Börsipäev 27. mai
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Pärast USA aktsiaturu kahepäevast 2% tõusu tõmmati eile veidi hinge, mis jättis S&P 500 indeksi püsima kolmapäevase sulgumistaseme juurde. Ka Euroopas osutus päev vaikseks ning Stoxx 600 piirdus 0,1% tõusuga.
USA kestuskaupade tellimused on olnud langustrendis alates 2014.a mil globaalse majanduse jahtumine, tugevam dollar ja naftahinna langus hakkasid pidurdama ettevõtete kapitaliinvesteeringuid ning erandiks polnud ka eelmise kuu statistika. Ehkki kestuskaupade tellimused tervikuna kasvasid märtsi baasil 3,4% ning sellega ületati konsensuse 0,5% ootust, siis tingitud oli see volatiilsest lennukite tellimusest. Lennu- ja kaitsetööstust välja jättes näeme, et tellimused kahanesid eelmise kuuga võrreldes -0,8% (oodati +0,3%) ning lisaks revideeriti märtsi muutus +0,1% pealt -0,1% peale. Tegemist on viie aasta madalaima tasemega ning võrreldes 2014.a tipuga on tellimused kahanenud -11,8%.
USA kestuskaupade tellimused kaitse- ja lennutööstust arvestamata (mln USD)
Ülejäänud konjunktuur oli aga oodatust positiivsem, kui USA esmaste töötu abiraha taotluste arv kahanes teist nädalat järjest, alanedes 10 tuhande võrra 268 tuhandele (oodati 275 tuhat). Nelja nädala libiseva keskmise jättis see siiski ülespoole liikuma (278,5 tuhat vs 275,5 tuhat eelneval nädalal) ning sestap võib maikuu tööturu raport näidata taas veidi tagasihoidlikumaid numbreid, enne kui trend juunis uuesti paraneb.
USA majade pooleliolevad müügitehingud kasvasid aprillis hüppeliselt, kerkides märtsi baasil 5,1% (oodati 0,7%). Tegemist oli kolmanda järjestikuse positiivse muutusega ning kasvutempo kiirenemine viitab olemasolevate majade tugevamale müügile järgneva paari kuu jooksul.
Kuigi USA majandusnäitajates leidus nii positiivset kui ka negatiivset, haarati kinni pigem viimasest, sest pärast eilset statistikat alanes FEDi juuni istungil intressimäära tõstmise tõenäosus futuuride järgi 34% pealt 28% peale.
Aasias on öösel aktsiaturud jäänud valdavalt roheliseks, va Hiinas, kus Shanghai Composite kauples kirjutamise hetke marginaalse kaotusega. Hiina suuremate tööstusettevõtete konsolideeritud kasumi kasv aeglustus aprillis 4,2% peale märtsikuus registreeritud 11,1% pealt, mis tõenäoliselt suuremat üllatust siiski ei pakkunud arvestades ametnike varasemaid kommentaare, et märtsi tõus ei pruugi olla jätkusuutlik.
Kuna esmaspäeval on USA börsid püha tõttu suletud (Memorial Day) ja tänagi kaubeldakse võlakirjadega vaid pool päeva, võivad turuosalised hakata varakult suunduma pikemat nädalavahetust nautima, vähendades sellega kauplemisaktiivsust. Samas võiks tänane Janet Yelleni esinemine koos Harvardi ülikooli professori Greg Mankiwiga naelutada turuosalised seniks ekraanide külge, sest FOMC juuni istungi eel kuluvad igasugused rahapoliitilised vihjed marjaks ära.
Majandusnäitajatest avaldatakse Euroopas Prantsusmaa ja Itaalia tarbijate maikuu kindlustunde indeksid ja Hispaania aprilli jaemüük. Ühendriikides peaks esimese kvartali SKP kasv paranema revideerimise järel 0,5% pealt 0,9% peale.
09.45 Prantsusmaa tarbijate kindlustunde indeks (mai)
10.00 Hispaania jaemüük (aprill)
11.00 Itaalia tarbijate ja ettevõtete kindlustunde indeksid (mai)
15.30 USA esimese kvartali revideeritud SKP
17.00 USA Michigani ülikooli tarbijate kindlustunde indeks (mai lõplik)
20.00 USA Baker Hughes aktiivsete naftapuurtornide arv (27. mai)
20.15 FEDi president Janet Yellen esineb kõnega Harvardis -
-
Prantsusmaa tarbijate kindlustunde indeks jõudis mais 4punktise tõusuga kriisijärgse perioodi uude tippu (oodati 95 punkti)
-
Hispaania jaemüügi kasv jätkub korraliku tempoga (aprillis 4,1% YoY)....
...millega on maht jõudnud tagasi 2012.a tasemele -
Positiivsemast sentimendist hoolimata jätkub aktsiafondidest kapitali väljavool nii Euroopas, USAs kui ka arenevatel turgudel
*European equities see $3.3b in net outflows in week to May 25, marking a 16th straight week of redemptions, BofAML strategists write in note, citing EPFR Global data.
