Börsipäev 7. juuli
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Euroopa aktsiaturgusid hoidis eile surve all (Stoxx -1,7%) Brexiti referendumi jälrellainetus, kui Suurbritannia kinnisvarapaanikas otsustas osakute lunastamise peatada veel neli fondi ning paljud Euroopa pankade aktsiad jätkasid värskete põhjade vallutamist. Eelturul üle poole protsendi jagu punanses kaubelnud S&P 500 suutis päeva lõpetada 0,5% plussis tänu oodatust paremale konjunktuurile.
Ajal, mil investorite meeleolu varjutab Brexitiga seotud ebakindlus ja mure Euroopa tuleviku pärast, saadab USA majandus positiivseid signaale. Eile avaldatud teenindus- ja ehitussektori aktiivsust mõõtev ISM indeks hüppas 52,9 punktilt 56,5 punktile, saavutades kõrgeima taseme alates 2015.a novembrist ning ületades konsensuse 53,3 punktist prognoosi. Ka detailid olid julgustavad, kui uute tellimuste indeks paranes 54,2 punktilt 59,9 punktile ja tööhõive indeksi tõus 49,7 punktilt 52,7 punktile viitab taas kasvavale tööhõivele.
FOMC juuni istungi protokoll midagi väga üllatavat turuosaliste jaoks ei pakkunud. Ootamatult nõrgaks osutunud maikuu tööturu raporti ja Brexiti referendumi tõttu leiti, et enne intressimäära tõstmist oleks mõistlik ära oodata täiendavate majandusnäitajate avaldamist, mis kinnitaksid tööturu tingimuste edasist paranemist ja inflatsioonieesmärgile lähemale liikumist.
Tulles tänase börsipäeva juurde, siis Euroopas on tähelepanu keskpunktis Saksamaa ja Suurbritannia maikuu tööstustoodangu muutused, Ühendriikides jälgitakse homse tööturu raporti eel ADP küsitlust ning möödunud nädala esmaseid töötu abiraha taotlusi.
09.00 Saksamaa tööstustoodang (mai)
10.30 Rootsi majade keskmine hind (juuni)
11.30 Suurbritannia tööstustoodang (mai)
14.30 Euroopa Keskpanga juuni istungi protokoll
15.15 USA ADP tööturu küsitlus (juuni)
15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
18.00 USA toornafta varude raport (1. juuli) -
euroskeptikud Itaalias nüüd juba populaarsemad kui peaministri partei
Via Reuters: One survey by the Ipsos agency, published in daily Corriere della Sera on Wednesday, gave M5S 30.6 percent of the vote, up from 28.9 percent in April, while Prime Minister Matteo Renzi's Democratic Party (PD) fell to 29.8 percent from 31.1 percent. -
viskan siia Morgan Stanley graafiku, kus on toodud populistlike erakondade seis ka teistes Euroopa riikides
-
Saksamaa tööstustoodang kahanes mais -1,3% võrreldes aprilliga, osutudes oluliselt nõrgemaks kui oodatud +0,1% (lisaks revideeriti aprilli kasv 0,8% pealt 0,5%le). Mullusega võrreldes kahanes toodang -0,4% (oodati 1,5%)
-
Erko Rebane
viskan siia Morgan Stanley graafiku, kus on toodud populistlike erakondade seis ka teistes Euroopa riikides
EKRE on kahetsusväärsel kombel sellest tabelist välja jäänud, vist selle tõttu et Morgani poisid ei teadnud kummale poole teda paigutada? -
Rootsis langes maja keskmine hind juunis 2,742 miljoni kroonini maikuus saavutatud 2,846 miljonilt (revideeriti 2,759 miljonilt kõrgemaks), kuid mullusega võrreldes oli kasv 4,1%
-
Pepsico raporteeris oodatust parema aktsiakasumi, müügitulu kasvust lihvis 6,5pp maha valuuta ning Venezuela äri
Reports Q2 (Jun) earnings of $1.35 per share, $0.05 better than the Capital IQ Consensus of $1.30; revenues fell 3.3% year/year to $15.39 bln vs the $15.4 bln Capital IQ Consensus.
Co issues raised guidance for FY16, sees EPS of $4.71 core earnings from $4.66 prior guidance. vs. $4.73 Capital IQ Consensus Estimate. Guidance Details: ~4% organic revenue growth, excluding the impact of the 53rd week. Low-single-digit raw material inflation including the impact of transaction related foreign exchange, and low-single-digit deflation excluding the impact of transaction related foreign exchange; The benefit of a 53rd week will be reinvested in certain productivity and growth initiatives in 2016; Productivity savings of ~$1 billion. -
Hommikul avaldatud Suurbritannia tööstustoodang osutus oodatust paremaks, kahanedes mais MoM -0,5% (prog -1,0%) ning seejuures kujunes tugevamaks ka töötleva tööstuse toodang (-0,5% vs prog -1,2%). Mullusega võrreldes kiirenes töötleva tööstuse toodangu kasv 0,2pp võrra 1,7% peale (oodati 0,4%)
-
ECB SAYS NEGATIVE IMPACT OF BREXIT COULD BE SIGNIFICANT FOR EURO ZONE, DIFFICULT TO ANTICIPATE - MINUTES: RTRS
-
ADP küsitluse kohaselt loodi USA erasektoris juunis 172 tuhat töökohta ehk veidi rohkem kui analüütikute prognoositud 160 tuhat. Huvitav on aga see, et maikuu ADP revideeriti vaid viie tuhande võrra allapoole 168 tuhandele, mis ei viita kuidagi nõnda kesisele numbrile nagu peegeldas seda maikuu NFP. Siit johtuvalt võiks arvata, et äkki revideeritakse maikuu NFP positiivsemaks?
