Börsipäev 9. veebruar
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Nädalavahetus ei pakkunud investoritele võimalust muremõtteid matta ning esmaspäeval jätkati positsioone likvideerides. Kuigi uudiste osas jäi päev vaikseks, hoidis väärtpabereid surve all endiselt hirm globaalse majanduse tervise pärast, millest andis aimu nõudluse kasv USA, Saksamaa, Suurbritannia ja Jaapani valitsuse võlakirjade järele ning riskantsemate varade müük.
S&P 500 indeks lõpetas küll sessiooni põhjadest kõrgemal, kuid -1,4% kaotusest oli raske lohutust leida. Aktsiaturgudelt liikus raha USA valitsuse võlakirjadesse, surudes 10a võlakirja tulususe 1,8357% pealt 1,7483% peale ning täna juba alla 1,7% piiri, mis on madalaim tase viimase aasta jooksul ning peegeldab investorite skeptilisust FEDi võimes majandusele hoogu juurde anda ning inflatsiooni kõrgemale juhtida.
Sarnane tendents valitses ka Euroopas, kus investorid põgenesid Saksamaa ja Prantsusmaa valitsuse võlakirjadesse, heites kõrvale Hispaania, Portugali, Itaalia ja Kreeka võlakirjad, mis tingis viimaste tulususte tõusu. Stoxx 600 indeks loovutas päeva lõpuks -3,5%, jõudes sellega madalaimale tasemele alates 2014.a oktoobrist. Kreeka aktsiaturg kukkus -7,9% tagasi 1990.a tasemele ning keskmisest suuremaid kaotusi tuli pangandussektori tõttu vastu võtta ka Itaalias ja Hispaanias, kus aktsiaindeksid alanesid vastavalt -4,7% ja -4,44%.
Närvilise sentimendi võimuses kauplesid öösel ka Aasia väärtpaberiturud, kui kaitse otsimine muutis Jaapani valitsuse 10a võlakirja tulususe esimest korda negatiivseks ning Nikkei 225 indeks kauples -5,4% kaotusega, kannatades jeeni tugevnemise tõttu. Alles veebruari alguses 121 jeenile põrganud USD/JPY vahetuskurss on kukkunud 114,85 jeenile, mis on tugevaim tase alates 2014.a sügisest ning seab potentsiaalselt ohtu keskpanga ja valitsuse plaani riigi majandust elavdada ning inflatsiooni kõrgemale juhtida.
Tänane päev toob majandusuudistest Saksamaa detsembrikuu töötustoodangu ning kaubandusstatistika detsembrikuu näitajad ning USA väikefirmade jaanuarikuu kindlustunde indeksi. USA tööturu kohta aitab täiendavat valgust heita JOLTS küsitlus. Ettevõtetest avaldavad oma majandustulemused teiste seas Coca-Cola, CVS Health, Walt Disney, Viacom ja Ingersoll-Rand.
09.00 Saksamaa tööstustoodang ja kaubandusstatistika (detsember)
09.45 Prantsusmaa eelarve tasakaal (detsember)
13.00 USA väikefirmade kindlustunde indeks (jaanuar)
17.00 USA JOLTS tööturu küsitlus (detsember)
17.00 USA hulgimüügi varud (detsember) -
Swedbanki nõukogu otsustas firmat seitse aastat juhtinud Michael Wolfi lahti lasta, argumenteerides vajadust uue järele
SWEDBANK ASKS CEO WOLF TO STEP DOWN; BONNESEN NAMED ACTING CEO -
Saksamaa tööstustoodang oli detsembris üllatavalt nõrk, vähenedes MoM -1,2% vs oodatud +0,5%. Mullusega võrreldes kahanes toodang -2,2%, jäädes nõrgemaks oodatud -0,6%st
-
Saksamaa import ja eksport samuti alla ootuste
German Exports SA (MoM) Dec: -1.60% (est 0.5%; rev prev 0.5%)
German Imports SA (MoM) Dec: -1.60% (est -0.5%; rev prev 1.3%) -
Prantsusmaa valitsus lõpetas 2015.a -70,5 miljardi euro suuruse eelarvepuudujäägiga, mis on 15,1 miljardi euro võrra väiksem kui 2014.a. 3% puudujäärgini tahetakse jõuda 2017.a.
-
Morgan Stanley langetab Venemaa majanduse väljavaadet tulenevalt madalamast naftahinnast
Our bear case becomes our base case. We downgrade 2016 growth to -2.1%Y from -0.8%Y and revise our 2017 growth to a more muted 0.9%Y recovery from a 1.7%Y rebound. The key new assumption that triggers the downgrade is the weaker oil price of US$35/barrel (versus US$50/barrel previously), combined with a tighter fiscal and monetary policy response, which would postpone the growth recovery until 4Q16
Uneasy fiscal choices ahead: Assuming US$35/barrel in 2016, if no measures are taken, the oil and gas revenue loss can reach RUB 1,800 trillion and the budget deficit could widen to 5.5% of GDP. We think the fiscal policy response will be constrained by the electoral cycle, but also by the fact that the budget has already been restrictive. The constraint from the opposite end is the unwillingness of the government to spend the oil funds
fully prior to the March 2018 presidential elections and the reluctance of the FinMin to issue debt more aggressively.
