Börsipäev 22. märts
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Nädala selgroog murdus Balti börsidel erisuunaliste liikumistega – Tallinn +0.26%, Riia -1.09%, Vilnius +1.16%. Põhinimekirjas kujunes 839 tehinguga käive 3.1 miljonit eurot, millest Tallinna börsi käive moodustas 2.4 miljonit eurot ja Vilniuse börsi käive 647 tuhat eurot ning tehingute arvud olid vastavalt 432 ja 368.
Enimkaubeldud aktsiana jätkas Olympic Entertainment Group (-0.52%) - käive 1.6 miljonit eurot ning tehingute arv oli 177. Tallinna Kaubamaja Grupp (-0.49%) järgnes 69 tehinguga (üks plokktehing EUR 10.100 x 9000) moodustades käibe 451 tuhat eurot. Šiaulių bankas (+3.51%) aktsiaga tehti 177 tehingut kogumahus 305 tuhat eurot.
Suurimad tõusjad olid Šiaulių bankas (+3.51%, käive EUR 305k), LHV Group (+2.73%, käive EUR 95k), Merko Ehitus (+2.73%, käive EUR 101k). Suurimad langejad olid Skano Group (-6.25%, käive EUR 4k), Arco Vara (-2.78%, käive EUR 9k), Harju Elekter (-1.25%, käive EUR 68k).
Täna:
Tallinna Kaubamaja Grupp aktsionärde korraline üldkoosolek ning Baltika auditeeritud majandusaasta aruande esitamine -
Ühendriikides kauples S&P 500 indeks pärast FOMC istungit korraks koguni 0,8% plussis, kuid keskpanga sõnumit pikemalt seedides otsustati võtta kasumit, mis viis laiapõhjalise indeksi lõpuks -0,2% punasesse. Turu reaktsiooni võis siiski teataval määral mõjutada kirdeosariikides valitsenud rasked lumeolud, mis hoidis käivet tagasi. USA keskpanga intressimäära otsuse eel jäi sentiment ettevaatlikuks ka Euroopas, kus aktsiaturud sulgusid erisuunaliste liikumistega ning tirisid Stoxx 600 indeksi -0,2% madalamale.
Föderaalreservi rahapoliitikat koordineeriv komitee otsustas üksmeelselt tõsta lühiajalise intressimäära vahemiku ootuspäraselt 25 baaspunkti võrra 1,5-1,75% peale, tuues põhjuseks senised ja oodatavad arengud inflatsioonis ja tööturul. Ettepoole vaadates nägi FOMC mediaannägemuses, et tänavu võiks intressimäära tõsta veel kahel korral, mis ühtis detsembri prognoosiga, kuid liikmed olid kahevahel, sest seitse ametnikku pidas mõistlikuks tõsta veel vähemalt kolmel korral ning kaheksa liiget veel kaks või vähem korda, mis kokkuvõttes jätab ikkagi ukse avatuks võimalusele, et 2018.a kerkib intressimäär 100 baaspunkti võrra.
Ülespoole liikusid intressimäära ootused järgnevateks aastateks: 2019.a lõpuks oodatakse 2,9% (detsembris prognoositi 2,7%) ning 2020. aastal 3,4% (3,1%). Kuid nagu Powell pressikonverentsil tõi välja, on väga keeruline öelda, mis hakkab juhtuma majanduses kolme aasta pärast ja sestap ei saa kindlalt öelda, et intressimäärad ka tegelikult nendele tasemetele lõpuks jõuavad. USA majanduskasvuks oodatakse tänavu 2,7% (varem 2,5%) ning tuleval aastal 2,4% (2,1%), 2018.a töötuse määra prognoos langetati 3,9% pealt 3,8%le ning 2019.a puhul 3,9% pealt 3,6%le. Jooksva aasta alusinflatsiooniprognoos jäi samaks 1,9% peale, järgmiseks aastaks peaks hinnatõus kütust ja toitu arvestamata kiirenema 2,1%le (varem 2,0%).
Jaapani töötleva tööstuse PMI alanes märtsis 54,1 punktilt 53,2 punktile, viidates sektoris teist kuud järjest kasvu aeglustumisele ning sama peaks peegeldama täna ka eurotsooni aktiivsusnäitajad. Lisaks nendele hoitakse silma peal Saksamaa ettevõtete märtsi kindlustunde indeksitel, Inglise keskpanga istungil ning USA läinud nädala esmastel töötu abiraha taotlustel.
09.45 Prantsusmaa töötleva tööstuse kindlustunde indeks (märts)
10.00 Prantsusmaa erasektori PMI aktiivsusindeksid (märts)
10.30 Saksamaa töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI indeksid (märts)
11.00 Saksamaa ettevõtete kindlustunde indeksid (märts)
11.00 Eurotsooni erasektori PMI indeksid (märts)
11.30 Suurbritannia jaemüük (veebruar)
14.00 Inglise keskpanga istung
14.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
15.45 USA Markiti erasektori aktiivsusindeks (märts)
16.00 USA juhtivate indikaatorite indeks (veebruar)
17.00 USA Kansas City FEDi töötleva tööstuse küsitlus (märts) -
Prantsusmaa erasektori aktiivsus aeglustus märtsis arvatust rohkem, kui töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI alanes 57,3 punkti pealt 56,2 punktile (oodati 57,0).
