Börsipäev 15. oktoober
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
S&P 500 pikendas teisipäevast langust eile veel poole protsendi võrra pärast seda, kui USA septembrikuu jaemüük kajastas riigi peamist kasvumootorit oodatust kesisemas valguses ning täiendavat survet avaldas jaemüüjatele Wal-Mart, kelle sõnul tingivad palgatõus ja internetipoe jaoks vajalike investeeringute tegemine kasumi -12% languse 2017.a jaanuaris lõppeval fiskaalaastal, mis oli selgeks pettumuseks 4% kasvu oodanud analüütikutele. Euroopas sulgus Stoxx 600 -0,7% punases, mis suurendas selle nädala langust -1,9%ni.
USA jaemüük kasvas septembris 0,1% võrreldes augustiga, jäädes alla konsensuse 0,2% kasvule, kuid eelneva kahe kuu madalale revideeritud näidud muutsid kogu kolmanda kvartali tarbimise arvatust pehmemaks. Mitmed ajalüüsimajad jätkasid kolmanda kvartali SKP prognooside kärpimist, tuues neid lähemale Atlanta FEDi mudeli ootusele, mis pärast eilset statistikat viitas 0,9% kvartaalsele annualiseeritud kasvule.
Aeglustunud töökohtade loomine, tagasihoidlikum tarbimine ning madal inflatsioon muudavad intressimäära tõstmise tõenäosust Ühendriikides detsembri istungil ebatõenäolisemaks ning seda on näha olnud dollari langusest, mis on oktoobris kaotanud euro suhtes väärtust ligi 3% ning ühtlasi on ka investorite ootused allapoole tulnud. Futuuride kohaselt hinnatakse intressimäära tõstmise tõenäosuseks detsembris 26%, kui kõigest kuu tagasi oli see ligi 45%.
Majandusuudiste osas langeb tähelepanu täna USA olulisematele näitajatele eesotsas eelmise nädala töötu abiraha taotluste ja septembri inflatsiooniga. Töötleva tööstuse olukorrast oktoobris annavad vihjeid esimesed kaks regionaalset küsitlust (NY ja Philadelphia) ning toornafta turul võiks rolli mängida USA nafta varude raport. Ettevõtetest avaldavad oma majandustulemused Citigroup, Goldman Sachs, Phillip Morris, Mattel ja Schlumberger.
09.00 Soome SKP indikaator (august)
10.00 Euroopa Keskpanga Nowotny esineb kõnega
10.30 Rootsi töötuse määr (september)
15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
15.30 USA NY FEDi töötleva tööstuse küsitlus (oktoober)
15.30 USA inflatsioon (september)
17.00 USA Philadelphia FEDi töötleva tööstuse küsitlus (oktoober)
17.30 FEDi Bullard ja Dudley esinevad kõnega
18.00 USA toornafta varude raport (9. oktoobriga lõppenud nädal)
22.30 USA valitsuse eelarve tasakaal (september) -
FEDi oraakel Jon Hilsenrath kõhkleb intressimäära tõstmises sellel aastal
Fed Doubts Grow on 2015 Rate Hike -
Citi koostatud USA majandusnäitajate indeksist on näha, et positiivseid üllatusi on olnud preagu vähem kui eelnevatel aastatel samal ajal
-
Soome 0,5% SKP kasv juulis pöördus augustis -2,1% languseks
-
Burberry tulemused on peegeldamas lukskaupade nõudluse pehmenemist Aasias, eriti Hiinas
*Burberry 1H total rev. GBP1.105b, est. GBP1.16b
*1H retail rev. GBP774m, est. GBP816.5m
* 1H underlying retail sales up 2%, est. up 8%
* 1H retail comp sales up 1%, est. up 5.2%
* 2Q retail comp sales down 4%, est. up 5%
* Sees FY16 adjusted pretax “broadly in line” with the avg. of those analysts who have recently updated ests. (avg. GBP445m, range GBP434m-GBP461m)
* Sees return to mid-single digit percentage growth in comp sales in 2H, ongoing cost efficiencies, a reduction in performance-related pay -
Briti toidu-, hügieeni- ja tarbekaupade tootjalt, Unilever, oodatust parem III kv müük ning seda tänu jäätisemüügi paranemisele Euroopas. Unileveri orgaaniline käive kasvas lõppenud kvartalis +5,7% vs 2,1% aasta varem, ületades konsensuse +4% ootust (sh kiirenes orgaanilise käibe kasv arenevatel turgudel +8,4% peale aastataguse +5,6% pealt ning arenenud turgudel oli kasvuks +2,1% vs -2,5% aasta varem).
