Börsipäev 15. aprill
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
USA aktsiaturgude võimsa kahapäevase 2% ralli järel tõmmati eile hinge, mis jättis S&P 500 indeksi sisuliselt ilma muutuseta. Päeva põhjadest liiguti siiski kõrgemale ning samuti suutsid hommikusest kaotusseisust välja ronida Euroopa börsid, kui Stoxx 600 võitles välja 0,3% tõusu.
Ühendriikide töötu abiraha taotlused alanesid möödunud nädalal 13 tuhande võrra 253 tuhandele, mis on madalaim tase alates 1973.a (oodati 270 tuhat), tuues nelja nädala libiseva keskmise kahe tuhande võrra 265 tuhandele ning viidates tööturu positiivsete trendide jätkumisele.
FEDile sobis eriti hästi seejuures kombinatsioon uudisega, et Ühendriikide alusinflatsioon alanes märtsis 0,1pp võrra 2,2% peale, toetades Janet Yelleni teesi, et hinnatõusu kiirenemine aasta alguses võis olla ajutine ning see lubaks jätkata intressimäära tõstmist aeglasel sammul (miski, millele viitas ka väga tugev investorit nõudlus USA valitsuse 30a võlakirjade eilsel oksjonil). Olulist mõju avaldab antud inflatsioonimõõdikule kinnisvara rent, mille YoY kasv taandus kriisijärgselt tipult (3,3%) -0,1pp võrra märtsis. Viimast arvestamata oleks USA alusinflatsioon 1,5%.
Üsna vaoshoitud olid öösel ka Aasia aktsiaturgude liikumised. Hiina majandus kasvas esimeses kvartalis 6,7% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, märkides 0,1pp aeglustumist võrreldes 2015.a neljanda kvartaliga, kuid ühtides analüütikute ootuse ning valitsuse poolt sihiks seatud 6,5-6,7%ga. Kasv kiirenes mõnevõrra kvartali lõpus kui vaadata märtsi tööstustoodangut (6,8% YoY vs oodatud 5,9% ning 5,4% jaanuaris-veebruaris), jaemüüki (10,5% vs oodatud 10,4% ning 10,2% jaanuaris-veebruaris) ja investeeringuid fikseeritud varadesse (kolme kuu peale 10,7% kasv vs 10,2% jaanuaris-veebruaris). Bloombergi koostatud kuise SKP indikaatori järgi kiirenes majanduskasv märtsis 7,11%ni võrreldes 6,3%ga jaanuaris ning 6,8%ga veebruaris.
Näitajate stabiliseerumisele on aidanud kaasa nii fiskaalne stimuleerimine kui ka lõdvema rahapoliitika toel kasvav erasektori laenamine, mis märtsis ületas taas tublisti analüütikute konsensuse ootust (agregeeritud finantseerimine suurenes 2,34 triljoni võrra vs oodatud 1,4 triljonit jüaani).
Nädala viimase tööpäeva majandusuudiste keskpunkt asub Ühendriikides, kus selguvad aprillikuu esimene regionaalne töötleva tööstuse küsitlus (NY), märtsi tööstustoodang ning tarbijate kindlustunde indeksi aprilli esmane näit. Ettevõtetest avaldavad oma majandustulemused Charles Schwab ja Citigroup.
09.00 Euroopa Liidu uute autode registreerimine (märts)
09.00 Soome SKP indikaator (veebruar)
15.30 USA NY FEDi töötleva tööstuse küsitlus (april)
16.15 USA tööstustoodang (märts)
17.00 USA Michigani ülikooli tarbijate kindlustunde indeks (april)
19.50 FEDi Evans esineb kõnega
20.00 USA Baker Hughes aktiivsete nafta puurtornide arv (15. aprill) -
Uute autode registreerimiste kasv aeglustus Euroopa Liidus märtsis 14,3% pealt 6,0% peale (pole hooajaliselt korrigeeritud)
• VW Group sales rise 2.3% y/y; ytd up 3.5%
•VW’s 1Q European Market Share Drops to 23.4%, Lowest Since 2011
• PSA Group sales rise 1.1% y/y; ytd up 5.1%
• Renault Group sales rise 8.9% y/y; ytd up 7%
• Opel Group sales rise 6.2% y/y; ytd up 10.7%
• Ford sales rise 0.6% y/y; ytd up 7.7%
• FCA Group sales rise 13.3% y/y; ytd up 16.3%
• BMW Group sales rise 14.8% y/y; ytd up 11.8%
• Daimler sales rise 11% y/y; ytd up 13%
• Toyota Group sales rise 4.2% y/y; ytd up 4.2%
• Nissan sales drop 3.5% y/y; ytd down 2.5% -
Soome majanduskasv aeglustus veebruaris 1,2% pelt 0,6% peale
-
Morgan Stanley arvates on Euroopas ettevõtete Q1 tulemuste ootusi tugevalt kärbitud, kuid terve 2016.a osas jääb konsensus 0% EPSi ksavuootusega endiselt liiga optimistlikuks.
