Börsipäev 20. juuli
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Ehkki Kreeka osas on riskid endiselt üleval ning Hiina aktsiaturu suund ebaselge, hingasid pullid pärast Kreekaga saavutada põhimõttelist kokkulepet siiski pisut kergemalt ning said keskenduda rohkem makrole ja ettevõtete tulemuste hooajale, mis Ühendriikides on siiani käima läinud üsna positiivselt. Võrdlemisi vaikseks kujunenud reedene päev pani punkti nädalale, mis kergitas Ühendriikides S&P 500 indeksit 2,4% ning Nasdaqit 4,3% ja Euroopas Stoxx 600 indeksit 4,3%.
Läinud nädalal kiideti heaks Kreeka lühiajaline 7,2 miljardi euro suurune laen, mis tähendab, et täna aeguv 3,5 miljardi euro suurune võlakohustus Euroopa Keskpanga ees ja varasemad maksmata jäänud IMFi laenud saavad kaetud ning fookus liigub edasi aruteludele ja tingimuste täitmisele, et saada ESMist kuni 86 miljardit eurot finantsabi. Ühtlasi avavad täna kohalikud pangad pärast kolme nädalat jälle oma uksed, mis kannab pigem sümboolset sammu, sest kapitalipiirangud jäävad endiselt jõusse. Kontorite avamine annab inimestele siiski juurdedpääsu erinevatele pangateenustele ning võimaluse võtta oma kontolt 60 euro asemel päevas korraga terve nädalase limiidi jagu sularaha välja ehk 420 eurot. Kreeka aktsiaturg jääb hetkel veel suletuks.
Globaalne majandusuudiste valik on käesoleval nädala võrdlemisi kesine, kui suurema fookuse all võiksid olla töötleva tööstuse juulikuu esmased aktiivsusindeksid Hiinas, eurotsoonis ja Ühendriikides. Samuti võiksid tähelepanu pälvida USA juunikuu olemasolevate ning uute majade müüginumbrid.
Hoogsamas tempos jätkub ettevõtete majandustulemuste hooaeg, kui sel nädalal raporteerivad teiste seas näiteks Morgan Stanley, IBM, Apple, Microsoft, Boeing, Coca-Cola, Daimler, Caterpillar, General Motors, McDonald’s, Amazon, Starbucks ja Visa.
Esmaspäev, 20. juuli
• Ettevõtete majandustulemused: Alstrom, Genuine Parts, Halliburton, Morgan Stanley, IBM
Teisipäev, 21. juuli
• Ettevõtete majandustulemused: Royal Mail, Akzon Nobel, Yara International, BHP Billiton, Tom Tom, Tele2, Zalando, Baker Hughes, BNY Mellon, Lockheed Martin, Manpower, Novartis, SAP, Verizon, Apple, GoPro, Microsoft, Yahoo!
Kolmapäev, 22. juuli
• Prantsusmaa töötleva tööstuse ettevõtete kindlustunde indeks (juuli): 1punktine tõus 101 punkti peale (kõrgeim alates maist)
• Inglise keskpanga juuli istungi protokoll: intressimäära ja varade ostuprogrammi mahu samaks jätmine leidis tõenäoliselt taas ühehäälse toetuse
• Itaalia tööstustoodang, tehaste tellimused ja jaemüük (mai)
• USA olemasolevate majade müük (juuni): 0,9% MoM kasv pärast 5,1% tõusu mais
• Ettevõtete majandustulemused: Danske Bank, easyjet, Tieto, Telenor, Iberdola, Abott Labs, ARM Holdings, Boeing, Coca-Cola, EMC, American Express, Las Vegas Sands, Qualcomm.