-
Kasvu aeglustumisele viitavad küsitlused ka Saksamaal, kus erasektori PMI alanes märtsis 57,6 punktilt 55,4 punktile (oodati 57,0).
-
Brenti hind on aidanud eurotsooni pikaajalist inflatsiooniootust veidi tõsta, kuid sellest hoolimata jääb tase madalamaks jaanuari-veebruari tippudest
-
Vähemalt Saksamaal võib osa töötleva tööstuse aktiivsuse aeglustumisest olla tingitud survest tootmisvõimsusele, kui firmad toovad välja probleeme pakkumisahelas ning kõrgeid täitmata tellimuste mahtusid, mida üritatakse lisatööjõudu palgates vähendada.
Markit: “It is manufacturing that has lost the most momentum, with growth in goods production slowing particularly sharply to its weakest since the start of 2017. The headline manufacturing PMI, however, is somewhat supported by the suppliers’ delivery times component, which has hit a fresh record-low – its third in the past four months.
“Capacity pressures remain a theme, with firms noting not only bottlenecks in supply chains but also a solid and accelerated increase in backlogs of work. This bodes well for strong job creation continuing in the months ahead.” -
Eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori aktiivsusindeksi langus märtsis 57,1 punkti pealt 55,3 punktile oli suurim viimase kuue aasta jooksul ning jäi alla analüütikute 56,8punktisele prognoosile. Uute tellimuste indeksi alanemine 56,3 punkti pealt 55,0 punktile (madalaim alates 2017. jaanuarist) näitab, et edaspidine majanduskasv võib eurotsoonis olla aeglasem, kuid tõenäoliselt võib osa märtsikuu aktiivsuse kukkumisest kanda ka ajutiste tegurite arvele, eeskätt tooraine ja tootmisvõimsuse piirangute näol.
Markit: “At least some of the slowing may be ascribed to bad weather in some northern regions and, perhaps
more importantly, ‘growing pains’ resulting from the strength of the recent growth spurt. Supply chain delays and raw material shortages were often reported to have stymied production in manufacturing (delays in German supply chains are currently more widespread than at any time in the survey’s 22-year history), and both manufacturing
and services sectors also saw activity being curtailed by growing incidences of skill shortages. Backlogs of work continue to rise as a result of these growth constraints." -
HSBC kärpis eurotsooni aktsiate soovituse neutraalse peale, eelistab USA ja arenevaid turge
* Fundamentals still supportive for equities worldwide, thanks to global economic growth, potential for productivity growth as a result of rising investment spending, and less stretched valuations than at the start of year, HSBC Private Banking strategists write in note to clients.
* Stocks in Europe ex-U.K. downgraded to neutral from mildly overweight, favors U.S., EM stocks
** Euro-zone companies have become less competitive as a result of the appreciation of euro in past 14 months
** “For foreign investors, this negative used to be compensated by currency gains, but this is now less likely to benefit them as we think EUR is stabilizing”
** Still opportunities in euro area, in particular in Germany and France, and for domestically oriented mid, small cap stocks, or those companies that mainly trade with Asia or EM markets
* Overweight stocks in U.S. and emerging markets, with focus on Asia; U.K. stocks underweight
* Favors U.S. financials, industrials, capital goods and IT -
Saksama ettevõtete hinnang jooksvale olukorrale püsib kõrge (125,9 punkti vs 126,4 veebruaris ning analüütikute oodatud 125,6), kuid järgmise kuue kuu väljavaadet peegeldav indeks jätkas langust 105,4 punktilt 104,4 punktile (oodati 104,4), mis pole võimaliku kaubandussõja taustal tõenäoliselt üllatav
-
EU TRADE CHIEF SAYS EU WILL NOT HESITATE TO ACT IF EU IS SUBJECT TO U.S. TARIFFS: RTRS
-
Suurbritannia jaemüük kasvas autosid ja kütust arvestamata veebruaris MoM 0,6% vs oodatud 0,4% aga seda nõrgemaks revideeritud baasi pealt (jaanuari muutus korrigeeriti 0,1% pealt -0,2%le). Mullusega võrreldes aeglustus kasv 1,3% pealt 1,1%le (oodati 1,2%).
-
Kaks Inglise keskpanga nõukogu liiget tahtsid juba täna intressimäära tõsta, kuid konsensus jättis samaks
BANK OF ENGLAND BANK (BOE) LEAVES INTEREST RATES UNCHANGED AT 0.50%; AS EXPECTED
BOE MAR MINUTES: VOTED 7-2 TO LEAVES INTEREST RATES UNCHANGED AT 0.50% -
US Initial Jobless Claims Mar-17: 229K (est 225K; prev 226K)