*UNILEVER 3Q REV. +9.4% Y/Y to EU13.4 BLN; EST. EU13.2 BLN
*UNILEVER 3Q UNDERLYING SALES GROWTH 5.7%; EST. 4%
*UNILEVER 3Q UNDERLYING PRICING GROWTH 1.5%; EST. 1.4%
*UNILEVER 3Q UNDERLYING VOLUME GROWTH 4.1%; EST. 2.6%
*UNILEVER CEO SAYS CONTINUES TO SEE SOFT GLOBAL MARKETS
*UNILEVER STILL EXPECTS STEADY IMPROVEMENT IN CORE OP. MARGIN
*EXPECTS FULL-YEAR SALES GROWTH AT THE TOPP END OF ITS FORECAST
Ettevõtte aktsia reageeris tulemustele +3,4% tõusuga @2885 GBp. Viimase 12-kuu jooksul on Unileveri aktsia kallinenud +16,2%. Aktsia kaupleb 22-korda tagasivaatavat kasumit. -
Austria keskpannga juht ja EKP nõukogu liige Ewald Nowotny sõnul vajab eurotsoon majanduskasvu kiirendamiseks ja inflatsiooni eesmärgi saavutamiseks täiendavaid instrumente
NOWOTNY SAYS BIGGEST CHALLENGES ARE ANEMIC GROWTH, UNCERTAINTY
NOWOTNY SAYS ECB ‘CLEARLY MISSING’ INFLATION TARGET
NOWOTNY SAYS ADDITIONAL SETS OF INSTRUMENTS ARE NECESSARY
NOWOTNY SAYS ADDITIONAL INSTRUMENTS INCLUDE STRUCTURAL TOOLS -
Kristiina Kirtsi
Briti toidu-, hügieeni- ja tarbekaupade tootjalt, Unilever, oodatust parem III kv müük ning seda tänu jäätisemüügi paranemisele Euroopas. Unileveri orgaaniline käive kasvas lõppenud kvartalis +5,7% vs 2,1% aasta varem, ületades konsensuse +4% ootust (sh kiirenes orgaanilise käibe kasv arenevatel turgudel +8,4% peale aastataguse +5,6% pealt ning arenenud turgudel oli kasvuks +2,1% vs -2,5% aasta varem).
Ma ei tea, popp on Äripäeva kritiseerida, jääks siis LHV foorumis ka täpseks. Kuidagi löikas silma see Briti. -
Muddy arvab, et TeliaSonera on ulatuslikult altkäemaksu maksnud ning varjab infot oma aktsionäride eest
Muddy Waters is Short TeliaSonera -
Minu teada on TeliaSonera otsimas oma eetiliselt problemaatilistele tütardele ostjaid. Pean Muddy panust möödasihituks.
-
lisaks Nowotnyle üritab eurot alla rääkida ka Hispaania keskpanga juht Fernando Restoy
ECB COULD EXTEND QE IF INFLATION NOT COMPATIBLE: RESTOY
LOW INTEREST RATES ADDING PRESSURE TO SPANISH BANKS: RESTOY
ECB CAN UPDATE MEASURES DEPENDING ON CONTEXT: BOS'S RESTOY -
Toitu ja energiat arvestamata kiirenes USA inflatsioon 0,1pp võrra 1,9%ni (oodati 1,8%), kuid suurema huviga jälgib FED inflatsiooni mõõdikut, mis võtab arvesse tarbijate eelistuste muutust ning see oli augustis tublisti alla 2%.
USA möödunud nädala töötu abiraha taotlused langesid möödunud nädalal seitsme tuhande võrra 255 tuhande peale vs oodatud 270 tuhat. Tegemist on üle 40a madalaima tasemega, mis on mõnevõrra kummaline, kui samal ajal viitab NFP nõrgemale tööturule.
NY piirkonna töötleva tööstuse aktiivsusindeks paranes oktoobris -14,67 punkti pealt -11,36 punktile, kuid analüütikud lootsid näha taastumist -8,0 punktile. Uute tellimuste indeks langes -12,9 punktilt -18,9 punktile, mis pole edasise väljavaate osas julgustavaks märgiks. -
Gapping up:
In reaction to strong earnings/guidance: DXCM +13.9% (also upgraded to Outperform at Leerink Partners ; upgraded to Buy from Neutral at Sterne Agee CRT), TTM +6.9%, XLNX +5.1%, UN +4.9%, MTG +3.2%, PM +1.8%, UNH +1.2%.
M&A related: CWEI +0.3% (late spike into the close on sale speculation; confirms its Board has initiated a review of strategic alternatives).
European pharma names trading higher: SNY +3.5%, GSK +1.4%, SHPG +1.4%... Other European names higher with strength in overseas trading: SDRL +4.4%, ARMH +3.5%, ASML +2.1%, SAP +1.4%.
