Börsipäev 15. juuni
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Aktsiaturgudel jätkati eile kasumi võtmist, mis lõppes S&P 500 indeksi jaoks -0,2% taandumisega. Briti rahvahääletuse tulemuse ja FOMC otsuse ootuses toidab närvilisust tõenäoliselt seegi teadmine, et viimati olid turud nõnda pikalt miinuses veebruari korrektsiooni ajal, mis paneb paratamatult küsima, kas vahepealne rahulikum periood oli vaid ajutine nähtus. Euroopas sulgus Stoxx 600 indeks -1,9% madalamal, suurendades viie päeva kaotust -7,4%ni ning jõudes sellega lühiajaliselt ülemüüdud tasemele.
Nõrga turusentimendi kürval saatis eile avaldatud statistika majanduste kohta siiski positiivseid signaale. Eurotsooni tööstussektor alustas teist kvartalit tugeva noodiga, kui aprillis registreeriti toodangu 1,1% kasv võrreldes märtsiga, ületades sellega analüütikute 0,8% ootust. Ühendriikides kasvas maikuu jaemüük autosid ja kütust arvestamata 0,3% võrreldes aprilliga, ühtides konsensuse prognoosiga ning sundides osasid analüüsimajasid tõstma teise kvartali tarbimise kasvuootust. Atlanta FEDi SKP mudeli kohaselt on majandus teises kvartalis kasvamas annualiseeritult 2,8%, märkides väikest paranemist võrreldes 9. juuni ootusega, mil prognoositi 2,5% kasvu.
USA väikeettevõtete kindlustunde indeks paranes mais 0,2 punkti võrra 93,8 punktile (oodati 93,6), saavutades sellega kõrgeima taseme alates jaanuarist. Küsitlus ei näita, et USA tööturul oleks seis viimastel kuudel halvemaks muutunud, sest uute töötajate palkamist plaanivate ettevõtete arv kasvas teist kuud järjest ning samuti jõudis tagasi tsükli tipu lähedale nende firmade netoosakaal (+2pp 26% peale), kes tõstsid töötajate palkasid. Ühe olulise probleemina toovad väikefirmad välja vajaliku kvalifikatsiooniga tööjõu leidmist.
Tänase börsipäeva fookus langeb Föderaalreservile, kes jätab intressimäära vahemiku tõenäoliselt 0,25-0,50% peale. Kuigi tugevama konjunktuuri ootuses võidakse intressimäära tõstmisest loobuda ka juuli istungil, ei pruugita seda siiski otseselt välistada, et mitte lasta turu ootustel liiga kaugele libiseda.
09.00 Soome SKP indikaator (aprill)
09.45 Prantsusmaa inflatsioon (mai lõplik)
11.30 Suurbritannia töötu abiraha taotlused (mai) ja kolme kuu keskmine töötuse määr (aprill)
15.30 USA tootjahinnaindeks (mai)
15.30 USA NY FEDi töötleva tööstuse küsitlus (juuni)
16.15 USA tööstustoodang (mai)
17.30 USA toornafta varude raport (10. juuni)
21.00 FOMC intressimäära otsus ja majandusprognoosid -
Kui märtsis kasvas Soome majandus YoY 1,3%, siis aprillis oli aastane muutus -0,4%
-
Ootamatult väike kasv Hiina uutes laenudes, kui mais kasvas krediit vaid 10,0 miljardi jüaani võrra (oodati 750 mld). Agregeeritud finantseerimine suurenes 659,9 miljardi jüaani võrra, jäädes alla prognoositud 1000 miljardile.
-
Erko Rebane
Ootamatult väike kasv Hiina uutes laenudes, kui mais kasvas krediit vaid 10,0 miljardi jüaani võrra (oodati 750 mld). Agregeeritud finantseerimine suurenes 659,9 miljardi jüaani võrra, jäädes alla prognoositud 1000 miljardile.
Uute laenude kasvuks osutus korrigeerimise järel siiski 985,5 mld jüaani -
Credit Suisse sõnul tuleks valitsuste suurenevate kulutuste korral vaadata ehitussektori poole
* Credit Suisse says markets underestimating probability of ‘fiscal QE,’ which may include central bank financed infrastructure spending, recommends stocks that would benefit from infrastructure QE, in global equity strategy note.