Europe 1Q Earnings Ests. Achievable, FY at Risk: Morgan Stanley
*Collapse in 1Q earnings estimates for European companies suggests expectations are already quite depressed with weak economic data and EUR strength, Morgan Stanley says in note.
* Morgan Stanley analysts see biggest downside risks to 1Q EPS in Consumer Discretionary, Financials, Tech and Energy, and upside risks for Media, Beverages and Internet
* Says 1Q estimates look broadly achievable, full-year figures do not
* Expects 2016 earnings to contract by 5% while consensus remains at 0%
* Cites weak global growth environment, headwinds from commodity and financials among reasons
* Highlights 14 names for which Morgan Stanley analysts have high conviction going into earnings season
* Positive on Arkema, Auto Trader, Covestro, Electrolux, Rentokil, Schneider Electric, Vodafone, X5
* Cautious on Aribus, Credit Suisse, Industries Qatar, Metso, SES, Telefonica Deutschland -
http://www.businessinsider.com/bats-ipo-prices-2016-4
Bats Global Markets has priced its initial public offering at $19 per share, Business Insider has confirmed. -
Citilt oodatust paremad headline numbrid
Citigroup prelim Q1 $1.10 vs $1.05 Capital IQ Consensus Estimate; revs $17.56 bln vs $17.44 bln Capital IQ Consensus Estimate -
USA töötleva tööstuse aktiivsuse taastumine on jätkumas aprillis võimsa hooga, vähemalt esimese regionaalse küsitluse järgi:
US Empire Manufacturing Apr: 9.56 (est 2.00, prev 0.62)
• Prices paid rose to 19.23 vs 2.97
• New orders rose to 11.14 vs 9.57
• Number of employees rose to 1.92 vs -1.98
• Work hours fell to 1.92 vs 1.98
• Inventory rose to -4.81 vs -6.93
• Six-month general business conditions rose to 29.4 vs 25.52 -
USA hard data ei kinnita sarnast aktiivsuse paranemist nagu töötleva tööstuse ISM küsitlus. Märtsi tööstustoodang kahanes MoM -0,6% vs oodatud -0,1% ning seda madalamale revideeritud veebruari pealt (-0,5% asemel -0,6). Tööstussektori gruppidest kahanes töötleva tööstuse toodang MoM -0,3% vs oodatud +0,1% (veebruar revideeriti 0,2% pealt -0,1% peale), mis jätab 12 kuu kasvuks 0,4%.
USA töötleva tööstuse ISM indeks (kollane, punkti) ja töötleva tööstuse toodangu aastane muutus (valge, %) -
USA tarbijate kindlustunde indeks alanes Michigani ülikooli küsitluse kohaselt aprillis 1,3 punkti 89,7 punktile, vastupidiselt oodatud 1,0punktisele kasvule ning sarnaselt nädala alguses mainitud FEDi küsitlusele langes siingi 5-10a perspektiivis inflatsiooniootus 2,7% pealt 2,5%le
-
Lõuna-Jaapanis täna tugevam maavärin ning tsunami hoiatus
7.4 MAG. EARTHQUAKE KYUSHU JAPAN :EMSC
JMA ISSUES TSUNAMI WARNING/ADVISORY FOR KUMAMOTO JAPAN -
NY FED on hakanud Atlanta SKP mudelile konkurentsi pakkuma ning kui viimane prognoosib USA esimese kvartali annualiseeritud majanduskasvuks 0,3%, siis NY FED kärpis täna enda ootust 1,1% pealt 0,8% peale ning näevad teise kvartali kasvuna hetkel 1,2% varasema 1,9% asemel. Allolev joonis on toodud Q2 kohta
-
Japan Meteorological Agency: Tsunami forecast expects slight sea level changes, no major damage
Japan tsunami warning raised to possible 1 metre wave -
Adam Parker Morgan Stanleyst toob välja, et kliendid ei pöördu nende poole viimasel ajal mitte küsimustega, milline on ettevõtete kasumiväljavaade või kuidas see on muutunud, vaid rohkem huvitab sentiment, mis ei tohiks turu valuatsioonikordaja tõusu kontekstis tulla üllatusena. Küll aga paneb mõtlema, kas mingil hetkel tormatakse karjana uuesti teises suunas, ku fundamentaalides olulist muutust ei toimu.
Nonetheless, the main questions investors ask us today seem to be about the exterior appearance of the market and not fundamentals. “What is this price action telling you?” “What are other investors asking you about?” “How are other people positioned?” Or, “what’s the current sentiment?” Our favorite investor question lately has been “when Morgan Stanley’s Prime Brokerage data show net and gross exposures of the hedge fund industry are back to 2-3 year averages, where will the S&P 500 trade?”
