Börsipäev 13. mai
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Võlakirjaturgudel jätkuv volatiilsus muutis investorid närviliseks ka aktsiaturgudel. Euroopas sulgus Stoxx 600 -1,3% kaotusega ja Ühendriikides lõpetas S&P 500 -0,3% madalamal, kuigi mõlemal juhul suutsid indeksid päeva lõpuks kaotust siiski mõnevõrra vähendada, kui valitsuste võlakirjade tulusused tulid sessiooni tipust alla.
Majandusuudised jäid eile pigem teisejärguliseks. USA väikeettevõtete kindlustunde indeks paranes aprillis 1,7 punkti 96,9 punkti peale (oodati 96,0), millega indeks jõudis tagasi kõrgeimale tasemele alates veebruarist. Vabade töökohtade arv vähenes veebruaris saavutatud 14a tipust marginaalselt, kui näitaja alanes märtsis 5,144 miljoni pealt 4,994 miljonile.
USA valitsuse eelarve 156,7 miljardi dollari suurune ülejääk kujunes aprillis suurimaks viimase seitsme aasta jooksul, ületades analüütikute ootust 1,7 miljjardi dollariga. Selle taga olid aprillis laekuvad maksud, mis kasvasid tänavu aastatagusega võrreldes 14% tänu paranevale tööturule ning ettevõtete suurematele kasumitele. Samal ajal aga kerkisid valitsuse kulud 3% võrra. Viimase 12 kuu lõikes kahanes eelarve puudujääk 459,7 miljardi dollarini (aasta tagasi samal ajal 499 mld USD). Märtsis prognoosis valitsus, et septembris lõppeval majandusaastal saab eelarve defitsiidiks olema 486 miljardit dollarit (sisuliselt sama, mis 2014) ehk 2,7% SKPst, kuid analüütikute sõnul annab värske statistika põhjust arvata, et vaatamata kulude kasvule võib defitsiit tänavu edasi väheneda.
Aasia aktsiaturud kauplesid kerges plussis ega näidanud ka olulist reaktsiooni pärast Hiina aprillikuu majandusnäitajate avaldamist. Riigi jaemüügi kasv jätkas aprillis aeglustumist, kui aastane tempo alanes 0,2 protsendipunkti võrra 10,0%ni (oodati 10,4%) ning samuti jäi prognoositust nõrgemaks tööstustoodang, mis paranes aprillis mullusega võrreldes 5,9% (märtsis 5,6%, oodati 6,0%).
Tänane makrokalender toob Euroopa suuremate riikide esimese kvartali SKP näitajad. Suurbritannias on fookuses märtsi ja aprilli tööturu statistika ning Inglise keskpanga inflatsiooni raport. Ühendriikides jälgitase suure huviga aprilli jaemüüki, mis analüütikute arvates näitas autosid ja kütust arvestamata 0,6% kuist kasvu pärast sarnast tõusu märtsis.
08.30 Prantsusmaa esimese kvatali SKP
09.00 Saksamaa esimese kvartali SKP
09.00 Saksamaa inflatsioon (aprilli lõplik)
09.00 Soome inflatsioon (aprill) ja SKP indikaator (märts)
09.45 Prantsusmaa inflatsioon (aprill)
11.00 Itaalia esimese kvartali SKP
11.30 Suurbritannia töötu abiraha taotlused (aprill) ja töötuse määr (märts)
12.00 Eurotsooni töötustoodang (märts)
12.00 Eurotsooni esimese kvartali SKP
12.30 Inglise keskpanga inflatsiooni raport
15.30 USA jaemüük (aprill) -
Prantsusmaa majandus kasvas esimeses kvartalis 0,6% võrreldes neljandaga, ületades analüütikute 0,4% ootust aga eelmise aasta viimase neljandiku näitaja muutus revideeriti 0,2% pealt 0,0% peale. Aastatagusega võrreldes kasvas SKP ootuspärased 0,7%.
