Alates tänasest kuni 19. septembrini on võimalik märkida Eesti ühe vanima kinnisvaraettevõtte Arco Vara 3-aastaseid tagamata võlakirju. Emissiooni baasmaht on 10 miljonit eurot, võimalusega suurendada kuni 15 miljoni euroni. Võlakirjad noteeritakse Nasdaq Tallinna börsi Balti võlakirjanimekirjas eeldatavalt alates 25. septembrist 2025, kuid hiljemalt kolme kuu jooksul pärast emissiooni kuupäeva.
Arco Vara AS („Emitent“) viib läbi oma esimese avaliku võlakirjade pakkumise, andes Eesti jaeinvestoritele võimaluse investeerida Arco Vara võlakirjadesse. Pakutavate võlakirjade aastane fikseeritud intressimäär on 8.8% ja intressimaksed toimuvad kord kvartalis. Ühe võlakirja nimiväärtus on 100 eurot ning võlakirjade lõplik lunastuspäev on 24. september 2028. Emitendil on õigus võlakirjad tagasi osta tervikuna või osaliselt ennetähtaegselt juba alates 24. septembrist 2027, tasudes investorile tagasi võlakirjade põhisumma koos viimase intressiperioodi jooksul kogunenud intressiga.
Ettevõttest
Arco Vara on kinnisvarakontsern, mis asutati Eestis 1992. aastal. Alates 2007. aastast on Arco Vara aktsiad noteeritud Nasdaq Tallinna börsil, pakkudes investoritele võimalust osa saada ettevõtte arengust ja kasvust.
Arco Vara arendab terviklikke elukeskkondi, millest tuntuimad on Kodulahe kvartal Tallinnas, uusim Arcojärve elupiirkond Harku järve ääres ja Botanica Lozen Bulgaarias. Arco Vara teatas hiljuti plaanist Bulgaaria portfell maha müüa ja saadud raha suunata Eesti arendusprojektidesse.
Emissiooni eesmärk
Võlakirjaemissiooni eesmärk on rahastada Arco Vara kõige uuema Tallinna kesklinnas asuva Lutheri kvartali arendusprojekti, mis on ettevõtte seni suurim kinnisvaraprojekt koguinvesteeringuga ligikaudu 205 miljonit eurot. Kvartal kujuneb kaasaegseks elu- ja ärikeskkonnaks ajaloolisel tööstusalal, kus rajatakse kodud, kontori- ja kaubanduspinnad ning toidutänav. Kavandatud on ka park ning ajalooliste tööstushoonete säilitamine ja seostamine rajatava kaasaegse linnaruumiga.
Projekti rahastamiseks on lisaks võlakirjadele juba kaasatud üle 17 miljoni euro omakapitali 2025. aasta juunis toimunud suunatud aktsiaemissiooniga, milles osalesid ettevõtte suuraktsionärid ja partnerid.
Rohkem infot Arco Vara tegemiste kohta leiad meie eelmisest artiklist „Arco Vara plaanib võlakirjaemissiooni, et arendada ajaloolist Lutheri kvartalit“.
Pakkumise ajakava
- Pakkumisperioodi algus: 10. september 2025 kell 10:00
- Pakkumisperioodi lõpp: 19.september 2025 kell 16:00
- Pakkumise tulemuste avalikustamine: hiljemalt 22. september 2025
- Pakkumise arveldamine: 24. september 2025 või sellele lähedane kuupäev
- Võlakirjade esimene kauplemispäev: 25. september 2025 või sellele lähedane kuupäev
Võlakirja vahendite kasutamine
Arco Vara plaanib suunata võlakirjaemissioonist laekuva tulu eelkõige järgmisteks eesmärkideks:
- Äritegevuslikeks eesmärkideks, sealhulgas investeeringuteks Lutheri kvartali arendusse;
- Olemasolevate võlakohustuste refinantseerimine ligikaudu 3 miljoni euro ulatuses.
Finantskovenandid
Võlakirjaperioodi jooksul kehtivad Arco Varale järgmised olulised finantskovenandid, mida kontrollitakse kord kvartalis:
- Omakapitali osakaal kogu bilansimahust ≥ 35%.
- ≥ 75% otsene või kaudne osalus kõigis projektiettevõtetes (SPV-des).
- Kinnisvara ei müüda ega võõrandata alla turuhinna.
Emitendil on kohustus avaldada Nasdaq Tallinna börsi vahendusel regulaarselt:
- kvartaalsed auditeerimata vahearuanded, ning
- iga-aastased auditeeritud majandusaasta aruanded.
Ennetähtaegne lunastamine
Arco Varal on õigus võlakirjad ennetähtaegselt lunastada alates hetkest, kui lõpptähtajani on jäänud 12 kuud. Lunastamine võib toimuda osaliselt või tervikuna, alati koos kogunenud, kuid seni maksmata intressidega. Investoreid teavitatakse sellest vähemalt 30 kalendripäeva ette.
Prospekti ja võlakirjade tingimuste kättesaadavus
Prospekt ja võlakirjatingimused on avalikustatud ning elektroonilises vormis kättesaadavad Arco Vara veebilehel aadressil https://arcovara.com/investorile/ ja Finantsinspektsiooni veebilehel aadressil https://www.fi.ee.
Märkimiskorralduste esitamine
Võlakirjade märkimiseks on vaja Balti väärtpaberikontot. LHV Pangas on Balti väärtpaberikonto avamine tasuta. Märkimiskorraldust on võimalik esitada läbi internetipanga. Selleks pead valima "Raha kasvatamine" → "Väärtpaberite märkimine". Tutvu videoõpetusega, kuidas võlakirju märkida.