Börsipäev 20. juuli
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Ostjate entusiasm on viimastel päevadel vaibunud, kuid samal ajal pole ka karud suutnud olulist poolehoidu enda selja taha koguda, jättes aktsiaindeksid üleostetud tasemete lähedal külgsuunas kauplema. Toornafta on jätkamas langust ning odavnenud juunikuu 51,2 dollaril saavutatud tipust ligi -13% 44,8 dollarile, kuid suuresti on mõju piirdunud vaid energiatööstuse firmadega. S&P 500 sulgus teisipäeval -0,1% madalamal, Euroopas lõpetas Stoxx 600 tänu sessiooni teise poole taastumisele -0,4% kaotusega.
IMF avalikustas globaalse majanduse kvartaalse ülevaate, kuid kuna korrigeerimised prognoosides olid võrdlemisi marginaalsed, siis suuremat tähelepanu need turuosaliste seas ei pälvinud. Brexiti tõttu kärbiti maailmamajanduse tänavust kasvuootust -0,1pp võrra 3,1% peale ning 2017.a oma samuti -0,1pp võrra 3,4%le. Seejuures eeldatakse, et britid suudavad läbirääkimistes ELi ametnikega vältida majandusbarjääride suurt kasvu, sest vastasel korral võib globaalse majanduse kasv aeglustuda nii tänavu kui ka tuleval aastal 2,8% peale. Suurbritannia SKP 2016.a kasvuootust langetati 0,2pp võrra 1,7%le ning järgmise aasta oma -0,9pp võrra 1,3%le, eurotsooni majandust nähakse 2017.a kasvamas 1,4% võrra varasema 1,6% asemel.
Oodatust nõrgema esimese kvartali SKP tõttu kärpis IMF ka USA 2016.a prognoosi -0,2pp 2,2% peale, kuid senine konjunktuur viitab majandusaktiivsuse hoogustumisele teises kvartalis ning ülejäänud aastal. USA kinnisvaraturul andsid paranevale momentumile kinnitust juunis alustatud elamuehituste arv, mis kasvas mai baasil 4,8% annualiseeritult 1,189 miljonini, ületades analüütikute 1,165 miljoni suurust ootust ning saavutades nelja kuu kõrgeima taseme. Ehituslubade kasv osutus mõnevõrra tagasihoidlikumaks, kerkides maiga võrreldes 1,5% annualiseeriult 1,153 miljonini (oodati 1,150mln).
Järgmisel nädalal toimuva FOMC istungi eel kirjutab Jon Hilsenrath WSJ-s, et Föderaalreserv jätab intressimäära suure tõenäosusega samale tasemele, kuid Briti referendumi järel stabiliseerunud finantsturud ning uuesti hoogu kogunud USA majandus annavad tema sõnul võimaluse jätkata rahapoliitika normaliseerimist aasta teises pooles, potentsiaalselt isegi septembris. Kui FOMC saadaks järgmisel nädalal sääraseid signaale, tuleks see turgude jaoks üllatusena, sest hetkel hindavad investorid intressimäära kergitamise tõenäosust septembris 20%liseks.
Tänane börsipäev pakub majandusuudiseid, mida võiks lugeda pigem teisejärguliseks, kui Suurbritannias avaldatakse töötu abiraha taotluste arv ning õhtupoolikul selgub eurotsooni tarbijate juulikuu esmane kindlustunde indeks. Lõppenud kvartali majandustulemused avaldavad teiste seas Halliburton, Morgan Stanley, American Express, eBay, Intel ja Qualcomm.
11.30 Suurbritannia töötu abiraha taotluste arv ja töötuse määr (mai/juuni)
17.00 Eurotsooni tarbijate kindlustunde indeks (juuli)
17.30 USA toornafta varude raport (15. juuli) -
Inglise keskpank ei näe, et Suurbritannia majandusaktiivsus oleks pärast Brexiti hääletust oluliselt pihta saanud
BOE SEES NO EVIDENCE OF SHARP SLOWING OF ACTIVITY AFTER VOTE
BOE SAYS FIRMS SEE POSITIVE EFFECT ON EXPORTS AFTER BREXIT VOTE
BOE: MOST FIRMS SEE NO NEAR-TERM IMPACT ON INVESTMENT, HIRING -
Suurbritannia töötu abiraha taotlused kasvasid juunis oodatud 3,5 tuhande asemel 0,4 tuhat, küll aga revideeriti maikuu -0,4K langus 12,2K kasvuks. Kolme kuu keskmine töötuse määr alanes 0,1pp võrra 4,9% peale, kuid endiselt pole see olulist palgasurvet tekitamas (boonuseid arvestamata aeglustus keskmise nädalapalga aastane kasv mais 0,1pp võrra 2,2% peale).
