Börsipäev 21. juuli
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Teise kvartali tulemuste hooaeg on siiani näidanud, et analüütikud on taaskord alahinnanud ettevõtete võimet kasumit teenida, muutes lati ületamise suhteliselt lihtsaks. Eile vedas oodatust paremate numbrite järel 5,3% rallinud Microsofti aktsia tehnoloogiasektorit kõrgemale ning riski järele kasvanud nälg tsüklilisemas biotehnoloogia sektoris aitasid kokkuvõttes kergitada S&P 500 indeksit 0,4% võrra uue rekordini. Euroopas sulgus Stoxx 600 1,0% võrra kõrgemal.
Euroala tarbijate kindlustunde indeks alanes juulis teist kuud järjest, taandudes -0,7 punkti võrra -7,9 punktile (oodati -8,0) ning saavutades madalaima taseme alates aprillist. Langus ei olnud Brexiti referendumit arvestades siiski kuigi suur, kuid kuna majapidamiste tarbimine on Euroopa majanduse peamine vedur, võib mõnevõrra pehmem kindlustunne viidata aeglasemale kasvule.
Aasia aktsiaturud on hoidmas meeleolu üleval, vedades öösel MSCi Asia Pacific indeksi kõrgeimale tasemele käesoleval aasta. Jaapani meedia kohaselt kavatseb valitsus avalikustada 20 triljoni jeeni ehk ca 169 miljardi euro suuruse stiimulpaketi, mis jääks turu ootuste ülemisse äärde ning tingis jeeni edasise odavnemise dollari suhtes. USD/JPY vahetuskurss on nüüd tagasi üle 107 jeeni, andes tagasi kogu Brexti rahvahääletuse järgse tugevnemise.
Tänane Euroopa Keskpanga istung toob fookuse korraks tagasi rahapoliitikale. Tõenäoliselt pole keskpangal kiiret täiendava stiimuli pakkumisega, kuid Brexiti võimaliku mõju ja negatiivsemaks muutunud valitsuste võlakirjade tulususte valguses võidakse uurida, kas rahapoliitikat kavatsetakse lõdvendada septembri istungil. Majandusuudistest tulevad avaldamisele Suurbritannia juunikuu jaemüük, USA möödunud nädala esmased töötu abiraha taotlused, Philadelphia töötleva tööstuse aktiivsusindeks ning juunikuu olemasolevate majade müük.
09.45 Prantsusmaa töötleva tööstuse ettevõtete kindlustunde indeks (juuli)
11.30 Suurbritannia jaemüük (juuni)
14.45 Euroopa Keskpanga istung
15.30 Mario Draghi pressikonverents
15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
15.30 USA Philadelphia FEDi töötleva tööstuse küsitlus (juuli)
17.00 USA olemasolevate majade müük (juuni)
17.00 USA juhtivate indikaatorite indeks (juuni) -
Mõned eilsed hilisõhtusd tulemused:
eBya reports Q2 (Jun) earnings of $0.43 per share, excluding non-recurring items, $0.01 better than the Capital IQ Consensus of $0.42; revenues rose 5.7% year/year to $2.23 bln vs the $2.17 bln Capital IQ Consensus.
Co issues guidance for FY16, raises EPS to $1.85-1.90 from $1.82-1.87, excluding non-recurring items, vs. $1.86 Capital IQ Consensus; raises FY16 revs to $8.85-8.95 bln from $8.6-8.8 bln vs. $8.81 bln Capital IQ Consensus Estimate.
Qualcomm reports Q3 (Jun) earnings of $1.16 per share, $0.19 better than the Capital IQ Consensus of $0.97; revenues rose 2.9% year/year to $6 bln vs the $5.58 bln Capital IQ Consensus.
Qualcomm sees Q4 $1.05-1.15 vs $1.08 Capital IQ Consensus Estimate; sees revs $5.4-6.2 bln vs $5.73 bln Capital IQ Consensus Estimate
Intel reports Q2 (Jun) earnings of $0.59 per share, excluding non-recurring items, $0.06 better than the Capital IQ Consensus of $0.53; revenues rose 2.6% year/year to $13.53 bln vs the $13.55 bln Capital IQ Consensus; non-GAAP gross margin 61.8% vs. ~61% guidance at midpoint.