Neljapäev, 23. juuli
• Eurotsooni tarbijate kindlustunde indeks (juuli): 0,2punktine langus -5,8 punkti peale (madalaim alates jaanuarist)
• Suurbritannia jaemüük (juuni): kütust ja autosid arvestamata 0,4% MoM kasv võrreldes maiga (0,2%), mullusega võrreldes 5,1% kasv
• USA möödunud nädala esmased töötu abiraha taotlused : 280 tuhat vs 281 tuhat nädal varem
• USA Kansas City töötleva tööstuse küsitlus (juuli): paranemine -9 punkti pealt -5 punkti peale
• Ettevõtete majandustulemused: Daimler, OMV, Roche, Shire, SABMiller, Unilever, Kingfisher, Dassault Systems, 3M, ABB, Bristol-Myers, Caterpillar, Credit Suisse, Eli Lilly, General Motors, McDonald’s, Amazon, AT&T, Starbucks, Visa.
Reede, 24. juuli
• Caixin Hiina töötleva tööstuse PMI (juuli): 49,7 vs 49,4 juunis (kõrgeim alates veebruarist)
• Eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori PMId (juuli): marginaalsed muutused võrreldes juuniga
• USA töötleva tööstuse PMI (juuli): püsib 53,6 punkti peal
• USA uute majade müük (juuni): -0,1% MoM langus pärast 2,2% tõusu mais
• Ettevõtete majandustulemused: Air France, BASF, Pearson, Anglo American, Danone, Vodafone, AbbVie, American Airlines, Lear, Johnson Controls, Tenneco -
Mõned tänased majandustulemused Euroopas:
Julius Baer 1H AUM Drop 2.3% From End 2014; Net Income CHF39.7m
• Julius Baer 1H AUM drops 2.3% to CH284b vs CHF290.6b at end 2014, net new money CHF6.47b.
• Client assets drop 7.0% to CHF368.6b
• 1H net income CHF39.7m; est. loss CHF31.7m
• 1H net drops 78% y/y
• 1H adj. net CHF109m
• 1H op. income CHF1.4b; est CHF1.39b
Alstom 1Q Sales Beat Ests.; Says GE Process ‘Moving Ahead’
• Alstom 1Q sales EU1.60b vs est. EU1.53b, up 3% organically y/y.
• 1Q orders EU2b vs EU4.8b y/y, which included the EU4b Prasa contract in South Africa
• Backlog at EU28.7b as of June 30, equal to 4 years of sales
• Book-to-bill “remained strong” at 1.2
• Says project with General Electric “moving ahead,” with co. actively working to complete process for competition and regulatory authorizations
• After closing deal, plan to hold shareholders meeting to vote on amount of cash proceeds to be distributed to holders
• Confirms M/T targets of sales growing 5%/yr organically, operating margin gradually improving within 5%-7% range
• Still sees free cash flow in line w/net income before Energy activities contribution w/possible volatility on short periods -
Hiina kinnisvaraturul jätkub stabiliseerumine, kuid ilmselt näitab juuli statistika paremini, kas aktsiaturu langusel võis olla arvestatav mõju ka kinnisvaraturule. Via Reuters
Average new home prices rose 0.4 percent in June versus May, according to Reuters calculations from official data published on Saturday. That was a faster gain than the 0.2 percent rise in May, the first monthly increase since April 2014.