Casino names higher: LVS +4.7%, WYNN +4.3%, MGM +3.5%
Other news: TTHI +30.6% (reports analysis of its Phase 2/3 study of ELND005 in Alzheimer's disease), RXII +11.1% (reports positive interim results in its Phase 2a dermatology program with RXI-109), FBP +10.5% (still checking), GSVC +9.6% (elects to be treated as a regulated investment company for the 2014 taxable year), BOFI +8.9% (30% move lower yesterday on reports of former auditor lawsuit), MBI +5.5% (reports of Peurto Rico talks with Treasury), OPK +3.9% (favorable commentary on Wednesday's Mad Money), UTEK +3.2% (receives large multiple system order for fan-out wafer-level packaging application), PBR +2.8% (confirms that its Executive Board authorized the search for a strategic partner for its wholly-owned subsidiary Petrobras Distribuidora), ZFGN +2.2% (following 24% rebound yesterday), CCL +1.9% (still checking), OFG +1.9% (reports of Peurto Rico talks with Treasury), AFMD +1.6% (announces significant investment by an existing shareholder), UTHR +1.6% (announces Board approval for the repurchase of up to an additional $500 mln of common stock; to take effect on Jan. 1, 2016), SNDK +1.5% (following yesterday's strength on sale speculation), MXIM +1.1% (following late surge higher into the close on merger speculation), BHP +1% (prices EUR 2 bln of subordinated fixed rate reset notes in the Euro market across two tranches and GBP 600 mln of subordinated fixed rate reset notes in the Sterling market), AGI +1% (to acquire all issued and outstanding shares of Carlisle Goldfields), TSLA +0.8% (confirmed details for the introduction of Autopilot), CHU +0.8% (to sell their telecommunications towers and related assets to China Tower), HSBC +0.3% (Irish Times discusses that HSBC has requested a 10% pay cut for its staff), CHL +0.3% (to sell their telecommunications towers and related assets to China Tower).
Analyst comments: AZN +1.6% (added to Europe 1 List at BofA/Merrill), NMBL +0.9% (initiated with an Overweight at Barclays), FB +0.9% (upgraded to Buy from Hold at Argus), CSCO +0.6% (initiated with an Overweight at Barclays), AAPL +0.4% (initiated with an Overweight at Barclays; FBR All eyes on Dec. guidance for Cook & Co.--'Prove Me' stock hinges on 6s success)
Gapping down:
In reaction to disappointing earnings/guidance: IMPR -25.8% (also downgraded to Market Perform from Outperform at William Blair; downgraded to Neutral from Overweight at JP Morgan), QUIK -15.5%, MTW -12.6% (also downgraded to Hold at Stifel, to Neutral at Robert W. Baird), GRMN -10.6% (provides prelim Q3 results below consensus, trims FY15 guidance ; target lowered to $40 at RBC Capital Mkts), HCA -10%, NFLX -4%, GS -1.5%, JAH -0.7%, (sees Q3 EPS and revs in line with estimates; announces common stock offering).
Other news: CXRX -10.9% (finalizes the financing structure for its acquisition of Amdipharm Mercury Limited, and amends/restates its commitment letter with lenders), THC -9.5% (HCA guidance), VRX -7.5% (discloses it recently received a subpoena from the U.S. Attorney's Office), CYH -6% (HCA guidance), YGE -3.6% (following 25% move higher yesterday), LSCC -2.6% (disclosed workforce reduction initiative that will result in a 13% reduction to the overall workforce), TEX -1.5% (MTW guidance), CNC -1% (HCA guidance), WMT -0.9% (after yesterday's 10% move to new multiyear lows on Annual meeting guidance; downgraded to Neutral from Outperform at Credit Suisse; downgraded to Neutral from Buy at BofA/Merrill;), WPP -0.7% (15% stakeholder Starboard enters into voting agreements with SCA Americas to vote in favor of merger with SCA), COST -0.4% (files for offering of debt securities).
Analyst comments: XRX -0.8% (initiated with an Underweight at Barclays), NTAP -0.4% (initiated with an Underweight at Barclays).
Briefing.com -
Philadelphia piirkonna töötleva tööstuse puhul sama lugu...üldindeks viitas aktiivsuse väikesele paranemiselse oktoobris, kuid see jäi oodatust kesisemaks (-4,5 vs prog -2,0). Detailid aga jäävad negatiivsemaks: uute tellimuste indeks, tööhõive ja kuue kuu väljavaade olid madalamad
•Oct. prices paid fell to -0.1 vs 0.5
• New orders fell to -10.6 vs 9.4
• Employment fell to -1.7 vs 10.2
• Shipments fell to -6.1 vs 14.8
• Delivery time fell to -1.2 vs 0.5
• Inventories fell to -17.4 vs -2.7
• Prices received rose to 1.3 vs -5.0
• Unfilled orders fell to -11.7 vs -6.6
• Average workweek fell to -7.3 vs 7.0
• Six-month outlook fell to 36.7 vs 44.0
