Börsipäev 26. juuli
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Kuigi Ühendriikides lõpetas S&P 500 indeks esmaspäeval -0,3% madalamal ning pealkirju tekitas nafta -2,4% langus 43,13 dollarile, mis on madalaim tase alates aprillist, kujunes päev kokkuvõttes suvele omaselt suhteliselt vaikseks. Stoxx 600 indeks avas nädala 0,2% tõusuga, kuid seegi saavutati alla 70% käibega viimase 30 päeva keskmisest.
Eile avaldatud Saksamaa ettevõtete küsitlusest selgus, et Brexiti referendumil polnud firmade kindlustundele väga dramaatilist mõju. Kui analüütikud arvasid, et ärikliima indeks võiks kukkuda juulis -1,2 punkti võrra 107,5 punktile, siis tegelikult langes indeks juunis saavutatud seitsme kuu tipust vaid -0,4 punkti. Seejuures paranes hinnang jooksvatele tingimustele, kuid järgneva kuue kuu väljavaate indeks langes -0,9 punkti võrra 102,2 punktile. Ehkki liikumine jäi juulis arvatust väiksemaks, oli see siiski esimene tagasilöök veebruarist kestnud positiivses trendis ning järgnevad kuud näitavad, kas ebakindlus ja majanduse jahtumine olulisel eksporditurul hakkavad Saksa ettevõtete jaoks ärikliimat edasi jahutama.
Ühendriikides paranes Dallase töötleva tööstuse aktiivsusindeks juulis 17 punkti võrra -1,3 punktile, ületades konsensuse -10,0punktist ootust ning saavutades kõrgeima taseme alates 2014.a detsembrist. Nii uute tellimuste indeks, kui ka tööhõive viitasid jätkuvale langusele, kuid seda väiksemas ulatuses (uute tellimuste indeks kerkis -14,2 punktilt -8,0 punktile ja tööhõive indeks -11,5 punktilt -2,6 punktile).
Aktsiaturud liikusid öösel kõrgemale nii Hongkongis, Hiinas kui ka Lõuna-Koreas, kuid kaotasid momentumit Jaapanis, kus jeeni -1,3% vabalangus dollari suhtes 104,4 jeenile tiris Nikkei indeksi -1,3% punasesse. Kuigi Nikkei ajalehe kohaselt kavatseb Jaapani valitsus järgnevate aastate jooksul suurendada fiskaalseid kulutusi 6 triljoni jeeni ehk ca 52 miljardi euro võrra, mis oleks esialgsest plaanist kaks korda enam ning moodustaks koos ettevõtetele suunatud laenuprogrammidega 20 triljoni jeeni suuruse stiimulpaketi, siis osade analüütikute sõnul pole täiendavad kulutused märkimisväärsed, kui vaadata neid aasta kohta. Ühtlasi on ebaselge see, millises vormis otsustab Jaapani keskpank reedel omaltpoolt tuge pakkuda. Mitmed keskpanga nõukogu liikmed on andnud mõista, et rahapoliitika on juba piisavalt lõtv.
Olulisi majandusuudiseid täna Euroopast tulemas pole, küll aga võiksid suuremat huvi pakkuda Ühendriikides teenindussektori juulikuu esmane aktiivsusindeks, tarbijate kindlustunde indeks, uute majade müük ning Richmond FEDi töötleva tööstuse küsitlus. Ettevõtetest avaldavad oma tulemused teiste seas 3M, BP, Caterpillar, DuPont, Eli Lilly, McDonald’s, Valero Energy, Verizon, Apple.