The NBS data showed home prices fell 4.9 percent in June on an annual basis, the 10th consecutive annual fall, but at a slower pace than the 5.7 percent dip in May. -
Uute laenud väljastamine jätkub Hiinas eelnevate aastatega võrreldes hoogsamas tempos, kui juunis andsid finantsasutused krediiti 1,2791 triljoni jüaani (oodati 1,05 triljonit)
-
Saksamaa keskpank kirjutab värskes majanduslikus ülevaates, et SKP kasv kogus teises kvartalis hoogu. Via WSJ
“The expansion of economic activity in Germany likely strengthened in the second quarter,” said the Bundesbank in its monthly bulletin. The central bank said that momentum came from the consumer sector which is being supported by good labor market conditions and “considerable” wage increases. -
Morgan Stanleylt oodatust paremad numbrid
Morgan Stanley beats by $0.06, beats on revs
Reports Q2 (Jun) earnings of $0.79 per share ($1.7 bln), ex-DVA non-recurring items, $0.06 better than the Capital IQ Consensus of $0.73; GAAP revenues rose 13.2% year/year to $9.74 bln vs the $9.16 bln consensus. -
Suurimat kasumilangust oodatakse energiasektoris. Ehkki viimasel ajal on ootused uuesti ülespoole läinud, ülehinnati nii reedel SLB kui ka täna HALi EPSi kukkumist
Halliburton beats by $0.15, beats on revs
Reports Q2 (Jun) earnings of $0.44 per share, $0.15 better than the Capital IQ Consensus Estimate of $0.29; revenues fell 26.5% year/year to $5.92 bln vs the $5.78 bln consensus. -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: HZNP +7.9%, EXAS +3.2%, HAL +3.2%, MS +3.1%, LMT +1.4%, HAS +1%
M&A news: VSLR +42.9% (SunEdison (SUNE) to acquire Vivint Solar for ~$2.2 bln; under the merger agreement, Vivint Solar stockholders will receive $16.50/share), UTX +1.1% (Lockheed Martin confirms it will acquire Sikorsky Aircraft from UTX for $9.0 billion)
Other news: EXEL +33% (announces positive top-line results from METEOR, the Phase 3 pivotal trial of Cabozantinib vs. Everolimus in patients with metastatic renal cell carcinoma), DCTH +23% (confirms receipt of Orphan Drug Designation From FDA For Melphalan to treat Cholangiocarcinoma), HCLP +10.3% (Barron's profiles positive view on the MLP space), AMRS +8.8% (cont strength), FRO +7.5% (likely due to clearer outlook for Greece), VLTC +4.4% (cont strength), DRYS +3.7% (likely due to clearer outlook for Greece), NBG +3.5% (Greek banks open up today), GPRO +3.3% (cont strength), GRFS +2.7% (announces a $700 mln contract through 2026 with Abbott (ABT) for the production of antigens), NVO +1.3% (still checking), MT +1.2% (positive Barrons article), CLF +1% (may be in tandem with MT), YHOO +0.8% (announces the initial filing with the SEC for the planned spin-off of its Alibaba (BABA) stake)
Analyst comments: CLVS +4.1% (added to Conviction Buy List at Goldman), GRNT +3.8% (initiated with a Buy at UBS), EMES +3.1% (upgraded to Neutral at Robert W. Baird), CLLS +3.1% (initiated with a Buy at BofA/Merrill), AMZN +1.7% (upgraded to Outperform at Cowen), STNG +1.6% (upgraded to Overweight from Neutral at JP Morgan), UPL +1.6% (upgraded to Buy from Accumulate at KLR Group), TXN +1.1% (upgraded to Buy from Neutral at UBS), SLB +1% (upgraded to Outperform from Market Perform at Wells Fargo)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: CALM -10.9%, NEWP -4.8%, CNX -3%
Select metals/mining stocks trading lower: AU -6.4%, GFI -6.1%, SLW -4.5%, NEM -4.1%, EGO -3.8%, GG -3.7%, GDX -3.5%, ABX -3.5%, AEM -3.4%, RGLD -3.3%, AUY -3.3%, GOLD -3.2%, AG -3.1%, SSRI -3%, GLD -1.8%, FCX -1.6%, SLV -0.6%
Other news: CRMD -11.8% (announced an update on strategic transaction process; To seek CEO successor, expects to initiate its first Phase 3 study for its lead product Neutrolin in Q4), MSB -5.6% (decreases distribution to $0.04 form $0.32 prior), FIT -1.5% (cont vol post IPO)
Analyst comments: BRCD -2.5% (downgraded to Sell from Neutral at UBS), YELP -1.9% (downgraded to Equal Weight at Barclays ), Z -1.7% (downgraded to Underweight at Barclays), PUK -1% (downgraded to Hold from Buy at Jefferies), FOXA -0.5% (downgraded to Neutral from Outperform at Macquarie)