Co reaffirms guidance for FY16, sees mid single digit rev growth (consensus +3.6%) vs. $57.33 bln Capital IQ Consensus; gross margin 62% (+/- couple %). -
USA tulemuste hooaeg on küll alles varajases faasis ja energiafirmad pole praktiliselt veel üldse oma numbreid avaldanud, kuid S&P 500 Q2 oodatud müügitulu -0,6% ja aktsiakasumi -5,5% langusega võrreldes on pilt hetkel parem
-
Saksamaa valitsuse 10a võlakirja tulusus on muutunud taas positiivseks, vähendades ohtu, et EKP võiks tekkida kriteeriumitele vastavate varade leidmisega probleeme
-
Prantsusmaa töötleva tööstuse ettevõtete kindlustunde indeks paranes juulis punkti võrra 103 punktile (oodati 101 punkti)
-
Euroopas on alustatud päeva väikese kasumivõtuga. Suuremad liikujad Stoxx 600 indeksis:
-
Suurbritannia jaemüük kahanes autosid ja kütust arvestamata juunis MoM -0,9% (oodati -0,6%) ja YoY aeglustus kassv 5,2% pealt 3,9%le (oodati 4,8%).
-
29. juulil toimuva BOJ istungi eel on turul hakatud järjest rohkem rääkima sellest, kuidas keskpank võiks valitsust otse rahastama hakata, kuid Kuroda sõnul pole helikopterirahaks võimalust ega ka vajadust. Muidugi mäletamist mööda lükkas ta vahetult enne intressimäära negatiivseks muutmist ka selle vajaduse ümber
KURODA: NO NEED, AND NO POSSIBILITY FOR HELICOPTER MONEY
KURODA: BOJ CAN ADD STIMULUS IN THREE DIMENSIONS IF NEEDED -
KOMATSU TO ACQUIRE JOY GLOBAL FOR $28.3/SHARE
KOMATSU TO ACQUIRE JOY GLOBAL FOR ABOUT $2.89B -
Euroopa Keskpank üllatust ei pakkunud
ECB leaves interest rates unchanged as expected
Refinancing Rate remain at 0.00%
Marginal Lending Facility unchanged at 0.25%
Leaves Deposit Facility at -0.40% -
USA töötu abiraha taotlused püsivad väga madalal tasemel. Philadelphia FEDi aktiivsus oli juulis madalam aga alaindeksitest paranesid nii uued tellimused (11,8 vs -3,0), tööhõive (-1,6 vs -10,9) kui ka kuue kuu väljavaade (33,7 vs 29,8)
US Initial Jobless Claims 16-Jul: 253K (est 265K; prev 254K)
US Philadelphia Fed Business Outlook Jul: -2.9 (est 4.5; prev 4.7) -
Üle aasta QEd aga riskid ikka suuremad allapoole
DRAGHI SAYS Q2 LIKELY TO HAVE BEEN WEAKER THAN Q1
DRAGHI SAYS: RISKS TO GROWTH TILTED TO DOWNSIDE
DRAGHI: IF NEEDED, WILL ACT BY USING ALL TOOLS IN MANDATE
DRAGHI DID NOT HAVE ENOUGH INFORMATION TO TAKE A DECISION REGARDING ALTERING THE CURRENT QE PROGRAM -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: SPKE +9.5%, (expects Q2 adjusted EBITDA of $10.0 -12.0 mln - far exceeding co's expectations), FNF +8.6%, URI +8.3%, ASPS +7.7%, QCOM +7.6%, TBI +7.3%, CAMT +7.3%, ECA +6.6%, VAC +6.6%, GM +6.4%, BIIB +5.7%, EBAY +5.1%, (also announces $2.5 bln buyback), PHM +4.1%, DPZ +4.1%, NURO +3.4%, IMAX +3.1%, HXL +2.9%, HBHC +2.2%, PPG +2.2%, NEM +2%, ADS +1.4%, CCK +1.2%, DWCH +1%, (reports Q3 results, initiates process to explore and evaluate a broad range of strategic alternatives), PKG +1%, SNA +1%
M&A news:
RLYP +58.6% (to be acquired by Galenica for $32 per share)
JOY +17.4% (to be acquired by Komatsu (KMTUY) for $28.30 per share)
Select metals/mining stocks trading higher: MT +3.1%, RIO +3%, AU +2.8%, AUY +2.8%, DRD +2.7%, BHP +2.5%, BBL +2.4%, ABX +1.8%, FCX +1.8%, GDX +1.2%, X +1.1%
