Börsipäev 7. september
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Ajalooliselt kurja kuulutanud september on siiani alanud USA turgudel positiivselt, kui S&P 500 indeks jätkas pühadejärgselt 0,3% tõusuga ning karudel ei lastud oodatust nõrgemate majandusnäitajatega ennast maksma panna. Euroopas sulgus Stoxx 600 -0,3% madalamal.
USA augustikuu tööturu raporti järel polnud eriti suureks üllatuseks näha FEDi koostatud tööturu tingimuste indeksi halvenemist, kui viimane muutus taas negatiivseks (-0,7), olles alles juulis jõudnud pärast kuue kuu pikkust perioodi tagasi üle nulli. See võib ajendada FEDi jääma ootele, nägemaks millises suunas tööturg edasi liigub, enne kui intressimäära hakatakse tõstma.
Palju küsimusi tekitas ka ülevaade USA teenindussektoris tegutsevate ettevõtete äritegevusest, milles nenditi, et august on toonud kaasa aktiivsuse aeglustumise ning seda sugugi mitte marginaalselt. Täpsemalt kukkus ISMi koostatud teenindussektori aktiivsusindeks 4,1 punkti 51,4 punktile, mis märkis madalaimat taset alates 2010.a veebruarist. Tööhõive indeks alanes vähem (50,7 vs 51,4 juulis), kuid uute tellimuste 8,9punktiline langus 51,4 punktile muudab küsitavaks majanduskasvu jõulisema kiirenemise aasta teises pooles.
Dollar odavnes valuutakorvi suhtes veidi üle protsendi ning investorite silmis libises Intressimäära tõstmise tõenäosus FOMC septembri istungil 32% pealt 24%le. Vastupidiselt käitudes valmistaks keskpank ootamatu üllatuse ning kui just järgnevatel istungitel edasist kergitamist ei välistata, võib finantsturgude volatiilsus tekitada USA majanduse jaoks täiendavat määramatust.
San Francisco FEDi president John Williams (pole FOMC hääletav liige) ei kiirustaks viimaste päevade oodatust nõrgema konjunktuuri baasil mingeid põhjapanevaid järeldusi tegema ning maalis oma kõnes USA majandusest positiivse pildi. Kuna järgmisel nädalal plaanib ta oma meeskonnaga maha istuda ning analüüsidega põhjalikumalt tutvuda, ei soovinud ta FOMC istungi eel kalduda intressimäära tõstmise kasuks või kahjuks, nentides et FED võib siiski igal istungil rahapoliitika normaliseerimist jätkata.
Tänase börsipäeva jooksul tulevad majandusuudistest avaldamisele Saksamaa ja Suurbritannia juulikuu tööstustoodangu numbrid. Rootsi keskpank peaks analüütikute arvates jätma intressimäära -0,5% ning Kanada keskpank 0,5% peale.
09.00 Saksamaa tööstustoodang (juuli)
10.30 Rootsi keskpanga intressimäära otsus
11.30 Suurbritannia tööstustoodang (juuli)
17.00 USA JOLTS tööturu küsitlus (juuli)
17.00 Kanada keskpanga intressimäära otsus
17.00 Kanada töötleva tööstuse PMI (august)
17.00 FEDi Lacker esineb
21.00 USA FEDi Beige Book -
Saksamaa tööstustoodang kahanes pärast juuni 1,1% kasvu juulis MoM -1,5%, jäädes alla analüütikute 0,1% kasvuootusele. Mullusega võrreldes kahanes tööstustoodang -1,2% (oodati 0,2%)
-
SWEDEN RIKSBANK KEEPS KEY REPO RATE UNCHANGED AT -0.5%
RIKSBANK SEES REPO RATE AVG -0.52% IN 4Q '16 VS -0.53% IN JULY
RIKSBANK SEES REPO RATE AVG -0.45% IN 3Q 2017 VS -0.45%
RIKSBANK: BUYS OF BONDS CONTINUE, AMOUNT TO SK245B AT END 2016
RIKSBANK: INFLATION IS RISING, ECONOMY IS DEVELOPING STRONGLY
RIKSBANK SEES SWEDEN 2016 GDP +3.2% VS +3.6% IN JULY
RIKSBANK SEES SWEDEN 2017 GDP +2.2% VS +2.2% IN JULY -
Suurbritannia tööstustoodang kasvas juulis oodatud MoM -0,2% languse asemel 0,1%, töötleva tööstuse toodang valmistas seejuures aga pettumuse (-0,9% vs oodatud -0,3%). Mullusega võrreldes kasvas töötleva tööstuse toodang 0,8% (oodati 1,7%).