We would expect further tightening measures on top of the announced 10% expenditure cut, which would help to narrow the fiscal deficit to 4.2% of GDP. Even assuming RUB 500 billion in privatisation proceeds, the Reserve Fund would account for almost 80% of budget deficit financing and would drop to 1.1% of GDP by end 2016. -
EIA ütleb värskes kuuülevaates, et nafta pakkumine võib ületada nõudlust isegi rohkem kui arvati kuuaega tagasi
With major doubts around these five drivers of recent relative price strength we are left with our revised supply/demand balance. In this report we suggest that the surplus of supply over demand in the early part of 2016 is even greater than we said in last month's OMR.With the market continuing to be awash in oil the risk to the downside has increased. -
Goldmani arvates saadavad aktsia- ja võlakirjaturud globaalse majanduse kohta valesid signaale
Goldman Sachs sees near-zero risk of UK recession despite market tantrum -
USA väikeettevõtete kindlustunde indeks langes jaanuaris 1,3 punkti 93,9 punkti peale, osutudes nõrgemaks võrreldes analüütikute 94,5punktilise prognoosiga.
Palgatõusu plaanivate ettevõtete osakaal tuli järsult allapoole...
...ja samuti vähenes nende osakaal, kes kavatsevad lähitulevikus töötajaid juurde võtta, mis viitab vajadusele leevendada survet kasumireale läbi kulude kärpimise, kuna hindasid tõsta praeguses keskkonnas on keeruline -
Oodatust nõrgemaks jäänud Saksamaa tööstustoodangu numbri järel on Deutsche arvates suurenenud risk, et reedel avaldatav neljanda kvartali SKP võib valmistada pettumuse.
Risks to Friday’s Q4 flash GDP release (Reuters consensus & DB: +0.3% qoq) are tilted to the downside, but we refrain from changing our call. Our model based on hard indicators now even points to a small contraction of -0.05%. Net exports were likely negative based on monthly Q4 trade number. Sentiment points to 0.6-0.7% GDP growth, though. -
Turgude arvates ei tõsta FED tänavu enam üldse intressimäärasid. Alloleval joonisel on toodud 25pp kergitamise tõenäosus 2016.a novembri istungil:
-
EURUSD 1,13
-
Erko, on sul live infot, mis need euroopa võlakirjad teevad? Raha voolab euroopasse lausa ojadena.
-
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: SSNI +22.2%, CBM +5.5%, MXL +5.3%, OI +4.5%, MODN +2.9%, MAS +2.3%, CDW +1.4%, AGTC +1.3%, GPS +1.1%, (Gap reports Jan same store sales -8% vs -3.9% Retail Metrics consensus; sees Q4 EPS of $0.56-0.57 vs. $0.53 Capital IQ Consensus Estimate on prelim sales of $4.39 bln vs. $4.47 bln Capital IQ Consensus Estimate )
Other news: CTIC +25% (rebounding following yday's declines), CERS +10.7% (announces that the American Red Cross has signed a multi-year purchase agreement for the INTERCEPT Blood System for platelets and plasma), BSX +3.3% (confirms it will receive CMS coverage for WATCHMAN LAAC Device)
Analyst comments: N/A
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: ONVO -12.1%, PSDV -9.4%, REGN -6.5%, QLYS -6.3%, ASEI -4.9%, OTTR -4.7%, CMP -4%, FOXA -3.6%, SHLD -3.4%, ALLT -3%, RDY -2.9%, BRS -2.6%, HCP -2.3%, SNY -2%, PAA -1.7%, CVS -1.5%, RBC -1.3%, GIG -1.1%, ALSN -0.7%
Select EU financial related names showing weakness: CS -7%, BCS -4.8%, ING -4.6%, SAN -3.6%
Select oil/gas related names showing early weakness: RDS.A -3.4%, TOT -2.9%, BP -2.4%
Other news: RACE -4.9% (cont weakness), TSLA -4.7% (cont weakness), SIEN -3.1% (pulling back following yday's strength), FCX -2.5% (trading lower with copper futures), NVS -1.3% (still checking), PYPL -1.3% (CTO resigns), NVO -1.1% (trading lower in symp with peer SNY), MDT -0.9% (still checking), AZN -0.8% (trading lower in symp with peer SNY)
Analyst comments: MT -8.2% (downgraded to Neutral at JP Morgan), RIO -5.4% (initiated with a Underperform at RBC Capital Mkts)
Briefing.com -
wise
Erko, on sul live infot, mis need euroopa võlakirjad teevad? Raha voolab euroopasse lausa ojadena.
pead silmas valitsuste 10a võlakirju? -
Jah, tänud.
-
See pilt minu sõnu siiski ei kinnita.
