Börsipäev 9. september
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Ehkki analüütikute konsensuse järgi kujunes Euroopa Keskpanga otsus jätkata samal rahapoliitilisel kursil ootuspäraseks, loodeti sisimas väiksemaidki märke, et viimane on kaalumas 2017.a märtsis lõppeva varade ostuprogrammi pikendamist ning see morjendas pisut meeleolu aktsiaturgudel. S&P 500 sulgus -0,2% madalamal, Euroopas lõpetas Stoxx 600 -0,3 punases.
WTI nafta kallines enim pea viie kuu jooksul (+4,7% 47,6 dollarile) tänu sellele, et USA valitsuse andmetel vähenesid riigi toornafta varud läinud nädalal 14,5 miljoni barreli võrra analüütikute oodatud 0,63 miljoni suuruse kasvu asemel. Varude 17a suurima kukkumise taga oli siiski troopilise tormi Hermine tõtu kannatanud import, mistõttu peaks käesoleva nädala statistikas efekt olema vastupidine.
Euroopa Keskpanga nõukogu otsustas jätta kõik kolm peamist intressimäära samale tasemele ning jätkata varade kokkuostmist senises mahus kuni 2017.a märtsini või vajadusel isegi kauem. Põhjust intensiivsemaks rahapoliitiliseks sekkumiseks Mario Draghi sõnul polnud, sest juuniga võrreldes korrigeeriti värskeid majandusprognoose üsna marginaalselt, kui euroala käesoleva aasta SKP kasvuootust tõsteti 0,1pp võrra 1,7%le, tuleva aasta oma langetati -0,1pp võrra 1,6%le ning inflatsioon peaks kiirenema tänavuselt 0,2%lt 2017.a 1,2%le ning 2018.a 1,6%le.
Mario Draghi sõnul võtab 2% inflatsiooni lähedale jõudmine arvatust kauem aega, kuid hetkel kulgeb liikumine baasstsenaariumi järgi. Siiski võib inflatsiooniootuste puhul täheldada kahte erinevat käitumist. Kui EKP küsitletud finantsekspertide hinnangul püsib pikaajaline hinnatõusu ootus stabiilsena 1,8% peal, siis turupõhine ootus jääb rekordmadala taseme lähedale (1,3%) ega ole näidanud olulist paranemist pärast varade ostuprogrammi suurendamist. Draghi sõnul pole turupõhise inflatsiooniootuse langust lihtne selgitada, kuid ühe teooria kohaselt on need seotud võlakirjadega, mille turg on tugevalt moonutatud.
Ühendriikides avaldatud esmased töötu abiraha taotlused kahanesid läinud nädalal nelja tuhande võrra 259 tuhandele, osutudes oodatud 265 tuhandest paremaks ning lähenedes uuesti aprillis saavutatud üle 40a madalaimale tasemele (248 tuhat).
Nädala viimane börsipäev jääb majandusuudiste osas pigem vaikseks, kui Euroopas avaldatakse Prantsusmaa ja Hispaania juuli tööstustoodangu numbrid. Sõna saavad kaks FEDi esindajat, kuid pärast USA tööturu raportit ning oodatust nõrgemaid ISM numbreid on investorid üsna veendunult arvamas, et intressimäära tõstmine septembris pole kuigi tõenäoline.
09.00 Saksamaa kaubandusbilanss (juuli)
09.45 Prantsusmaa tööstustoodang (juuli)
10.00 Hispaania tööstustoodang (juuli)
15.15 FEDi Rosengren avaldab oma majandusprognoosid
15.30 Kanada tööturu statistika (august)
16.30 FEDi Kaplan esineb
17.00 USA hulgimüügi varud (juuli lõplik)
20.00 USA Baker Hughes aktiivsete naftapuurtornide arv (9. september) -
Saksamaa eksport kahanes juulis MoM -2,6% vs oodatud +0,4% ning nõrgemaks osutus ka import (-0,7% vs oodatud +0,5%). Hooajaliselt korrigeeriamata numbrites olis üsna järsk langus ka mullusega võrreldes
-
Sarnaselt Saksamaale osutus ka Prantsusmaa juuli tööstustoodang oodatust nõrgemaks ning pilt polnud parem ka konkreetsemalt töötlevas tööstuses, kus toodang kahanes MoM -0,3% (prog +0,7%), mis tähendas aastatagusega võrreldes 0,4% kasvu (oodati 1,8%).