-
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance:
AAOI +18.4%, ( raises Q3 guidance ), FRAN +13.7%, WDC +6.2%, MBUU +4.7%, HQY +4.1%,
BZH +2.9%, (announces preliminary results for the first two months of its fiscal Q4), AGX +2.3%, SCWX +1%
Other news:
RTRX +25.9% (announces positive top-line results from the Phase 2 DUET study of sparsentan)
CRIS +19.3% (announces its collaborator, Aurigene Discovery Technologies, will receive 10.2 million shares of its common stock at $2.40/share)
AGIO +13.3% (nnounced that its collaboration partner Celgene (CELG) expects to submit a new drug application for enasidenib)
XTLB +13.2% ( announces the European Patent Office has granted a patent for lupus drug candidate hCDR1)
GVP +11.7% (receives contracts to provide updates to nuclear site simulator platforms for customers in the UK and Japan; two projects add over $6 mln to its backlog and include options that could grow backlog significantly further)
CLCD +9.7% (after 100%+ move higher on Tuesday)
PGNX +7% (Valeant Pharma and Progenics announce the U.S. commercial launch Of FDA-approved Relistor Tablets; poster presentations to highlight RELISTOR tablets during PAINWeek in Las Vegas, on September 6-10)
BLRX +6.7% (enters a collaboration w/ Roche Group)
RPTP +6% (presents data from Meta-Analysis demonstrating efficacy of QUINSAIR)
CMG +5.7% ( Pershing Square discloses 9.9% active stake, intends to engage in discussions with management and the Board)
STX +3.4% (in sympathy with WDC)
VRX +2.3% (Valeant Pharma and Progenics announce the U.S. commercial launch Of FDA-approved Relistor Tablets; poster presentations to highlight RELISTOR tablets during PAINWeek in Las Vegas, on September 6-10)
CS +1.6% (announced that Tim O'Hara will be succeeded by Brian Chin, currently Co-Head of Credit, as CEO of Global Marketsg)
MYL +1.4% (modestly rebounding following yesterday's weakness)
Analyst comments:
AV +1.3% (upgraded to Buy at UBS)
SGEN +0.7% (initiated with a Overweight at Morgan Stanley)
COP +0.6% (upgraded to Hold at Jefferies)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance:
SFM -13.2%, HDS -9.5%, CASY -7.4%, PLAY -6%, SIGM -5.3%
FAST -2.8%, (reports August sales +9.9% y/y to $364.87 mln, daily dales +0.3% to $15.86 mln)
GIS -1.3%, (presenting at conf; reaffirms 2017 fiscal targets)
Select EU financial related names showing weakness:
LYG -0.9%, RBS -0.8%, BCS -0.7%, HSBC -0.6%
Select metals/mining stocks trading lower:
HMY -2.7%, BBL -2.6%, BHP -2.4%, DRD -2.2%, RIO -2%, VALE -1.6%, X -1.5%, GOLD -0.6%, MT -0.5%
Other news:
CTLT -8% (announced the launch of 19 mln share common stock secondary public offering by selling stockholders)
SMLP -7.9% (commences an underwritten public offering of 5,500,000 common units)
EVH -3.1% (launches underwritten secondary public offering of 7 mln shares of its Class A common stock on behalf of selling shareholder)
AMD -3.1% (files mixed securities shelf offering for an undisclosed amount; to commence concurrent public offerings of ~$600 mln of its common stock and $450 mln aggregate principal amount of its convertible senior notes due 2026)
OLLI -2.2% ( files common stock shelf offering for an undisclosed amount; announced that affiliates of CCMP Capital Advisors intend to offer 13,725,798 shares of common stock in an underwritten public offering),
AVXS -2% (announces proposed public offering of 4,000,000 shares of common stock)
CPE -1.6% (to acquire certain undeveloped acreage & producing oil and gas properties for total consideration of $327 mln in cash, provides Howard County operational update; commences 23 mln common stock offering in connection w/ the previously announced Plymouth Acquisition),
GWW -1.4% (in sympathy with FAST)
NAV -1% (following 40% move higher on Volkswagen collaboration news)
Analyst comments:
OLN -3.4% (downgraded to Underperform at Longbow)
NGG -0.9% (downgraded to Mkt Perform at Bernstein )
WCC -0.9% (downgraded to Perform at Oppenheimer)
RCL -0.8% (downgraded to Hold at Argus)
Briefing.com -
Long CBM. Ostis aastaid tagasi TPI spinnoffi. Väljusin kogemata vahepeal õiges kohas. Pime leiab ka tera.
-
Apple event via Youtube