-
EIA tõstis 2015. aasta toornafta hinnaprognoosi ning kärpis 2016. aasta WTI hinnaprognoosi:
• EIA ups 2015 avg. Brent crude forecast to $60.79/bbl vs. $59.39
• EIA raises 2015 avg. WTI crude forecast to $54.32/bbl vs. prior view of $52.52
• EIA lowers 2016 avg. WTI crude forecast to $65.57/bbl vs. $70.07 -
Saksamaa majanduse kasv polnud esimeses kvartalis just midagi väga rabavat. QoQ 0,3% vs oodatud 0,5% ja YoY 1,0% vs oodatud 1,2%.
-
Morgan Stanley nendib pärast Saksamaa oodatust nõrgemat esimese kvatali SKPd ja aprilli juhtivindikaatoreid, tugevnenud eurot ning kallinenud nafat, on terve aasta SKP kasvuprognoosi puhul tekkinud allajäämise risk.
Looking ahead, several hard data points came in softer than expected in March and thus provide little momentum going into Q2. In addition, forward looking indicators from surveys have recently deteriorated. This suggests that the first half of the year was somewhat softer than expected and the recent appreciation of the EUR, the rise in oil prices and higher bond yields are not necessarily supporting a stronger growth momentum either.
Based on the data available thus far, our GDP indicator suggests a quarterly growth rate in Germany of around 0.1%Q during 2Q 2015. Given that this estimate is almost entirely based on the carried-over growth – i.e. assumes that monthly indicators stay stable at their March level – the estimate is subject to considerable uncertainty. Yet, together with the weaker expectations components of soft data indicators, we see some downside risks to our full year number of 2.1%Y. -
Itaalia esimese kvartali SKP kasv oli oodatust pisut parem
Italian Gross Domestic Product s.a. and w.d.a. (QoQ) (1Q P) is at 0.3% vs 0.2% expected and 0% prior
Italian Gross Domestic Product s.a. and w.d.a. (YoY) (1Q P) is at 0% vs -0.2% expected and -0.5% prior -
Pärast tavapärasest suuremat kasvu aasta alguses andis aprillis uute laenude kasv Hiinas veidi järele ning suurenes oodatud 0,9 triljoni jüaani asemel 0,707 triljoni võrra (märtsis 1,18 triljonit).
-
Suurbritannia töötu abiraha taotluste arv langes aprillis -12,6 tuhande võrra (oodati -20 tuhat, märtsis -16,7 tuhat) madalaimale tasemele alates 1975.a ning kolme kuu keskmine töötuse määr langes märtsis ootuspäraselt 0,1pp võrra 5,5% peale. Kui jätta boonused arvestusest välja, on näha, et kolme kuu keskmine palgakasv kiirenes märtsis 1,9% pealt 2,2%ni, mis võiks näidata, et lõtk tööturul on piisavalt väike, et juhtida palkasid kõrgemale vaatamata madalatele inflatsiooni ootustele. Potentsiaalselt on see tegur, mis võib tuua intressimäära tõstmist ettepoole aga sellest kuuleme ehk juba vähem kui tunni pärast Inglise kespanga pressikonverentsil.
Suurbritannia palgakasvu YoY muutus (valge joon, kolme kuu keskmine, ilma boonusteta) ja inflatisoon (oranž). -
Erko, mida see Itaalia-pildi alumine osa (Economic downturn) näitab?
-
jahe
Erko, mida see Itaalia-pildi alumine osa (Economic downturn) näitab?
Mitu % on SKP väiksem või suurem kriisieelsest tipust -
Inglise keskpank kärpis majandusprognoose kuni 2017.a ning usutakse, et 2% inflatsioonini jõutakse kahe aastaga. Intressimäär peaks keskpanga prognoosi kohaselt hakkama liikuma ülespoole 2016.a keskpaigast aga tõstmise tsükkel saab olema varasemast aeglasem.
BOE CUTS 2015 GDP GROWTH FORECAST TO 2.5% FROM 2.9% IN FEB.
BOE CUTS 2016 GDP GROWTH FORECAST TO 2.6% FROM 2.9% IN FEB.
