Börsipäev 20. mai
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
USA suuremad aktsiaindeksid liikusid üsna kitsas koridoris külgsuunas ning lõpetasid sisuliselt ilma muutuseta, kui oodatust tugevam aprillikuu kinnisvaraturu statistika tõi arutelu tagasi rahapoliitikale ja intressimääradele. USA valitsuse 10a võlakirja tulusus liikus 2,23% pealt 2,29%le ning dollar tugevnes valuutakorvi suhtes 1,1%, mis mõjutas omakorda negatiivselt toorainete hindasid (WTI nafta -3,8%, kuld -1,5%, vask -2,4%), kuna tugevam dollar muudab toorained teistes valuutades kallimaks ning ähvardab seeläbi vähendada tarbimist.
Euroopas oli sentiment märksa positiivsem, sest Saksamaa investorite ja analüütikute oodatust nõrgemad maikuu kindlustunde indeksid ning lisaks Euroopa Keskpanga juhatuse ja nõukogu liikmete kommentaarid aitasid meelde tuletada, et varade ostuprogrammi ja madalate intressimääradega jäädakse majandust toetama veel mõnda aega. Eelkõige köitis investorite huvi EKP juhatuse liikme Benoît Cœuré’i esinemine, milles ütles, et keskpank kavatseb mais ja juunis võlakirjade ostusid kiirendada, kuna suvel kipub likviidsus olema madalam ning sama võidakse teha ka pärast suve lõppu. Kommentaar aitas langetada valitsuste võlakirjade tulususi ning kergitada Stoxx 600 indeksit 1,7% võrra.
Kreeka osas uudised olulisele progressile ei viidanud, kuna viimase ettepanek, et üldine käibemaks võiks riigis olla 15% ning tarbekaupade puhul 6,5%, lükati Bloombergi allikate kohaselt kreeditoride poolt tagasi, kuna pole eelarve seisu parandamiseks piisav. Saksa kantsler Angela Merkel kannustas läbirääkimisi kiirendama ning andis Kreekale aega kuni kuu lõpuni, et jõuda abiprogrammi osas kokkuleppeni.
Tulles tagasi Ühendriikide juurde, siis aprillis alustaud elamuehitused ning väljastatud ehitusload näitasid, et esimese kvartali nõrkust võib seostada ajutiste teguritega eelkõige keeruliste ilmaolude näol teatud piirkondades. Aprillis alustatud elamuehitused kasvasid märtsiga võrreldes 20,2% (oodati 9,6%) ning väljastatud ehitusload 10,1% (oodati 2,1%).
Aasia turud kauplesid kirjutamise hetkel valdavalt plusspoolel taaskord Hiina eestvedamisel, kui Shanghai Composite indeks pikendas eilsest 3,1% tõusu veel 1,9% võrra. Jaapani Nikkei parandas taset protsendi jagu ning jõudis värskele 15a kõrgeimale tasemele, kui tuge pakkus dollari tugevnemine jeeni suhtes 0,2% võrra 120,9 jeenile.
Jaapani majandus kasvas esimeses kvartalis küll 0,6% võrreldes eelmise aasta neljanda kvartaliga ning 2,4% annualiseeritult, ületades sellega analüütikute konsensuse vastavalt 0,4% ja 1,6% ootust, kuid pealispinna all polnud raport tegelikult kuigi tugev. Üsna olulise panuse kasvule andis erasektori varude muutus, ilma milleta oleks SKP annualiseeritud kasv olnud 2,4% asemel 0,4% ning võib teises kvartalis mõjuda jällegi negatiivse efektina.
Jaapani kvartaalne annualiseeritud SKP muutus (must) ning SKP ilma varude panuseta (punane)
Tänase börsipäeva keskmes saavad olema Inglise ja USA keskpanga viimaste istungite protokollid. Neist suurema huviga jälgitakse Föderaalreservi komitee liikmete arutelu, et näha, kas keskpank on endiselt valmis järgmise paari istungi raames intressimäära tõstma.
10.30 Rootsi töötuse määr (aprill)
11.00 Norra esimese kvartali SKP
11.30 Inglise keskpanga mai istungi protokoll
21.00 USA Föderaalreservi aprilli istungi protokoll -
Fitch nendib, et Hiina kinnisvarasektoris on Tier1 ja Tier2 linnade eestvedamisel aktiivsus taastumas. Link
Contracted sales for the Chinese homebuilding sector in April 2015 rose by 16% from a year earlier, accelerating from the 0% yoy growth in March 2015. There was a 7% yoy decline in 2H14. The increase in contracted sales was driven by government relaxation of home purchase restrictions that unleashed pent-up demand; banks speeding up approvals for loans to both buyers and homebuilders, which increased liquidity; and homebuilders lowering ASPs, which helped to move inventory. -
Inglise keskpank hääletas eelmisel istungil ühehäälselt ning usub, et nii majanduskasv kui inflatsioon hakkavad uuesti hoogu koguma
BANK OF ENGLAND INTEREST-RATE VOTE 9-0; APF VOTE 9-0
BOE SAYS DECISION WAS `FINELY BALANCED' FOR TWO MPC MEMBERS
BOE: MPC HAS RANGE OF VIEWS ON ESTIMATES OF SLACK IN ECONOMY
BOE: MORE LIKELY THAN NOT THAT RATE WILL RISE OVER 3YR HORIZON
BOE SEES INFLATION PICKING UP NOTABLY TOWARD END-2015
BOE: EURO-AREA MOMENTUM LIKELY TO CONTINUE, HELPED BY ECB QE
BOE EXPECTS U.K. GDP GROWTH TO ACCELERATE IN 2Q
BOE SEES RISK OF LONGER-TERM YIELDS RISING AGAIN
BOE: CENTRAL VIEW IS SLACK TO BE FULLY ABSORBED WITHIN A YEAR -
Suurbritannia luksuskaupade müüja, Burberry, aktsia kaupleb -5,1% madalamal (@ 1716 penni), kuna ettevõte kärpis valuutakursside ebasoodsa liikumise tõttu majandusaasta kasumiprognoosi (£40 mln võrra). Samal ajal teatas Burberry lõppenud majandusaasta puhaskasumi 4,3% Y/Y kasvust £336,3 mln peale ning käibe 8,2% Y/Y tõusust £2,5 mld peale. Kuigi ettevõtte korrigeeritud kasum vähenes samal ajal 1,1% Y/Y ehk £455,8 mln peale.