-
Prantsusmaa valitsuse eelarve tänavune puudujääk ulatus juuli lõpus -80,8 miljardi euroni, miljardi võrra suurem kui mullu samal ajal
-
Hispaania tööstustoodang kasvas juulis MoM 0,2%, ületades sellega konsenuse 0,0% ootust. Mullusega võrreldes aeglustus kasv 0,3%le
-
kapital jätkab voolamist arenevatele turgudele
*European equities see $1.2b in net outflows in week to Sept. 7, marking a record 31th straight week of redemptions, BofAML strategists write in note, citing EPFR Global data.
* U.S. equity funds see $1.2b outflows
* EM equity funds see $1.9b inflows, 10 straight weeks of inflows
* In fixed income, EM debt funds see inflows of $1.2b, 10 straight weeks of inflows, biggest 10-week inflows to EM debt funds ever
* HY bond funds see $1.7b inflows, inflows in 9 of past 10 weeks
* IG bond funds see $3.9b inflows, inflows in 26 of past 27 weeks
* “Bond shock” - a fast, unexpected rise in yields - remains the key Autumn risk for the crowded asset class: BofAML
* No EM equity sell-signal from BofAML EM Flow Trading Rule
* Bond proxies are passé: largest govt bond outflows in 6 months ($1.9b), coinciding with 9 straight weeks of utilities outflows -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance:
FNSR +16.9%, ZUMZ +3.6%, (also reports August comps fell 1.1% vs. -10.7% last year), DLTH +2.9%, EGAN +2.9%, PPHM +2.7%, BRC +0.9%
M&A news:
LPTN +41.5% (Lpath announces definitive merger agreement with Apollo Endosurgery)
Select EU financial related names showing strength:
DB +3.9%, RBS +2.2%, CS +1.8%, LYG +1.6%, BCS +1.4%, HSBC +1.1%
Other news:
LXRX +21.6% (reports that the pivotal inTandem1 Phase 3 clinical trial of sotagliflozin met its primary endpoint)
SWFT +6.7% (Swift Transportation CEO Jerry Moyes to retire, COO Richard Stocking has been unanimously appointed by the Board as CEO)
LOCO +6.1% (to join the S&P SmallCap 600)
OCLR +4.8% (Kopp Family Office discloses 6.9% passive stake; also FNSR sympathy)
CLCD +3.1% ( commences common stock offering)
WSM +1.3% (RH sympathy)
Analyst comments:
EGAN +2.9% (upgraded to Buy at Ladenburg Thalmann)
MPEL +1.5% (upgraded to Buy at Deutsche Bank)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance:
VMEM -25.6%, XTLY -3.5%, VNCE -3.2%, CLLS -0.9%, KR -0.8%
M&A news:
GWPH -5.5% (DailyMail article that downplays this weeks Reuters report of takeover interest)
WPZ -1% (Enterprise withdraws indication of interest in Williams Cos)
Select metal and mining names showing early weakness:
AU -0.8%, SLV -0.6%, GDX -0.6%, GG -0.5%, ABX -0.5%
Other news:
BAS -6.7% (after closing near highs - up 85% on the day)
RESN -6.1% (to sell shares of its common stock in an underwritten public offering)
NEP -6% (announces agreement to acquire indirect 24% interest in Desert Sunlight Investment Holdings, announces offering of common units)
KNDI -3.9% (attributed to cautious blog mention)
WMB -3.2% (Enterprise withdraws indication of interest in Williams Cos; Williams Cos will consolidate the number of Operating Areas within the co from five to three by early 2017, provides biz highlights)
ETRM -2.8% (ticking lower, sends notice of special meeting to stockholders to seek approval for a reverse stock splitat a ratio of between 1-for-10 and 1-for 20)
ESTE -2.3% (files for 12,081,740 share common stock offering by selling shareholders)
TRU -2.1% (prices offering of 16 mln shares of common stock), SUI -1.8% (commences underwritten public offering of 3.25 mln shares of its common stock)
SUI -1.8% (prices previously announced underwritten public offering of 3,250,000 shares of its common stock)
EVH -1.7% (upsizes and prices offering of 7.5 mln shares of common stock)
TWTR -1.3% (continued weakness)
Analyst comments:
BOOT -4.9% (downgraded to Neutral at B. Riley & Co)
STO -2.7% (downgraded to Underweight at Morgan Stanley)
SDLP -2.6% (downgraded to Underperform at Wells Fargo)
NVO -2.3% (downgraded to Neutral at JP Morgan)
TTM -1.6% (downgraded to Mkt Perform at Bernstein)
JPM -0.6% (downgraded to Neutral from Outperform at Macquarie)
Briefing.com -
Nelli, saad sa eilse up/down ka lisada?