CARNEY SAYS FORECAST INCLUDES PERSISTENT FISCAL DRAG
BOE SAYS U.K. OUTLOOK REMAINS SOLID DESPITE 1Q GDP SLOWDOWN
BOE RAISES 2015 CPI FORECAST TO 0.6%, CUTS 2016 TO 1.6%
BOE SEES INFLATION PICKING UP `NOTABLY' AT END OF YEAR
CARNEY SAYS COMMODITY PRICE IMPACT ON CPI WILL BE SHORT LIVED
CARNEY SAYS OVER TIME INFLATIONARY PRESSURES WILL BUILD
BOE FORECASTS BASED ON FIRST RATE INCREASE IN MID-2016
BOE FORECASTS BASED ON RATE RISING TO 1.4% BY 2Q 2018
CARNEY: INCREASES LIKELY MORE GRADUAL THAN IN PREVIOUS CYCLES
BOE: SURVEYS SHOW FIRMS SEE LITTLE PAY GROWTH RECOVERY IN 2015
CARNEY SAYS ECB QE IS NET POSITIVE FOR U.K. ECONOMY
CARNEY SAYS GLOBAL GROWTH TO BE STEADY, NOT SPECTACULAR
CARNEY SAYS THERE’S NO SIGN OF CONSUMERS DELAYING SPENDING -
Eurotsooni märtsi tööstustoodang jäi oodatust veidi pehmemaks aga esimese kvartali SKP vastas prognoosidele
Eurozone Industrial Production SA (MoM) Mar -0.3% (est. 0.0%, prior 1.1%, rev. 1.0%)
Eurozone Industrial Production w.d.a. (YoY) (MAR) is at 1.8% vs 1.9% expected and 1.9% prior
Eurozone GDP SA (QoQ) Q1 A 0.4% (est. 0.4%, prior 0.3%)
Eurozone GDP SA (YoY) Q1 A 1.0% (est. 1.0%, prior 0.9%)
Eurotsooni SKP aastane muutus -
Võlakirjade tulusused alla, aktsiad üles (Stoxx 600 +0,9%)
-
USA kaubamajade operaatorilt, Macy’s, pettumust valmistanud esimese kvartali tulemused. Samas ettevõte teatas nii dividendi tõstmisest kui aktsiate tagasiostuprogrammi suurendamisest. Macy’s aktsia eelturul -2,3% madalamal @ $63,85.
• Macy's Q1 EPS 56 cents vs. 60 cents a year ago; consensus 62 cents
• Q1 sales $6.23 bln vs. $6.28 bln; consensus $6.32 bln
• Q1 same-store sales down 0.1%; consensus was a rise of 1.1%
• Macy's to raise dividend 15%, stock buyback program by $1.5 bln -
USA jaemüük jäi aprillis oodatust nõrgemaks aga märts oli jällegi mõnevõrra tugevam, teise kvartali SKP ootused tulevad ilmselt allapoole. Aastatatagusega võrreldes on jaemüügi kasv aeglustunud 0,9% peale, mis on madalaim alates 2009.a oktoobrist (kütuse odavnemine märgib siin olulist rolli)
USA aprilli jaemüük MoM 0,0% vs oodatud 0,2% (märts revideeriti 0,9% pealt 1,1% peale)
Jaemüük ilma autode ja kütuseta kasvas MoM 0,2% vs oodatud 0,6% (märts revideeriti 0,5% pealt 0,7% peale) -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: PDII +16.5%, GEVO +16%, TUBE +14.6%, HDP +11.7%, SYMX +10.9%, OPWR +10.3%, BIOC +7%, RENT +6.6%, ICCC +5.7%, CARA +5.6%, NVFY +5.5%, NEWR +5.3%, NVMI +4.7%, TSEM +4.6%, VIP +4.5%, ZBRA +3%, STKL +2.8%, ICL +2.3%, HCKT +1.9%, ELOS +1.9%, SSRI +1.8%, NAII +1.5%, MNGA +1.2%, VJET +1%, PCP +1%
M&A news: WPZ +26.1% (Williams (WMB) to acquire all public equity of Williams Partners L.P.), OI +8.4% (acquires Vitro S.A.B's food and beverage business for $2.15 bln), WMB +8.4% (Williams (WMB) to acquire all public equity of Williams Partners L.P.), WX +5.9% (forms special committee of independent directors to evaluate the previously announced proposed takeover transaction), DHR +5.8% (acquires PLL; Danaher announces intention to separate into two independent, publicly traded companies), PLL +4.9% (to be acquired by Danaher (DHR) for $127.20 per share), SPKE +1.9% (announces acquisition of Oasis Energy)
Select oil/gas related names showing strength: STKL +2.8%, SDRL +2%, SD +1.3%, TOT +1.3%, BP +0.9%.
