Börsipäev 6. juuli
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Kreeka valitsuse otsus panna euroala rahandusministrite pakkumine rahvahääletusele lõi aktsiaturgudel möödunud nädalal jalad alt ja kuigi õhkõrn võimalus püsis, et valitud suunda õnnestub veel viimase minuti kokkuleppega muuta, jäid osapooled lõpuni oma seisukohtadele kindlaks ning eelistasid näha, mis juhtuma hakkab, testides sellega turuosaliste riskitaluvust.
Pühapäevasel referendumil 61%ga kreeditoride pakkumise tagasi lükanud Kreeka püsib investorite tähelepanu keskmes ka sel nädalal, mil turgude reaktsioon sõltub suuresti sellest, kuidas käituvad eurotsooni rahandusministrid ja Euroopa Keskpank. Täna kohtuvad omavahel Saksa kantsler Angela Merkel ning Prantsusmaa president Francois Hollande, homseks on aga planeeritud Euroopa liidrite tippkohtumine.
Poliitilised arengud Euroopas domineerivad sentimenti seda enam, et majandusuudiste valik saab olema võrdlemisi tagasihoidlik. Euroopas selguvad suuremate riikide maikuu tööstustoodangu muutused, Ühendriikides otsitakse FOMC juuni istungi protokollist täiendavaid vihjeid, millal võiks rahapoliitika normaliseerimine pihta hakata.
Kõnega esinevad sel nädalal mitmed FEDi liikmed, teiste seas reedel ka Janet Yellen, kellel võib olla midagi öelda juunikuu tööturu raporti ning Kreeka kohta, pakkudes seeläbi värskemat informatsiooni intressimäära ootuste korrigeerimiseks.
Alcoa avab kolmapäeval mitteametlikult teise kvartali majandustulemuste hooaja ning lisaks raporteerib reedel oma numbrid ka PepsiCo, kuid suurema hoo saab karussell sisse alles järgmisest nädalast.
Oluline saab olema nädal ka Hiina aktsiaturu jaoks, mis on viimase 14 kauplemisepäevaga kaotanud ligi 30% oma väärtusest vaatamata keskpanga intressimäära langetamisele, tagatismäärade leevendamisele ning teistele teguritele. Uus nädal näitab, kas nädalavahetusel appi võetud täiendavad meetmed (suuremad maaklerid lõid 19mld USD stabiliseerimisfondi, millega hakatakse aktsiaid kokku ostma ning lisaks pakub keskpank maakleritele täiendavat likviidsust, et viimased saaksid investorite aktsiaostusid finantseerida) aitavad investoritel turu suhtes uuesti usaldust leida.
Esmaspäev, 6. juuli
• USA teenindussektori ISM indeks (juuni): 54,9 vs 54,8 mais
• Hispaania tööstustoodang (mai)
• Saksamaa tehaste tellimused (mai): -0,4% MoM langus pärast 1,4% kasvu aprillis (YoY 3,8%)
Teisipäev, 7. juuli
• Saksamaa tööstustoodang (mai): 0,1% MoM kasv pärast 0,9% tõusu aprillis (YoY 2,6%)
• Suurbritannia tööstustoodang (mai): -0,2% MoM langus pärast 0,4% kasvu aprillis (YoY 1,6%)
• USA JOLTS tööturu küsitlus (mai): vabade töökohtade arv majanduses 5,3 miljonit (aprillis 5,376 mln)
Kolmapäev, 8. juuli
• FOMC juuni istungi protokoll
• FEDi Williams kõneleb majanduslikust väljavaatest
• Alcoa majandustulemused
Neljapäev, 9. juuli
• Hiina tarbija- ja tootjahinnaindeks (juuni): esimene kiireneb 0,1pp võrra 1,3% peale, tootjate puhul püsib deflatsioon -4,6% peal
• Inglise keskpanga intressimäära ja varade ostuprogrammi mahu otsus: mõlemad jäävad samaks
• USA esmased töötu abiraha taotlused (4. juulil lõppenud nädal): 277 tuhat vs 281 tuhat nädal varem
• FEDi Kocherlakota kõneleb Frankfurtis
• FEDi George esineb kõnega majanduse teemal
Reede, 10. juuli
• Prantsusmaa tööstustoodang (mai): 0,4% MoM paranemine pärast -0,9% langust aprillis (YoY 2,4%)
• Itaalia tööstustoodang (mai): 0,3% MoM kasv pärast -0,3% langust aprillis (YoY 1,2%)
• FEDi Janet Yellen kõneleb USA majandusest
• Pepsico, Wallgreens Boot Alliance majandustulemused
USA indeksite futuurid kauplevad hetkel -1,2% madalamal, EUR/USD on liikunud -0,8% 1,1026 dollarile ning Euroopa aktsiaturud on avanemas -3% kaotusega. -
Saksamaa tehaste tellimused osutusid mais oodatust paremaks, kahanedes MoM -0,2% (prog -0,4%), kuid seda oluliselt tugevamaks revideeritud baasi pealt (1,4% pealt 2,2% peale). Tööpäevade arvuga korrigeeritud tellimused kasvasid aastatagusega võrreldes 4,7%, mis oli samuti rohkem kui oodatud 3,8%.