-
USA töötu abiraha taotluste langus tagasi aprillis saavutatud mitmekümne aasta põhja (248K) lähedale ei näita, et tööturul oleksid tingimused halvenemas
US Initial Jobless Claims 2-Jul: 254K (est 269K; prev 268K) -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance:
WDC +6% (Western Digital sees Q4 EPS $0.72 vs $0.68 Capital IQ Consensus Estimate; revs $3.46 bln vs $3.41 bln Capital IQ Consensus Estimate; Mark Long Appointed EVP, Finance; Will Succeed Olivier Leonetti as CFO on Sept. 1)
PEP +1.8%
COST +1.2% (June SSS)
M&A news:
AVG +31.9% (to be acquired by Avast Software for $25.00 per share)
WWAV +18.9% (to be acquired by Danone (DANOY) for $56.25 per share)
EZPW +11.3% (to sell Prestaciones Finmart to Alpha Holding for $50 mln)
BMRN +8.6% (report from M&A blog Betaville that Roche could be considering an acquisition of BioMarin)
Select EU financial related names showing modest strength: LYG +3.1%, PUK +2.1%, RBS +2%, BCS +1%.
Select oil/gas related names showing strength: PBR 3%, WLL 2%, CHK 1.8%, BP 1.3%, RIG 1.3%, COP 1.2%.
Other news:
LEDS +59.1% (SemiLEDs enters into definitive purchase agreement with Dr. Peter Chiou under which he will purchase 577,000 shares of the Company's common stock at $5.00 per share)
EYES +30.2% (confirms CMS posted the proposed rules for the 2017 Medicare Hospital Outpatient Prospective Payment System)
ALQA +29.3% (BSN medical will pay Alliqua total consideration of up to $4.4 mln for all of the rights out of Alliqua's existing distribution agreement with former Sorbion GmbH & Co; ALQA updates FY16 guidance)
EMKR +14% (Emcore completes strategic review, announces a special dividend of $1.50/share)
PTCT +12.5% (negotiates a managed access agreement for Translama for ambulatory patients aged 5 years and older with nonsense mutation Duchenne muscular dystrophy)
HAIN +8% (in sympathy with WWAV)
RVLT +7.5% (announces that its distributor Brightness has purchased 175,000 shares of their common stock worth ~$1 mln in a private placement)
PTX +6.8% (announces initiative intended to optimize resources and improve the effectiveness of its sales force, reduces total full-time work force by ~23%)
VRX +3.5% (cont strength)
STX +3.2% (WDC sympathy)
CC +2.9% (following late sell-off; after hours Chemours comments on Freeman PFOA trial outcome-verdict will be appealed)
SHPG +1% (receives EU Market Authorization extension for Revestive)
Analyst comments:
GLW +2.9% (added to Conviction Buy List at Goldman)
MRO +2.8% (upgraded to Strong Buy from Outperform at Raymond James)
ACHN +2.6% (upgraded to Mkt Outperform from Mkt Perform at JMP Securities)
NVIV +2.1% (initiated with a Strong Buy at Raymond James; tgt $13)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance:
LB -2.1%, (June SSS)
Select metals/mining stocks trading lower: AG -1.9%, GOLD -0.9%, SLV -0.8%, HMY -0.5%, ABX -0.4%
Other news:
GPL -12.9% (to increase the size of its previously announced bought deal offering of units to $26 mln)
ARE -3.6% ( provides corporate update, reaffirms FY16 Adj-FFO outlook; commences underwritten public offering of 6.5 mln shares of common stock in connection with forward sale agreements)
ROIC -2.2% (prices offering of 5,700,000 shares of common stock at a price of $21.25 per share)
DB -2% (cont weakness)
TSLA -0.9% (cont weakness, issues response to Fortune's article via blog post)
Analyst comments:
CNHI -5.4% (downgraded to Underperform at BofA/Merrill)
FSLR -3.4% (downgraded to Hold from Buy at Deutsche Bank)
SHAK -1.5% (initiated with a Underperform at Wedbush)
T -1.1% (downgraded to Neutral from Buy at Citigroup)
Briefing.com -
Kuld on nautinud oodatust pehmema makro, edasi lükkunud intressimäära ootuste ja poliitilise riski tõttu tänavu võimsat sõitu. Huvitav, kas see võiks olla lühiajaline tipp, kui reedel peaks USA tööjõuraport hirmu pehmemast majanduskliimast kummutama?
-
Kui sa pole tänaseks DB short siis ...