Other news: FCSC +25.8% ( recieves rare pediatric disease designation for FCX-007 from the FDA, to treat recessive dystrophic epidermolysis bullosa), AMCF +8.7% (announced that its previously scheduled NASDAQ listing hearing was cancelled after co pays outstanding fees; announced business updates, including entery into a non-binding letter of intent with Three Pillars PetroChem), MAGS +7.3% (recieves two new orders, worth a total of $13 mln), VRTX +7.2% (confirmed FDA Advisory Panel voted 12 to 1 to recommend approval of ORKAMBI to treat people with cystic fibrosis ages 12 and older), NBG +5.1% (optimism with Greece situation), QSR +3.2% (announces an $1.2 bln offering of first lien senior secured notes due 2022), DAL +2.7% (announces a new $5 billion share repurchase program, and a dividend increase of 50% to $0.135/share beginning in the September, 2015 quarter), NRF +2% (still checking), PPO +2% (disclosed that at a special meeting, its stockholders approved the proposal to adopt the Agreement and Plan of Merger with Asahi Kasei), AXP +1.5% (authorizes repurchase of up to 150 mln shares, announces 12% dividend increase), JBLU +1.2% (reports its preliminary traffic results for April 2015), DEO +1% (peer SAB Miller reported bte results), SNY +1% (exercised its option to an exclusive license to develop an immunotherapy for the treatment of celiac disease under the terms of an existing strategic global collaboration with Selecta Biosciences), TASR +1% (announces recent multiple orders, including up to 460 X2 Smart Weapons for the Scottsdale Police Department, received and shipped in Q2)
Analyst comments: SSE +4.7% (upgraded to Buy from Neutral at Sun Trust Rbsn Humphrey; tgt raised to $7 from $4), DRD +3.8% (upgraded to Overweight from Neutral at JP Morgan), GFI +1.9% (upgraded to Neutral from Sell at UBS), AEO +1.7% (upgraded to Outperform from Market Perform at Cowen), MSFT +1.4% (upgraded to Buy from Hold at Deutsche Bank), POWR +1.4% (upgraded to Buy at Maxim), KMB +0.9% (upgraded to Overweight from Equal Weight at Barclays)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: EZCH -23% (also EZchip's NPS-400 is currently not the plan of record for customer's Cisco (CSCO) next generation line cards), VSLR -8.2%, EXAR -6.9%, NLST -6.7%, INFU -4.7%, ELMD -4.2%, LMNS -3.1%, GDDY -2.7%, PRSS -2.6%, M -2.5%, VUZI -2.1%, AEG -2%, RL -0.9%
Other news: OREX -10.6% (Takeda is now claiming breach of contract; provides statement on termination of the light study and updates on Contrave collaboration with Takeda Pharmaceuticals), SBLK -7.2% (announces $150.0 million public offering of common shares), LAND -5.6% (announced that it plans to sell ~1.1 mln shares of common stock ), CRDS -4.1% (announced a planned rights offering of common stock, to common and preferred shareholders; size not disclosed), RICE -3.7% (prices 6,000,000 shares of its common stock owned by NGP Rice Holdings at $24.20 per share of common stock), AES -1.6% (announced a 60 mln share secondary common stock offering, by selling stockholder Terrific Investment Corporation), PGH -1.3% ( confirms the filing of a preliminary base shelf prospectus for up to $1 bln in securities )
Analyst comments: VALE -0.9% (downgraded to Neutral from Outperform at Macquarie)
Allikas: Briefing.com