-
pankade jaoks on lati ületamine olnud teises kvartalis lihtne
Morgan Stanley prelim Q2 $0.75 vs $0.59 Capital IQ Consensus Estimate; revs $8.91 bln vs $8.31 bln Capital IQ Consensus Estimate -
Aktiivsete naftapuurtornide arv Ühendriikides on juunist alates üle 6a madalaimalt tasemelt uuesti kasvama hakanud ning Halliburton leiab oma teise kvartali tulemusi kommenteerides, et mustemad päevad on seljataga
Halliburton reports Q2 (Jun) loss of $0.14 per share, $0.05 better than the Capital IQ Consensus of ($0.19); revenues fell 35.2% year/year to $3.84 bln vs the $3.76 bln Capital IQ Consensus.
"We believe the North America market has turned. We expect to see a modest uptick in rig count during the second half of the year. -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: ISRG +6.6%, MSFT +5%, HAWK +4.8%, CTAS +4.2%, SAP +4.1%, MANH +3.2%, ABT +2.6%, ASML +1.4%, STJ +1.2%, ITW +0.6%
M&A news: SHPG +1.3% (announces acquisition of three pre-clinical development programs targeting Central Nervous System diseases from a subsidiary of SHPG)
Select EU financial related names showing strength: HSBC +2.2%, ING +1.8%, LYG +1.7%, CS +1.1%, BCS +1%
Other news:
TBIO +37.3% (signs commercial license agreement with Laboratory Corporation of America (LH))
PGNX +23.3% (Valeant Pharma and Progenics confirm FDA approved RELISTOR tablets for the treatment of opioid-induced constipation in adults with chronic non-cancer pain; Sales of RELISTOR tablets are expected to commence in Q3)
TWER +16.8% (following 30% move higher today - confirms earnings release date will be August 9 following the market close )
ABUS +5.7% (Arbutus Biopharma reports topline results from the completed Phase I/II TKM-PLK1 clinical study in patients with advanced Hepatocellular Carcinoma; says promising anti-tumor activity observed)
BLDP +5.1% (continued volatility in pre-mkt)
OPTT +4.9% (continued strength)
VRX +4.5% (Valeant Pharma and Progenics confirm FDA approved RELISTOR tablets for the treatment of opioid-induced constipation in adults with chronic non-cancer pain; Sales of RELISTOR tablets are expected to commence in Q3)
ONVO +3.6% (announces that it is on track to commercialize its second tissue, the kidney proximal tubule, in the third calendar quarter of 2016)
BBG +3.4% (Bill Barrett provides an update on commodity price & derivatives, had swaps in place for 7,300 barrels of oil per day tied to pricing at $81.65/barrel, 5,000 MMBtu of natural gas/day tied to NWPL regional pricing at $4.10/MMBtu)
ZIOP +2.4% (issues statement clarifying market speculation regarding its financing activity, says has no plans to access the capital markets in a securities offering)
DGLY +1.7% (Law Enforcement-related name ticking higher after reports a Kansas City, Kansas police officer involved in an shooting earlier today has died).
Analyst comments: MTG +2.3% (upgraded to Buy at Compass Point)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: EXPO -15.1%, BOOM -3%, (Dynamic Materials offers light prelim Q2 revs), IBKR -2.8%, EDU -2.8%, SRPT -2.6%, DFS -1%, TUP -0.8%, MDSO -0.5%
Select metals/mining stocks trading lower: AG -3.4%, AUY -2.9%, HL -2.8%, GG -2.4%, SLW -2.3%, AEM -2.3%, BBL -2.1%, GOLD -2.1%, EGO -2.1%, ABX -2%, GDX -1.9%, SLV -1.8%, NEM -1.7%, RIO -1.4%, FCX -1.3%
Other news:
ZFGN -43.4% (suspends development of Beloranib; co believes that its current cash balance is sufficient to fund operations through the end of 2018)
BXE -7.8% (announces CAD 80 mln bought deal financing)
RYI -6.4% (prices public offering of 5 mln shares of common stock at a public offering price of $15.25 per share)
P -6% (Bloomberg details that Spotify plans IPO in H2 of 2016)
MRCC -3.5% (commences common stock offering)
INFO -2.6% (European Commission adopts decision that renders legally binding commitments to licence inputs for credit default swaps, offered separately by the International Swaps and Derivatives Association and Markit)
BHP -2.1% ( releases operational update for year ended 2016-Exceeded full year production guidance for petroleum, copper and metallurgical coal)
Analyst comments:
SPLK -1.8% (downgraded to Neutral from Buy at Citigroup)
UNP -1.6% (downgraded to Hold from Buy at Deutsche Bank)
WDAY -1.3% (downgraded to Neutral from Buy at Citigroup)
WYNN -0.9% (downgraded to Neutral from Buy at UBS)
Briefing.com
