Börsipäev 26. aprill
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Olgugi et ettevõtete tulemused ning ka makromajanduslikud näitajad pole viimasel kuul olnud kõige positiivsemad, aitavad need kinnitada seda enam turuosaliste veendumust, et Föderaalreserv ei kavatse niipea intressimäära tõstmist jätkata ning see teadmine juhatab läbi tule ja vee. Teist päeva järjest alustasid USA aktsiaturud sessiooni järsu langusega, kuid teises pooles võtsid pullid maad tagasi ning jätsid S&P 500 indeksi kaotuseks vaid -0,2%. Euroopas sulgus Stoxx 600 materjalitööstuse ja energiasektori eestvedamisel -0,5% langusega kolmandat päeva järjest punases.
Aprillikuu küsitluse kohaselt olid Saksamaa ettevõtted ärikeskkonna osas vähem rahul kui märtsis, kuid seda siiski marginaalselt (jooksva hinnangu indeks alanes -0,1 punkti võrra 106,6 punktile, jäädes alla analüütikute 107,1punktisele ootusele). Ootused järgneva kuue kuu osas seevastu jätkasid tõusu teist kuud järjest, kerkides indeksi näol 0,4 punkti 100,4 punktile (prognoositi 100,9). Saksamaa ettevõtete kindlustunde indeks jääb endiselt madalamaks võrreldes aasta alguse tasemega, kuid ootuste indeksi stabiliseerumine võiks anda märku, et esimeses kvartalis globaalse majanduse tervise pärast tekkinud hirm on vaikselt vaibumas ning keskkond stabiliseerumas.
USA uute majade müük langes märtsis eelneva kuu baasil -1,5% annualiseeritult 511 tuhandele, mis valmistas analüütikute oodatud 520 tuhande kõrval kerge pettumuse. Kuigi müük langes kolmandat kuud järjest, siis positiivsest küljest revideeriti jaanuari ja veebruari näitajad 26 tuhande võrra kõrgemale. Uute majade müük kasvas mullusega võrreldes märtsis 5,4%, kuid terve kvartali peale ületas eelmise aasta tulemust vaid 1,3%. Uute majade varud pole enam nõnda suureks takistuseks nagu varasemalt, ulatudes antud müügitempo juures 5,8 kuuni, mida hinnatakse normaalseks, leevendades ka hinnasurvet (märtsis alanes uue maja mediaanhind -1,8% 288 tuhandele dollari võrreldes mullu sama ajaga).
Sarnaselt Philadelphia FEDi küsitluse tulemusele valmistas pettumuse ka Texase piirkonna töötleva tööstuse aktiivsus, alanedes aprillis -0,3 punkti -13,9 punktile (prognoositi -10,0). Detailsem vaade aga osutus positiivsemaks, sest tootmisindeks tõusis teist kuud järjest ning pärast nelja negatiivset kuud hüppas uute tellimuste indeks aprillis positiivsele territooriumile (+11,0 punkti 6,2 punktile). Samuti paranes tööhõivet kajastav indeks, kerkides 6,6 punkti, kuid üldine tase jäi siiski veel nõrgaks (-3,7 punkti).
Päeva esimene pool tõotab täna kujuneda võrdlemisi vaikseks, kuna makrouudiste põhirõhk langeb Ühendriikidele, kus selguvad märtsi kestvuskaupade tellimused, teenindussektori aprilli PMI, tarbijate kindlustunde indeks ning Richmondi töötleva tööstuse aktiivsusindeks. Ettevõtetest avaldavad oma majandustulemused teiste seas BP, Eli Lilly, Procter & Gamble, T-Mobile, Apple, eBay ja Twitter.
15.30 USA kestvuskaupade tellimused (märts)
16.00 S&P Case-Shilleri majade hinnaindeks (veebruar)
16.45 USA Markiti teenindussektori PMI (aprill)
17.00 USA tarbijate kindlustunde indeks (aprill)
17.00 USA Richmond FEDi töötleva tööstuse küsitlus (aprill)
19.00 Prantsusmaa töötute arvu muutus (märts) -
BP kasum langes küll -80% aga kardetud kahjumit suudeti siiski vältida
BP 1Q ADJ. NET PROFIT $532M; EST. $244.9M LOSS -
Seis pärast seda, kui 138 S&P 500 firmat on oma tulemused avaldanud
-
PG tulemused dollarist tugevalt mõjutatud
Procter & Gamble reports Q3 (Mar) earnings of $0.86 per share, excluding non-recurring items, $0.04 better than the Capital IQ Consensus of $0.82; revenues fell 6.9% year/year to $15.76 bln vs the $15.81 bln Capital IQ Consensus.
Co issues in-line guidance for FY16, sees EPS down 3-6% to ~3.53-3.65 (up from down 3-8%), excluding non-recurring items, vs. $3.63 Capital IQ Consensus Estimate. P&G said it continues to expect constant-currency Core EPS growth in the mid-single digits. The Company continues to expect foreign exchange to have about a nine percentage point, or negative $0.35 per share, impact on Core EPS growth for the year. -
Aga tundub, et FXi mõju on vaikselt vähenemas
DuPont Reports Q1 (Mar) earnings of $1.26 per share, $0.22 better than the Capital IQ Consensus of $1.04; revenues fell 19.3% year/year to $7.41 bln vs the $7.1 bln Capital IQ Consensus.