-
Hispaania tööstustoodangu kasv kiirenes mais 1,7% pealt 3,4% peale, ületades sellega analüütikute konsensuse 2,8% ootust
-
JPMorgan muutis Grexiti nüüd baasstsenaariumiks ning seetõttu langetab oma strateegias eurotsooni aktsiate soovituse neutraalsele
• JPMorgan cuts euro zone weight in global portfolio to neutral from overweight, according to a note.
• Recommends tactical move to lower risk exposure
• Equities to be more resilient than during summers of 2011, 2012
• Expects higher markets on 3 to 6-month horizon
• Among positive factors: ECB “a formidable backstop,” euro zone activity rebounding, euro 20% lower vs a year ago
• Exporters likely to be supported by the lower euro
• DAX trading at record P/E discount to rest of region
• Upcoming Q2 earnings results “ikely to be reassuring”
• Telecoms sector raised to overweight from neutral -
Euroopa suurima lennukite mootorite tootja, Rolls-Royce Holdings, aktsia kaupleb -8,5% madalamal (@782,5 penni), kuna ettevõte peatas eelmisel aastal alanud 1 mld naela suuruse aktsiate tagasiostu programmi ning andis juba teise kasumihoiatuse sellel aastal. Selle majandusaasta maksude-eelseks kasumiks ootab ettevõte nüüd 1,3-1,47 mld naela varasema 1,4-1,55 mld asemel. Samuti prognoosib ettevõte varasemast palju madalamat vaba rahavoogu.
-
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: N/A.
M&A news: WTW +28.6% ( might be a takeover target by activists, according to NY Post), CTCM +11.1% (receives non-binding offer from UTH Russia for the purchase of a 75% interest in co's Russian business operations), HUM +2.3% (Aetna (AET) to acquire Humana (HUM) for ~$230 per share )
Other news: ONCY +24.1% (announces the presentation of final data from REO 017 clinical study in Pancreatic Cancer), ENZN +7.4% (declares a special cash dividend of $0.50/share), ASTI +6.7% (announced the launch of its EnerPlex products in 172 Maplin Electronics stores throughout the United Kingdom), NVIV +5.4% ( reports improvement of second and third patients implanted with Neuro-Spinal Scaffold), XCO +4.8% (still checking), CATB +3.7% (receives FDA Fast Track designation for CAT-1004 for treatment of Duchenne Muscular Dystrophy), DHI +1.1% (favorable commentary on Wednesday's Mad Money), CNC +0.9% (AET/HUM peer)
Analyst comments: EYES +4.9% (initiated with a Buy at H.C. Wainwright ), BITI +4.7% (initiated with a Outperform at RBC Capital Mkts; tgt $35 ), AXON +3.8% (initiated with a Outperform at RBC Capital Mkts; tgt $40), EW +1.2% (upgraded to Overweight from Equal-Weight at Morgan Stanley ), UAL +0.8% (upgraded to Buy from Fair Value at CRT Capital )
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: ALLT -12.1%
M&A news: AET -6.3% (Aetna (AET) to acquire Humana (HUM) for ~$230 per share ), AMCN -2.4% (retains Duff & Phelps to evaluate previously announced going private offer and any potential alternatives), .
Select EU financial related names showing weakness: DB -4.8%, SAN -4.5%, ING -4.5%, RBS -3.8%, BCS -3.8%
Select China related stocks trading lower: SHI -9.6%, ZNH -9.5%, WBAI -7.5%, CHU -5.8%, CHU -5.8%, JMEI -5.5%, SINA -4.5%, TEDU -4.3%, YOKU -4.1%, SFUN -3.8%, CMCM -3.7%, DANG -3.7%, QIHU -3.7%, EJ -3%
Select oil/gas related names showing early weakness with Crude futures down 4% in pre-mkt: PBR -5.4%, SDRL -5%, GDP -4.9%, OAS -4.3%, STO -4.2%, RIG -3.3%
Other news: BSI -20% (to move forward with a rights offering to its existing holders; also announces Board approval of its proposed arrangement between its Mega Retail subsidiary and its suppliers), NBG -15% (Greek referendum results announced over weekend), PTEN -3.8% (reports that for June, it had an average of 112 drilling rigs operating in the United States and one rig in Canada), DBVT -2.6% (files F-1 to offer of new ADSs), HZNP -2.5% (files patent infringement lawsuits against five cos for filing abbreviated New Drug Applications for PENNSAID), FIT -1.6% (cont vol post IPO), BDSI -1.3% (files for $150 mln mixed securities shelf offering)
Analyst comments: RPTP -6% (downgraded to Underperform at Oppenheimer), AEGR -2.5% (downgraded to Sell from Neutral at Guggenheim)
Allikas:Briefing.com -
USA teenindussektori aktiivsusindeks tuli veidi alla ootuste, kuid märkis maiga võrreldes kasvu
USD ISM Non-Manufacturing Composite (JUN): 56.0 actual vs 56.4 estimate, 55.7 prior.
• Business activity rose to 61.5 vs 59.5 prior month
• New orders rose to 58.3 vs 57.9
• Employment fell to 52.7 vs 55.3
• Supplier deliveries rose to 51.5 vs 50
• Inventory change rose to 55 vs 51
• Prices paid fell to 53 vs 55.9
• Backlog of orders rose to 50.5 vs 48.5
• New export orders fell to 52 vs 55
• Imports fell to 48 vs 53.5
• Inventory sentiment rose to 65 vs 59