* U.S. equities see $1.1b outflows, outflows in 6 of past 7 weeks
* EM equities see $2b outflows, 4 straight weeks of outflows
* Overall in equities $9.2b outflows for the week, 7 straight weeks of outflows
* In fixed income: HY bond funds see $2.1b outflows, largest outflows in 15 weeks
* IG bond funds see $2.5b inflows
* EM debt funds see $0.3b outflows
* BofAML’s Global Flow Trading Rule “very close” to contrarian buy signal driven by significant redemptions from equity and HY funds past 4 weeks
* Last buy signal was in late-Jan. when bearish flows coincided with bad equity market breadth and Bull & Bear
Index in ‘fear’ territory: markets bounced
* Currently, B&B Index more neutral but flows and high cash levels threaten “bear capitulation” upside for risk assets -
Ajalugu näitab, et üldiselt pole ettevõtete kasumite languse ajal intressimäära kergitamine hästi lõppenud
* Since 1971, Fed has begun tightening during a bona fide profits recession only 3 other times: 1976, 1983, 1986; 2 out of those 3 instances saw stocks drop over the next 12 months, BofAML strategists write in note.
* S&P 500 flat vs when Fed initially hiked
* Fed pause doesn’t portend good things: equity returns have been generally negative in tightening cycles in which Fed paused for 1 to 2 quarters between initial and second rate hikes
* Rate hike “just one of a number of reasons” BofAML is cautious on stocks into the summer -
Infoks kõigile USA turgudel tegutsejatele, siis esmaspäeval, 30.05 on kõik USA turud suletud, sest ameeriklased tähistavad Memorial Day-d.
-
Mastercard ja Visa pole olulist muutust tarbijate käitumises jooksval kuul täheldanud
“What we are seeing…it’s very much more of the same…We don’t see that weakening environment, but in the same respect we also don’t see a strengthening of commerce and obviously that’s something that we’d like to see. But I would say in every developed market around the world volumes continue to perform at levels like we saw last quarter.” —Visa CEO Charles Scharf (Payments)
“I don’t think we see anything different really than what we said back when we had our last earnings call in our first quarter earnings call in April, right, I guess. So from a U.S. perspective…We don’t see that the consumer had a step-down in spend.” —Mastercard CFO Martina Hund-Mejean (Payments) -
USA esimese kvartali SKP kasv revideeriti küll ülespoole, kui pisut vähem võrreldes ootusega
US GDP Annualized (QoQ) Q1 S: 0.80% (est 0.90%; prev 0.50%)
US Personal Consumption (QoQ) Q1 S: 1.90% (est 2.10%; prev 1.90%) -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: IXYS +19.7%, BIG +12.5%, VEEV +10.5%, ULTA +8.6%, JKS +3.9%, CANF +2.9%, JASO +1%, NQ +0.5%
M&A news: FEIC +12.6% (to be acquired by Thermo Fisher Scientific (TMO) for $107.50/share), VRX +7.8% (WSJ reports VRX rejected a takeover offer by Takeda Pharma (TKPYY) and TPG earlier this year), LC +5.3% (in talks with Citi (C) to either sell or receive financing for future loans, according to the WSJ)
Select metals/mining stocks trading higher: RIO +2%, BHP +1.7%, BBL +1.6%, GFI +1.1%, VALE +0.7%, FCX +0.5%
Other news: RLYP +28.3% (FDA issues to competitive drug maker AZN a CRL for sodium zirconium cyclosilicate), TTNP +25.7% (receives FDA approval for Probuphine for the maintenance treatment of opioid addiction), DNAI +9.4% (licenses cancer drug candidate targeting CDC7 from Carna Biosciences; positioned for clinical trials in 2017), TGTX +9.4% (confirmed Jubilant Biosy and Checkpoint Therapeutics (FBIO unit) collaboration for the treatment of hematological malignancies), VNDA +7% (announces FDA approval of Co's sNDA for Fanapt), HERO +3.1% (announces Transfer of Hercules Highlander and Execution of Restructuring Support Agreement), ETE +2.2% (files Affirmative Defenses and Counterclaim in the lawsuit brought by The Williams Companies (WMB) in the Delaware Court of Chancery)
Analyst comments: VSLR +6.5% (upgraded to Buy from Hold at Deutsche Bank)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: PANW -10.7%, GME -6.7%, VNET -5.5%, SPLK -4.4%, NGL -3.6%, CAL -2.6%, WDC -2.3%, DECK -1.7%, SVA -1.3%
M&A news: TEX -18.5% (Zoomlion (ZLIOY) terminates negotiations with Terex in relation to the proposed acquisition), SHPG -0.7% (shareholders vote to approve combination with Baxalta (BXLT))
Select oil/gas related names showing early weakness: CHK -1.9%, WLL -1.5%, MRO -0.9%, BP -0.9%, STO -0.8%
Other news: UNXL -23.1% (commences a public offering of newly issued shares of common stock and warrants to purchase shares of common stock in an underwritten public offering), AVIR -13.2% (voluntarily decides to delay further enrollment in the Phase 2a trial of BTA585 for the treatment of RSV infections being conducted in the U.K.), FEYE -2.3% (in sympathy with PANW earnings), AZN -1.6% (receives Complete Response Letter for sodium zirconium cyclosilicate)
Analyst comments: IONS -3% (downgraded to Market Perform form Outperform at BMO Capital), WDAY -2.3% (downgraded to Underperform at Wedbush)
Briefing.com -
võimalik aga mitte kivisse raiutud
YELLEN SAYS FED RATE HIKE IN COMING MONTHS MAY BE APPROPRIATE
