Börsipäev 1. märts
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Suurema osa päevast punases kaubelnud Stoxx 600 indeks lõpetas tänu viimase tunni tõusule 0,7% kõrgemal. Ka Ühendriikides tundus esmapilgul, et aktsiaturud suudavad eirata pehmemaid majandusnäitajaid, kuid lõunast alates domineerima hakanud müügisurve juhtis S&P 500 indeksi lõpuks -0,8% kaotuseni, mis tähendas ühtlasi -0,4% taandumist terve veebruari peale ning kolmandat järjestikust languskuud.
USA töötleva tööstuse väljavaade pole veebruarikuu regionaalsete küsitluste baasil just kuigi paljulubav, kui eile jahutasid ootusi Chicago PMI, mis taandus läinud kuul kaheksa punkti võrra 47,6 punktile (likvideerides sellega suurema osa jaanuari tõusust) ning Dallase aktiivsusindeks jäi väga madalale tasemele (-31,8 vs -34,6 jaanuaris ning prognoositud -30,0).
USA majade pooleliolevad müügitehingud kahanesid jaanuaris -2,5% võrreldes detsembriga, osutudes nõrgemaks kui oodatud +0,5% (detsembri muutus revideeriti 0,1% pealt +0,9% peale), millest osa oli tingitud kesistest ilmaoludest riigi kirdeosas ning lisaks argumenteeris statistikat koostava National Association of Realtorsi peaökonomist, et peamiselt hoiavad müüki tagasi kiirenenud hinnatõus ning madalad varud üle terve riigi.
Sessioon Aasias kujunes öösel üsna volatiilseks, kuid päeva lõpuks suutsid indeksid ronida siiski plussi. Kohustusliku reservimäära langetamine 50 baaspunkti võrra 17% peale Hiinas ei aidanud oluliselt parandada sentimenti, sest jaanuarikuus hüppeliselt kasvanud uute laenude väljastamise järel täiendavat likviidsust süstiv keskpank võib pigem reeta arvatust suuremaid riske senise majanduskasvu saavutamisel.
Senised intressimäära langetamised ning valitsuse kulutuste suurenemine pole suutnud Hiina majanduse kasvutempot tõsta ning ametlike PMI indeksite järgi jätkus erasektori aktiivsuse aeglustumine ka veebruaris. Töötleva tööstuse ametlik PMI indeks langes 0,4 punkti 49,0 punktile (oodati 49,4), mis on madalaim tase alates 2011.a novembrist ning teenindussektori indeks langes 0,8 punkti 52,7 punktile (madalaim alates 2008.a). Ehkki aasta alguse näitajate usaldusväärsus on uue aasta püha tõttu mõnevõrra küsitav, seab pikemaajalisem kasvu aeglustumine teenindussektoris kahtluse alla üldise seisukoha, et antud sektor suudab kompenseerida tööstussektori kahanevat rolli.
Veebruarikuu töötleva tööstuse aktiivsusindeksid saavad olema täna esiplaanil ka Euroopas ning Ühendriikides.
10.15 Hispaania töötleva tööstuse PMI (veebruar)
10.45 Itaalia töötleva töötuse PMI (veebruar)
10.50 Prantsusmaa töötleva tööstuse PMI (veebruari lõplik)
10.55 Saksamaa töötute arvu muutus ja töötuse määr (veebruar)
10.55 Saksamaa töötleva tööstuse PMI (veebruari lõplik)
11.00 Itaalia töötuse määr (jaanuar)
11.00 Eurotsooni töötleva tööstuse PMI (veebruari lõplik)
11.30 Suurbritannia töötleva tööstuse PMI (veebruar)
12.00 Eurotsooni töötuse määr (jaanuar)
15.30 Kanada neljanda kvartali SKP
16.45 USA Markiti koostatud töötleva tööstuse PMI (veebruari lõplik)
17.00 USA töötleva tööstuse ISM (veebruar)
17.00 USA ehituskulutuste muutus (jaanuar)
??.?? USA automüük (veebruar) -
Rootsi töötlevas tööstuses toimus veebruaris järsk aktiivsuse kasvu aeglustumine
Sweden Swedbank/Silf Manufacturing PMI Feb: 51.7 (est 55.0; prev 55.5) -
Hispaania töötleva tööstuse PMI alanes veebruaris 55,4 punktilt 54,1 punktile (oodati 54,5), kuid üldine tase jääb endiselt suhteliselt kõrgeks ning ettevõtjad jätkavad kiirenevas tempos uute töökohtade loomist.