* Says Japan most likely to conduct some form of fiscal QE, followed by U.K., U.S. and lastly euro area
* Introduces overweight on European construction, as construction share of GDP at 20-year low; highlights Travis Perkins, Assa Abloy, LafargeHolcim
* Says outlook for U.S. non-residential construction looks attractive with compelling need to upgrade infrastructure; highlights Halma, Wolseley
* Says likes defence companies with strong local content benefit; highlights Thales
* Says U.S. names which would benefit from theme include Johnson Controls, Raytheon, General Dynamics -
Töötu abiraha taotliuste arv kahanes Suurbritannias eelmisel kuul -0,4 tuhande võrra, mis oli parem kui oodatud 0,0 tuhat, kuid aprilli näit revideeriti -2,4 tuhande pealt +6,4 tuhandele. Kolme kuu keskmine töötuse määr alanes 0,1pp võrra 5,0%le (madalaim alates 2005) ning keskmise nädalapalga kasv kiirenes 0,1pp võrra 2,3%le (boonuseid arvestamata).
-
Itaalia valitsuse võlakoorem kasvas aprillis 2,1 miiljardi euroni, saavutades uue rekordi
-
NY töötleva tööstuse aktiivsus taastus juunis arvatust rohkem, tootjahinnaindeks kiirenes 0,3pp võrra 1,2%ni
US Empire Manufacturing Jun: 6.01 (est -4.25; prev -9.02)
US PPI Ex-Food and Energy (MoM) May: -0.30% (est 0.10%; prev 0.10%) -(YoY) May: 1.20% (est 1.00%; prev 0.90%) -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: N/A.
M&A news: AEGR +41.4% (Aegerion Pharma and QLT Inc (QLTI) agree to merge), QLTI +27.3%, ALLT +3.2% (Radware and Allot Comms held preliminary talks to merge, but discussions never reached an 'official stage', according to Haaretz), PRGO +1.7% (vague takeover speculation)
Select financial related names showing strength: CS +2.3%, DB +2.2%, BCS +2.2%, SAN +1.5%
Select metals/mining stocks trading higher: FCX +2.7%, RIO +2.2%, BHP +1.4%, MT +1.4%, AA +1.4%, BBL +1.3%
Other news: CBYL +18.4% (Carbylan Therapeutics and KalVista Pharma enter definitive share purchase agreement pursuant to which KalVista will become the majority owners of co), EPRS +14.6% (enters into agreement with Zaklady Farmaceutyczne 'Polpharma' S.A.), AKAO +11.7% (cont strength), CANF +8.6% (announces new mechanism of action data indicating Piclidenoson inhibits two inflammatory cytokines), REXX +6% (announces sale of Illinois Basin asset; expects to receive proceeds at closing of ~$40 mln), KMDA +4.9% (Kamada and Shire (SHPG) announce FDA approval on an expanded label for GLASSIA for the treatment of Emphysema due to severe AAT deficiency), MTL +4.3% (appoints Sergey Rezontov as CFO), GLPG +3.1% (provides R&D and pipeline update for FY16), SHPG +1.4% (Kamada (KMDA) and Shire announce FDA approval on an expanded label for GLASSIA for the treatment of Emphysema due to severe AAT deficiency), CELG +1.3% (adds $3 bln to repurchase program), TWTR +0.9% (Twitter invests ~$70 mln into music service SoundCloud, according to Re/Code), VRX +0.9% (appointed Thomas Ross Sr as its lead independent director; confirms new independent directors were elected at Annual Meeting of Shareholders)
Analyst comments: EXAS +12.8% (Mizhuo says possible catalyst may have been an updated USPSTF web page for the group's colon cancer screening recommendations.), X +2.2% (upgraded to Neutral from Underperform at BofA/Merrill)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: LAKE -8.4%, BOBE -6.1%, TAX -4.7%
Select metals/mining stocks trading lower: AUY -1.4%, SLW -1.3%, AU -1.1%, GFI -1%, ABX -0.6%, GDX -0.6%, NEM -0.5%
Other news: BSPM -10.7% (modestly pulling back following recent strength), SALT -5.6% (to offer 20 mln common shares through an underwritten public offering), HCLP -3.8% (upsizes and prices offering of 4,500,000 units for total gross proceeds of ~$48.6 million), SYRG -1.7% (announces the reaffirmation of the borrowing base for its revolving credit facility), ONCE -1.5% (prices offering by co and existing shareholders of 3,500,000 shares of its common stock $45.00 per share)
Analyst comments: WFM -2.5% (downgraded to Sell from Neutral at Northcoast), BBY -1.8% (downgraded to Neutral from Outperform at Credit Suisse), CSCO -1.7% (downgraded to Neutral from Buy at Goldman), INFI -1.5% (downgrade to Sector Perform at RBC Capital Mkts)
Briefing. com -
Intressimäärad jäid muutmata.
Fed reduces 2016 GDP forecast to 2% from 2.2% -
Tänavu oodatakse endiselt intressimäära kahte 25bp tõstmist, aga 2017.a 2018.a ja pikaajaline intressimäära ootus toodi allapoole
-