16.00 USA S&P/Case-Shilleri majade hinnaindeks (mai)
16.45 USA Markiti teenindussektori PMI (juuli esialgne)
17.00 USA tarbijate kindlustunde indeks (juuli)
17.00 USA Richmond FEDi töötleva tööstuse küsitlus (juuli)
17.00 USA uute majade müük (juuni)
19.00 Prantsusmaa töötute arv (juuni) -
Ka Euroopas on suurema fiskaalse toe mõttemall vaikselt võimust võtmas
EU GIVES SPAIN 2 MORE YEARS TO MEET DEFICIT TARGET: EL PAIS -
Caterpillar prelim Q2 $1.09 vs $0.96 Capital IQ Consensus Estimate; revs $10.34 bln vs $10.13 bln Capital IQ Consensus Estimate
Caterpillar sees FY16 closer to bottom end of prior guidance: $3.70 vs $3.53 Capital IQ Consensus; revs $40-42 mln vs $40.29 bln Capital IQ Consensus Estimate -
McDonald's ületab aktsiakasumi ootust, kuid võrreldavate restoranide osas olid analüütikud muutunud liiga optimistlikuks
McDonald's prelim Q2 $1.45 vs $1.39 Capital IQ Consensus Estimate; revs $6.27 bln vs $6.27 bln Capital IQ Consensus Estimate
MCDONALD'S 2Q COMP SALES +3.10%, EST. +3.60% -
Stifel usub, et USA restoranitööstus on seismas silmitsi surutisega, mis juhatab sisse laiema majandusliku jahtumise
* Restaurant industry comp. sales may have slowed 150bps-200bps in 2Q across all categories, according to Stifel Sales Survey; reflects start of U.S. restaurant recession, which may also represent “harbinger to a U.S.
recession in early 2017.”
* Bearish L-T call: From restaurant industry perspective, “when industry category comps decelerate simultaneously” by 200bps-300bps then “lower new-normal” trend has lasted “for at least two years,” analyst Paul Westra writes in note
* Bearish S-T call: Expects 2Q releases to include average 2H comp. sales “guide-downs” of 100bps
* Downgrades CMG, DRI, PNRA to sell from hold
* Downgrades CAKE, BJRI to sell from buy
* Downgrades CHUY, DFRG, LOCO, PLAY, TXRH, ZOES to hold from buy -
Analüüsimajade reitingute muudatused USAs:
UPGRADES
* AEP (AEP) raised to buy/neutral at Goldman Sachs
* Alkermes (ALKS) raised to outperform at Cowen
* Calpine (CPN) raised to buy at Deutsche Bank
* Inter Parfums (IPAR) raised to buy at B. Riley
* Kroger (KR) raised to buy at Goldman
* Mead Johnson (MJN) raised to overweight at JPMorgan
* Nordstrom (JWN) raised to overweight at Piper Jaffray
* Southwest Airlines (LUV) raised to buy at Evercore ISI
* Sprint (S) raised to sector weight at Pacific Crest
* Sprouts Farmers (SFM) raised to buy at Goldman
* Texas Instruments (TXN) raised to buy at BofAML
DOWNGRADES:
* BJ’s Restaurants (BJRI) cut to sell at Stifel
* Cheesecake Factory (CAKE) cut to sell at Stifel
* Chipotle (CMG) cut to sell at Stifel
* Chuy’s Holdings (CHUY) cut to hold at Stifel
* Darden (DRI) cut to sell at Stifel
* Dave & Buster’s (PLAY) cut to hold at Stifel
* Del Frisco’s (DFRG) cut to hold at Stifel
* DHT Holdings (DHT) cut to neutral at UBS
* El Pollo Loco (LOCO) cut to hold at Stifel
* Fiesta Restaurant (FRGI) cut to hold at Jefferies
* FirstEnergy (FE) cut to sell/neutral at Goldman
* G-III Apparel (GIII) cut to neutral at Piper
* Noodles & Co (NDLS) cut to hold at Jefferies
* Panera (PNRA) cut to sell at Stifel
* Pebblebrook (PEB) cut to market perform at Wells Fargo
* Red Robin (RRGB) cut to hold at Jefferies
* Relypsa (RLYP) cut to hold at Cantor Fitzgerald
* Rockwell Collins (COL) cut to hold at Canaccord Genuity
* Rowan Cos (RDC) cut to market perform at Raymond James
* Ruth’s Hospitality (RUTH) cut to hold at Jefferies
* Santander Consumer USA (SC) cut to equalweight at Barclays
* Scorpio Tankers (STNG) cut to neutral at UBS
* Teekay Tankers (TNK) cut to neutral at UBS
* Texas Roadhouse (TXRH) cut to underperform at Jefferies
* Whole Foods (WFM) cut to sell at Goldman
* Yahoo (YHOO) cut to equalweight at Morgan Stanley
* Zoe’s Kitchen (ZOES) cut to hold at Stifel
INITIATIONS:
* Adobe (ADBE) rated new overweight at Piper
* GlycoMimetics (GLYC) rated new buy at SunTrust Robinson
* Tyler Technologies (TYL) rated new overweight at Piper
