), PNRA +10.4% (increased share repurchase authorization to $750 mln; authorized $500 mln of new debt to repurchase shares; signed letter of intent to sell and refranchise 73 company-owned cafes; also upgraded to Mkt Perform from Underperform at Raymond James), ONCY +8.9% (cont strength), NBY +8.4% (announces signing a distribution agreement with AmerisourceBergen for Avenova), AEZS +7.1% (files additional patent application to strengthen IP protection of Zoptarelin Doxorubicin), TCPI +6.9% (announced that Ellis Yan has decided not to renew his employment agreement as CEO contract to expire on June 30, 2015), MCP +4.2% (cont strength), MDCO +4.1% (FDA Advisory Committee votes 9 yes, 2 no, 1 abstain to recommend approval of cangrelor injection), MNGA +3.9% (Signs JV for Major Expansion of Subsidiary), OMED +3.8% (announced the presentation of Demcizumab data from its Phase 1B clinical trial to treat non-small cell lung cancer), STEM +3.1% (nnounces it has completed transplanting the six patients comprising the first cohort of its Phase II Pathway Study), CRH +2.4% (benefitting from Lafarge/Holcim deal moving fwd), VVUS +2% (files lawsuit against Teva (TEVA) for infringement of Qsymia patents), RPRX +1.8% (announces November 30, 2015 PDUFA goal date for NDA), CNHI +1.7% (cont strength), ALLT +1.5% (receives four orders from Tier-1 operators to enable delivery of Security-as-a-Service and comply with regulation), ATRS +1.4% (has settled all litigation between Antares and Medac Pharma, Inc. and its parent, medac GmbH), AZN +0.9% (AstraZeneca's MedImmune and Immunocore announce that they have entered into a second collaboration)
Analyst comments: FOMX +2.6% (initiated with a Buy at Guggenheim), DATA +1.6% (initiated with a Buy at Stifel), COH +1.3% (upgraded to Overweight from Equal Weight at Barclays), BJRI +0.9% (initiated with a Buy at Guggenheim), LOW +0.9% (upgraded to Overweight from Neutral at Piper Jaffray)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: MEA -12.6%, SNDK -7.1%, TSM -4.5%, DEO -2.2%, WBS -1.8%, KEY -0.8%
Select EU financials trading lower: DB -2.7%, ING -1.6%, HSBC -1.5%, SAN -1.4%
Select oil/gas related names showing early weakness: HERO -6%, HOS -3%, NADL -2.4%, OAS -2.1%, SDRL -2%, PBR -1.5%
Other news: IMDZ -8.7% (prices 15,350,000 ordinary shares at $28.25 per share), FNRG -7.4% (issues response to MoxReports Research Report Dated April 15, 2015), PCRX -6.4% (announces receipt of a subpoena from the U.S. Department of Justice), CPLP -6% (plans to offer 12.8 mln common units representing limited partnership interests in a public offering), GPOR -3.7% (to acquire Paloma Partners III, reports first quarter 2015 production and provides firm transportation update ), MTDR -3.7% (commenced an underwritten public offering of 7 mln shares of its common stock), CPST -3.3% (filed for $100 mln mixed securities shelf offering), HZNP -1.9% (priced 15.35 mln share public offering of common stock at $28.25 per share), NBG -1.7% (cont uncertainty in Greece), AMAT -1.6% (SNDK peer), ASML -1.5% (SNDK peer), MU -1.5% (SNDK peer)
Analyst comments: COR -1.1% (downgraded to Hold at Evercore ISI, downgraded to Sector Weight at Keybanc Capital Mkts), NOK -1% (downgraded to Neutral from Buy at Citigroup; downgraded to Neutral from Outperform at Credit Suisse among others)
Allikas:Briefing.com -
Philadelphia FEDi töötleva tööstuse aktiivsusindeks paranes aprillis 2,5 punkti 7,5 punkti peale, rohkem kui analüütikute oodatud 6,0 punkti