-
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: ETSY -19.3%, KEYS -6.7%, CISG -5.8%, LOW -5.7%, DL -4.4%, KLXI -4%, ADSK -1.8%, SPLS -1.5%, NDSN -1.3%, TEDU -0.9%, VSAT -0.5%
Other news: ACHN -7.5% (entered into a worldwide license and collaboration arrangement with Janssen Pharmaceuticals, a Johnson & Johnson (JNJ) unit, for Hepatitis C in up to $1.1 bln deal), XEC -4.4% (intends to commence a registered public offering of 6 mln shares of its common stock), NCLH -3.8% (announced a secondary public offering of 20 mln shares by selling shareholders), EPE -1.3% (priced its offering of $800 mln aggregate principal amount of 6.375% Senior Notes due 2023 at an issue price of 100%), MGM -0.8% (Land & Buildings issued additional statement: notes it no longer intends to nominate any candidates for election as directors at the Company's 2015 Annual Meeting)
Analyst comments: STI -2.1% (downgraded to Mkt Perform from Outperform at Keefe Bruyette), CMLP -1.2% (downgraded to Neutral from Buy at Ladenburg Thalmann), GMCR -1% (downgraded to Hold from Buy at Argus), FITB -0.9% (downgraded to Neutral from Outperform at Robert W. Baird)
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: DY +15.3%, AEO +8%, CSC +4.9%, SFUN +3.4%, NQ +1.9%, QIHU +1.5%, ADI +1.5%, GPRK +0.5%
M&A news: PBY +15.9% (WSJ reporting that some PE firms may be interested in PBY acquisition), VOD +1.4% (John Malone comments that Liberty Global (LBTYA) & VOD may be good fit in the Eurozone), UTX +0.8% (considering sale of Sikorsky Aircraft unit, according to WSJ)
Select EU financial related names showing strength: UBS +2.9% (resolves FX matter with DOJ; fined $342 mln; no financial impact on 2Q 2015 results), CS +2.4%, BCS +2%, HSBC +0.5%
Other news: SRPT +49% (announced a rolling NDA for Eteplirsen, to treat Duchenne muscular dystrophy, following a meeting with the FDA), ISR +46% (reports that the survival rate at 5 years was 100% for Cesium-131 lung cancer treatment group), GNCA +23.9% (announces positive top-line data from its Phase 2 dose optimization trial of GEN-003), YGE +10.6% (responds to 'Going Concern' reports; co believes it will meet its repayment obligations), AVEO +10.4% (announces final results from its TIVO-1 extension study, demonstrating the efficacy of tivozanib in a VEGF treatment refractory population), PTBI +7.7% (announces Orphan Drug and Rare Pediatric Disease designations from the FDA For ABX-101 and ABX-102), ICLD +4.1% (award of a $2 mln contract for professional services engagements, relating to WiFi and DAS networks for existing and new clients), ALV +3% (seeing notable move higher following Takata (TKTDY) recall news. Reuters details news that ALV may now increase capacity), YHOO +2.9% (issues statement regarding IRS comments, believes the IRS statement is not specific to the planned spin-off of its Alibaba (BABA) stake), TWC +2.5% (following Altice acquisition of peer SuddenLink), ENZN +2.4% (still checking), NBG +1.4% (cont vol surrounding Greece negotiations), EQIX +1.3% (IRS has issued a favorable private letter ruling in connection with its conversion to a real estate investment trust), EGL +1.1% (award of a $10.5 mln contract, to support the US Army's logistics modernization program), BG +0.8% (authorized new program for the repurchase of up to $500 mln of its common shares; increased regular quarterly cash dividend, from $0.34 to $0.38/share)
Analyst comments: APO +5.8% (upgraded to Equal-Weight from Underweight at Morgan Stanley), LC +4.4% (upgraded to Overweight from Equal-Weight at Morgan Stanley), CSOD +1.9% (upgraded to Strong Buy from Buy at Needham), FEYE +1.7% (initiated with a Buy at Evercore ISI), SPLK +1.4% (upgraded to Outperform from Neutral at Macquarie), ULTI +1% (upgraded to Buy from Hold at Needham), WDAY +0.7% (initiated with a Buy at Needham), MA +0.5% (initiated with a Outperform at Credit Agricole)
Briefing.com -
Goldmani arvates jääb S&P 500 indeksi puhul dividend tänavu ainsaks tootluse allikaks
Buybacks and Dividends All That’s Left in S&P 500, Goldman Says -
FOMC Minutes from April Meeting- Many officials saw June rate hike as unlikely