-
Mark Carney tõi oma G20 kõnes välja, et neli suuremat keskpank ostavad täna sama palju varasid kokku nagu vahetult pärast Lehmani pankrotti aga kuna võlga emiteeritakse vähem, on mõju netos isegi suurem
The scale of unconventional measures is impressive. Asset purchase programmes have been extended,
notably in the euro area and in Japan. The largest four central banks bought assets worth $1.2 trillion in
2015, similar to the amounts purchased post-Lehman and during the 2013 euro-area crisis. Adjusting for
lower government debt issuance, that leaves an unprecedented flow of net QE, with only $400bn of
additional government debt sold to the private sector, compared to $3 trillion in 2010 (Chart 9). -
Saksamaa töötute arv kahanes veebruaris ootuspäraselt 10 tuhande võrra
German Unemployment Change Feb: -10k (est -10K; rev prev -19K)
Unemployment Claims Rate SA Feb: 6.20% (est 6.20%; prev 6.20%) -
Saksamaa ja Prantsusmaa töötleva tööstuse lõplikud PMId jäid üsna sarnaseks esialgse hinnanguga võrreldes, kogu eurotsooni näitjaja korrigeeriti marginaalselt ülespoole
German Markit/BME Manufacturing PMI Feb F: 50.5 (est 50.2; 52.3 in January)
French Markit Manufacturing PMI Feb F: 50.2 (est 50.3; 50,0 in January)
Italian Markit/ADACI Manufacturing PMI Feb: 52.2 (est 52.2; 53.2 in January)
Eurozone Econ: Markit Manufacturing PMI 51.2 (Feb F) vs 51.0 expected and 51.0 flash; 52.3 in January -
Prantsusmaa uute autode registreerimine kasvas veebruaris YoY 13%, millele aitas kaasa üks täiendav müügipäev
-
Suurbritannia töötleva tööstuse aktiivsus langes veebruaris kolme aasta madalaimale tasemele ning jäi sellega konsensuse ootusest selgelt nõrgemaks
UK Econ: Markit PMI Manufacturing s.a. 50.8 in February vs 52.3 expected and 52.9 in Januar -
Eurotsooni töötuse määr alanes jaanuaris 0,1pp võrra 10,3% peale, mis oli madalam kui oodatud 10,4%, kuid PMI indeksid viitavad edaspidi langustempo võimalikule aeglustumisele
eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori veebruari PMI: With outstanding business stagnant, firms limited their hiring of new staff, leading to the weakest net increase in employment for five months -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: CRC +19.2%, CECO +19%, EXEL +14.8%, AXGN +13.5%, APEI +11.8%, LINE +11.4%, NEO +9.1%, APIC +6%, HALO +5.9%, HTZ +5.3%, XON +5%, LXRX +4.4%, JD +4.2%, FCAU +4.1%, WDAY +3.8%, SBLK +3.5%, JKS +3.1%, MBI +1.9%, AZO +1.7%, SALT +1.6%, GSL +1.4%, OPK +1.2%, BNS +1.1%
Select metals/mining stocks trading higher: MT +10.5%, BBL +5%, BHP +4.9%, RIO +4.4%, VALE +4.1%, X +2.6%, AA +2.1%
Other news: EXEL +15.1% (Exelixis and Ipsen (IPSEY) jointly announce an exclusive licensing agreement for the commercialization & further development of oncology drug Cabozantinib ), SYN +12.5% (US Patent office issues notices of allowance for 3 patent applications covering SYN-004; intended for prevention of C. difficile infection & antibiotic-associated diarrhea), FOLD +12% (sannounces 'positive' data from both of its Phase 3 studies of the oral small molecule pharmacological chaperone migalastat HCl ), TROV +6.8% (enters into an agreement with Multiplan for participation in the PHCS), PVCT +6.4% (receives patent extending protection of the PV-10 manufacturing process), TTM +5.3% (reports Feb. 2016 sales), HSC +4.7% (awarded $10 mln order from the Mexico City International Airport), FCAU +4.1% ( reports FEB US Sales up 12%), BTU +2.5% (updates on initiative to optimize liquidity and reduce leverage; files to delay form 10-K), LVS +2.2% (Macau gaming data released), VRX +1.7% ( issues statement, confirms it received a subpoena from the SEC in Q4 ), BABA +1.5% (in symp with JD earnings), TWTR +1.1% (still checking, may just be up with futures today), SNN +0.9% (concludes pension funding exercise; agreements to boost free cash flow by £50 mln in FY17 onwards)
Analyst comments: BGG +3.4% (upgraded to Strong Buy from Mkt Perform at Raymond James), RIG +1.7% (upgraded to Hold at Canaccord Genuity)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: OPWR -34.7%, RMTI -33.9%, DPLO -26.3%, NLST -13.2%, ZLTQ -11%, TERP -7.8%, BCS -7.4%, ANAC -5.9%, NVCR -5.8%, KITE -5.5%, CODI -5%, MDT -3.7%, TNET -2%, CROX -1.9%, FSIC -1.8%, JUNO -1.2%, PTCT -1%
Other news:: SUNE -24.7% (files to delay its 10-K; also downgraded to Perform from Outperform at Oppenheimer), MRO -4.6% (upsizes and prices 145 million shares of common stock at $7.65 per share), EYES -2.1% (still checking), PRGN -1.3% (announced 1:38 reverse stock split, to trade split-adjusted on Mar. 1), AR -0.9% (block trade yesterday after the close)
Analyst comments: LLTC -2.8% (downgraded to Underperform from Neutral at BofA/Merrill), TMH -1.8% (downgraded to Hold from Buy at Jefferies), CBPO -1.3% (downgraded to Neutral from Outperform at Credit Suisse ), PTCT -1% (downgraded to Market Perform from Outperform at Cowen; to Neutral at Wedbush)
Briefing.com -
USA töötleva tööstuse ISM oodatust veidi parem, erinevus PMIga on kahanemas
US ISM Manufacturing Feb: 49.5 (est 48.5; prev 48.2)
US ISM New Orders Feb: 51.5 (prev 51.5)