Co issues upside guidance for FY16, sees EPS of $3.05-3.20 vs. $3.02 Capital IQ Consensus Estimate, up from prior guidance of $2.95-3.10 per share
The estimated negative currency impact for full year 2016 is now expected to be about $0.20 per share, versus a previously communicated estimate of $0.30 per share. -
USA kestuskaupade tellimused (lennu- ja kaitsetööstust arvestamata) püsisid märtsis muutumatuna võrreldes veebruariga, mil registreeriti -2,7% langus (revideeriti -2,5% pealt nõrgemaks). Analüütikud lootsid näha 0,6% MoM taastumist. Ühtlasi osutusid arvatust nõrgemaks tarned (MoM 0,3% vs prog 0,9%), mis võib tuua Q1 SKP ootuste allapoole korrigeerimisi.
Mullusega võrreldes oli lennu- ja kaitsetööstuseta kestuskaupade tellimuste hooajaliselt korrigeerimata langus -1,4% -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: KN +24.5%, TCS +21.3%, SANM +8.3%, BP +4.9%, SAVE +3.6%, PCAR +3.5%, NXPI +3.2%, TMUS +3.2%, IR +3.1%, GPK +3.1%, PXD +2.9%, SSW +2.4%, SCL +2.1%, COH +1.8%, DD +1.6%, BAX +1.6%, ENTG +1.6%, AVG +0.9%, POL +0.9%, JBLU +0.9%, WYN +0.7%, PAG +0.6%
M&A news: AMID +27.3% (American Midstream Partners announced the acquisition of interests in Gulf of Mexico midstream infrastructure and incremental ownership in Delta House for ~$225 mln; revised 2016 guidance with adj EBITDA and reduced distribution)
Select EU financial related names showing strength after peer Standard Chartered posted better than expected earnings: SC +5%, DB +3.3%, HSBC +3.1%, SAN +2.9%, LYG +2.7%, CS +1.9%, RBS +1%, BCS +0.9%
Select oil/gas related names showing strength: BCEI +2.7%, RIG +1.4%, CHK +1.4%, RIG +1.4%
Other news: SEED +25% (names Dr. William S. Niebur as President and CEO), PETX +15.8% (Aratana Therapeutics announces that Elanco Animal Health, a division of Eli Lilly (LLY), has licensed animal health rights to Aratana's Galliprant), BLDP +13.7% (Ballard Power Protonex subsidiary demonstrates UAV propulsion system with Boeing (BA) Insitu; flight demonstrations planned for the second half of 2016), REXX +10% (provides update on balance sheet initiatives, closes 2 privately negotiated exchange transactions with certain holders of securities ), OGXI +7.4% (following 30%+ move higher on Monday), PACB +2.5% (announce the signing of an agreement to jointly promote technology solutions for long-read DNA sequencing), VRX +1.3% (stock continues to remain volatile in pre-mkt action)
Analyst comments: DDD +-2.6% (downgraded to Hold from Buy at Needham), AMCX +1.1% (upgraded to Outperform from Neutral at Macquarie)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: CPLP -38.6%, ACPW -22.5%, CNI -7%, WHR -5.3%, NBR -5%, CNX -4.2%, STLY -3.9%, WDR -3.4%, ABX -2.4%, CDNS -2.1%, (also CFO Geoff Ribar to retire effective March 31), HSY -2.1%, LLY -1.6%, ESRX -1.2%, (also announced Paz will retire as CEO on May 4 and stay on as Chairman of the Company; Tim Wentworth will assume the role of CEO on May 4), AGNC -1.1%, FBC -1.1%, AHGP -0.9%, B -0.8%, LMT -0.8%, GLW -0.7%, WAT -0.5%
Other news: CPRX -54% (provides regulatory update on Firdapse, FDA states additional 'positive' results from a well-controlled study in patients with LEMS will need to be submitted, notes cash balance of ~$52 mln as of Mar 31), SRPT -45.1% (issues statement on Advisory Committee; committee voted 6-7 against the finding of substantial evidence showing eteplirsen induces production of dystrophin to a level that is reasonably likely to predict clinical benefit), DRRX -9.9% (commences common stock offering), -9.8% (acquires exclusive US rights to Zurampic from AstraZeneca (AZN)), MCUR -9% (following 40%+ move higher on Monday), PRGO -1.9% (cont weakness), AZN -1.4% (likely in sympathy with LLY earnings), GSK -0.9% (likely in sympathy with LLY earnings), AAPL -0.7% (still checking, trading lower pre-mkt with earnings to be released AMC)
Analyst comments: DDD -2.6% (downgraded to Hold from Buy at Needham)
Briefing.com -
USA teenindussektori aktiivsuse paranemine jätkus teist kuud pärast veebruaris saavutatud 28 kuu madalaimat taset
US Markit Services PMI Apr P: 52.1 (est 52; prev 51.3) -
USA tarbijate kindlustunde indeks oodatust nõrgem aga ajalooliselt endiselt kõrgel tasemel
US Richmond Fed Manufact. Index Apr: 14 (est 12; prev 22)
US Consumer Confidence Index Apr: 94.2 (est 95.8; prev 96.2) -
TWTR ei saa ikka kuidagi järje peale:
Twitter beats by $0.05, misses on revs; guides Q2 revs below consensus; Reaffirms FY16 EBITDA Margin guidance
´
TWTR - 9.7%, @16,04 -
Üks harvadest kordadest, kus AAPL jääb konsensuse ootustele nii käibe kui ka kasumi osas alla:
Apple prelim Q2 $1.90 vs $2.00 Capital IQ Consensus Estimate; revs $50.6 bln vs $51.98 bln Capital IQ Consensus Estimate
AAPL - 4,9%, @ 99,5
