Börsipäev 13. juuli
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Aasia ja Euroopa börsidel (Stoxx 600 +1,1%) jätkunud tõus andis jõudu juurde ka USA aktsiaturgudele, kus S&P 500 murdis 0,7%ga uue rekordini. Riski otsiti sedapuhku ainult tsüklilistest sektoritest, mis jättis tänavu väga tugevalt esinenud telekommunikatsiooni, kommunaal- ja esmatarbekaupade aktsiad eile punasesse. Energiasektor vedas tõusu tänu nafta barreli 4,6% rallile 46,8 dollarile.
JOLTSi küsitluse kohaselt vähenes Ühendriikides täitmata töökohtade arv aprillis saavutatud rekordilise 5,845 miljonilt mais 5,50 miljonile. Nõrgemad tööturu trendid peegelduvad ka sellest tööjõu liikumist kajastavast küsitlusest, kui palkamise määr püsis mais 3,5% peal (märtsis 3,7%) ning töölt lahkumise määr jäi 2,0% peale, olles tipu saavutanud eelmise aasta lõpus 2,2% peal. Kuna tänaseks on juba teada, et juuni tõi kaasa uute töökohtade arvu märkimisväärse kasvu, ei pruugi kahe kuu tagune info enam kuigi tähtis olla.
FEDi regionaalsetest presidentidest võtsid eile sõna James Bullard (FOMC hääletav liige) ja Neel Kashkari (FOMC hääleõiguseta liige). Hoolimata sellest, et Bullardi arvates saab Brexiti mõju USA majandusele olema nullilähedane, kinnitas ta juuni keskel avalikustatud uut seisukohta, et intressimäär peaks püsima sisuliselt praegusel tasemel kuni 2018.a, kuna majandus on jäänud aeglasesse kasvukeskkonda kinni. Tööturul ootab ta uute töökohtade loomise aeglustumist ning 2% majanduskasvu tõttu pole alust arvata, et ka inflatsioon võiks märkimisväärselt kiireneda. Ka Kashkari sõnul pole intressimäära tõstmisega hetkel kiiret, sest inflatsioonitempo on aeglane.
Reedel avaldatakse Hiina teise kvartali SKP muutus ning lähtudes peaministri Li Keqiangi kommentaaridest Euroopa Liidu ja Hiina tippkohtumisel, kus ta ütles, et riigi majandus säilitas viimasel kolmel kuul stabiilse kasvutempo, ei tohiks number suurt üllatust pakkuda. Peaministri sõnul on võimalik vähemalt 6,5% kasvueesmärki saavutada läbi jätkuvate reformide, majanduse avamise ja innovatsiooni.
Börsipäev jätkub pigem teisejärguliste majandusnäitajatega, kui Euroopas kinnitatakse mitmel pool juunikuu inflatsiooninumbrid ning avaldatakse eurotsooni maikuu tööstustoodangu muutus. Ühendriikides annab FEDi Beige Book värskema ülevaate erinevate piirkondade majanduslikust olukorrast. Hilisõhtul avaldavad oma tulemused CSX ja Yum! Brands.
09.45 Prantsusmaa inflatsioon (juuni lõplik)
10.00 Hispaania tuuminflatsioon (juuni)
11.00 Itaalia inflatsioon (juuni lõplik)
12.00 Eurotsooni tööstustoodang (mai)
16.00 FEDi Kaplan esineb
17.00 Kanada keskpanga intressimäära otsus
17.30 USA toornafta varude raport (8. juuli)
21.00 USA valitsuse eelarve tasakaal (juuni)
21.00 FEDi Beige Book -
Oodatud 0,8% asemel Hispaania alusinflatsioon hoopis aeglustus juunis 0,1pp võrra 0,6%le
-
Hoolimata sellest, et EKP bilanss purustab rekordeid (kollane), ei ole investorid jätkuvalt veendunud eurotsooni inflatsiooni kiirenemises kaugemas tulevikus (valge)
-
Hiina juuni eksport kahanes dollarites YoY -4,8% (oodati 5,0%), import aga kujunes prognoositust nõrgemaks, vähenedes -8,4% (oodati -6,2%)
-
UBS ei ole suurema korrektsioni mõtteid veel maha matnud
* S&P 500 is overbought in near term, Friday’s rally was exhaustive (95% up volume event), current breakout not sustainable, UBS technical analysts Michael Riesner and Marc Muller write in note.
* Expect S&P 500 to move into trading top this week, followed by pullback
* Re-break below 2120 would be initially negative and increase risk of false breakout as the basis for a more significant down leg into later July/early Aug.
* FTSE 100 continues to outperform but is increasingly overbought
* Most other European headline indexes are in corrective rebound from late-June pivotal support levels
* With late-June low: either it was the end point of the 2015 bear market, or we will see a couple of new major breakdowns later in summer, where DAX would break 2009 bull trend, European banking sector would break 2012 bottom, CAC 40 would break “mega support” at 4100/4100
* From sentiment standpoint: such breakdown could be trigger of a real panic, which ironically would create contrarian sentiment for the first time in this bear market -
Eurotsooni tööstustoodang kahanes mais oodatud -0,8% asemel MoM -1,2%, mida aga aitas leevendada aprilli kasvu ülespoole revideerimine (1,4% vs 1,1%). Mullusega võrreldes aeglustus tööstustoodangu kasv 2,2% pealt 0,5%le
-
Uudised sellest, et Jaapani valitsus kavatseb nõrgema maailmamajanduse ja müügimaksu tõstmise edasilükkamise tõttu SKP ja inflatsiooni ootust kärpida, on ringi liikunud juba paar päeva.
JAPAN CUTS FY2016 OVERALL CPI FORECAST TO 0.4% FROM 1.2%
JAPAN CUTS FY2016 GDP FORECAST TO 0.9% Y/Y FROM 1.7% IN JAN