Other news:
KNDI +5.7% (announces that Kandi Electric Vehicles Group Co plans to sell 1,500 electric vehicles to two cities in China)
BLDP +5.3% (signs follow-on technology solutions agreement with leading global automotive OEM )
ARAY +5% (announces preliminary results from phase II trial evaluating once-daily accelerated partial breast irradiation in patients treated with the TomoTherapy System)
ADXS +4.2% (announces Fast Track designation from the FDA for its lead immunotherapy candidate)
LGIH +4.1% (LGI Homes will replace Krispy Kreme Doughnuts in the S&P SmallCap 600 July 27 after the close )
VALE +1.2% (reaches 86.8 Mt of iron ore production in the second quarter of 2016, 9.3 Mt higher than in 1Q16)
Analyst comments:
NOK +0.5% (added to Conviction Buy List at Goldman)
AMZN +0.5% (target raised to $900 from $790 at Goldman)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: LUV -5.5%, SHW -5.2%, INTC -3.3%, VMI -3.1%, KMI -2.8%, DNKN -2.5%, UNP -2.3%, MLNX -2.2%, DISH -1.9%, AXP -1.3%, AXP -1.3%, DHI -1.2%, ADPT -0.8%, DOV -0.8%
M&A news: CTO -2% (concludes review of strategic alternatives, did not receive any expressions of interest; also reported earnings)
Select Airline related names showing weakness after weak earnings by peers: RYAAY -2.6%, UAL -2%, DAL -1.8%, JBLU -1.5%, HA -1.1%
Other news:
OPTT -14.4% (following another day of huge gains -- up more than 70% yesterday)
BKEP -10.4% (commences 3 mln unit offering of common units representing limited partner interests of the Partnership
OPGN -8.1% (pulling back following strength yesterday attributed to M&A speculation
BDC -7.2% (prices 4.5 mln depositary shares at $100.00 per share)
UBA -5.4% (commences 2.75 mln common stock offering)
CTO -2% (Consolidated-Tomoka Land announces Board has 'not received any expressions of interest in acquiring the Company that contained an indication of value that would provide a meaningful premium for shareholders')
TSLA -1.8% (Elon Musk unveils 'Master Plan pt2', says major component can't be done well with Tesla and SolarCity (SCTY) as different companies)
SPU -1.8% ( SkyPeople International Holdings discloses 57.5% active stake, confirms stock purchase agreement announced 7/18 )
LPI -1.3% (Laredo Petroleum expects to report a loss on derivatives of ~$68.5 million, including ~$45.0 million net cash received on settlements of matured derivatives, net of deferred premiums paid)
HAWK -0.9% (intends to offer $425 million aggregate principal amount of convertible senior notes due 2022 through a private placement; to enter into an amended and restated credit agreement for a $700 mln credit facility)
Analyst comments: GHL -1.9% (downgraded to Underperform from Neutral at Credit Suisse)
Briefing.com -
USA olemasolevate majade annualiseeritud müük juunis 5,57mln vs 5,51m mais ja analüütikute oodatud 5,48m
-
Olgugi, et makro on viimasel ajal üllatanud positiivselt, viitab USA 10st juhtivast indikaatorist koosneva indeksi aastane muutus tegelikult kõrgeimale majandussurutise riskile alates 2009.a
