Nädala olulisemad sündmused globaalsetel börsidel

Shutterstock

Kokkuleppe saavutamine Kreekaga ning Hiina aktsiate stabiliseerumine aitasid mitmel pool maailmas juhtida aktsiaturud juulikuu lõikes plussi. Väga tugeva müügisurve alla sattusid aga toorained, mille taga võib leida nii muret Hiina ja teiste arenevate riikide kasvuväljavaate pärast, dollari tugevust aga ka spetsiifilisemaid tegureid nagu näiteks nafta puhul Iraani tuumalepet ning uuesti kasvama hakanud naftapuurtornide arvu Ühendriikides.

Kuigi Hiinat ja Kreekat puudutav peatükk pole läbi, liigub fookus rohkem Föderaalreservile ning turuosaliste intressimäära ootustele, mida aitavad sellel nädalal juhtida kaks olulist majandusnäitajat.

Oodatuim number jääb nädala lõppu, mil selgub, kui palju loodi Ühendriikides juulis töökohti. Analüütikud prognoosivad sarnast kasvu nagu juunis (225 tuhat), kuid eriti pingsalt jälgitakse just keskmist tunnipalka ning tööjõus osalemise määra, mille allapoole liikumine kirjutati juunis tehniliste tegurite arvele. Eeldatavalt peaksid mõlemad näitama juulis põrget ning andma FEDile ainest  septembris intressimäära tõstmist ikkagi kaaluda.

Nädala esimeses pooles selgub kui edukalt on Föderaalreserv juhtimas oma mandaadi teist osa ehk inflatsiooni. Volatiilsemaid komponente arvesse võtmata (toit ja kütus) peaks hinnatõus püsima 1,2% peal, mis vaatamata 2% eesmärgile allajäämisele ei valmista praeguses olukorras väga suurt peavalu, kuna loodetav palgakasv võiks keskpikas perioodis hinnatõusu kiirendada.

Ühtlasi jätkub tulemuste hooaeg, mis on siiani olnud Ühendriikides kasumite osas kardetust parem. Läinud nädala seisuga olid oma numbrid avaldanud 354 ettevõtet S&P 500 indeksist, kellest 73% suutis lüüa aktsiakasumi prognoosi ning 52% müügitulu ootust. Eelmisel nädalal aitasid mitmed tervishoiutööstuse ettevõtted vähendada S&P 500 ettevõtete teise kvartali aktsiakasumi YoY langust -2,3% pealt -1,3% peale (energiasektorit arvestamata näitaksid ülejäänud üheksa sektori ettevõtete aktsiakasum 5,4% kasvu). Teise kvartali müügitulu jääb S&P 500 firmade puhul -3,3% võrra aastatagusest madalamaks, kuid siingi mängib olulist rolli energiasektor, ilma milleta oleks kasv 1,8%.

Euroopas jälgitakse sel nädalal suuremate riikide juunikuu tööstustoodangu näitajaid, mis tõenäolislt kinnitavad teise kvartali lõpus eurotsooni majanduse stabiilset kasvu. Kolmandasse kvartalisse sisenedes on aga sentiment pisut nõrgem olnud ning seda võivad näidata ka Saksamaa juunikuu tehaste tellimused. Ühtlasi jätkub diskussioon Kreeka kolmanda abipaketi üle ning läinud nädalal IMFi poolt uuesti päevakorda tõstetud võla restruktreerimise vajalikkus ei kustu niipea.  Pärast viienädalast pausi avatakse täna uuesti Kreeka aktsiaturg, millel pole siiani olnud võimalust peegeldada riigi majanduse nõrgenenud väljavaadet ning pankade rekapitaliseerimise vajadust.

Üsna olulist mõju võib Briti naelale ja ka laiemale sentimendil avaldada Inglise keskpanga istung, kuna esmakordselt avaldatakse nii protokoll kui ka inflatsiooniraport samal ajal. Juba juuli istungi protokoll näitas, et nõukogu üheksast liikmest mitmed hindasid inflatsiooni kiirenemise riski kõrgeks, kuid otsustasid välistegurite tõttu (Kreeka ja Hiina) hääletada intressimäära 0,5% peal hoidmise kasuks. Kuna võrreldes juuli istungiga on olukord rahvusvahelistel turgudel rahunenud, ei pruugi intressimäära jätmine 0,5% peale olla enam ühehäälne otsus.

Selle nädala olulisemad sündmused Bloombergi konsensuse ootustega:

Esmaspäev, 3. august

• Eurotsooni töötleva tööstuse PMI (juuli lõplik): sama, mis esialgne ehk 52,2 punkti (juunis 52,5)
• Suurbritannia töötleva tööstuse PMI (juuli): marginaalne taastumine 2a madalaimalt tasemelt 51,4 punkti pealt 51,5 punktile
• USA isiklikud kulutused ja sissetulekud (juuni): vastavalt 0,2% ja 0,3% kuine kasv (mais vastavalt 0,9% ja 0,5%)
• USA inflatsioon PCE mõõdiku järgi (juuni): kütust ja toitu arvestamata püsib 1,2% peal
• USA töötleva tööstuse ISM (juuli): aktiivsus püsib 53,5 punkti peal (kõrgeim alates jaanuarist)
• USA autode müük (juuli): annualiseeritult 17,2 miljonit (juunis 17,11 miljonit)
• Ettevõtete majandustulemused: Heineken, HSBC, Veolia Environment, Clorox, Tyson Foods, Allstate, American Intl, Avis Budget,

Teisipäev, 4. august

• USA tehaste tellimused (juuni): 1,7% MoM kasv pärast -1,0% langust mais
• Ettevõtete majandustulemused: AXA, Axel Springer, BMW, Credit Agricole, Aetna, CVS Health, Harman, Kellogg, Mosaic, Office Depot, Sprint, Activision Blizzard, Davita, Devon Energy, Walt Disney.

Kolmapäev, 5. august

• Caixini koostatud Hiina teenindussektori PMI (juuli)
• Eurotsooni teenindussektori PMI (juuli lõplik): sama, mis esialgne ehk 53,8 punkti (juunis 54,4)
• Eurotsooni jaemüük (juuni): -0,2% MoM muutus võrreldes maiga (toona +0,2%), YoY 2,0%
• Suurbritannia teenindussektori PMI (juuli): 58,0 vs 58,5 juunis (madalaim alates maist)
• Itaalia tööstustoodang (juuni): -0,3% langus pärast 0,9% kasvu mais
• USA teenindussektori ISM (juuli): 56,2 vs 56,0 juunis
• USA ADP tööturu küsitlus (juuli): erasektoris loodi 210 tuhat uut töökohta  (juunis 237 tuhat)
• Ettevõtete majandustulemused: ING, Kuka, Lundin Petroleum, Societe Generale, Unicredit, Discovery, DISH Network, Polo Ralph Lauren, Time Warner, 21st Century Fox, CBS, Herbalife, Keurig Green Mountain, Tesla Motors, Transocian.

Neljapäev, 6. august

• Suurbritannia tööstustoodang (juuni): 0,1% MoM kasv pärast 0,4% tõusu mais (YoY 2,2%)
• Inglise keskpanga istung: intressimäär püsib 0,5% peal
• Inglise keskpanga istungi protokoll ja inflatsiooni raport
• Saksamaa tehaste tellimused (juuni): 0,3% MoM kasv pärast -0,2% langust mais (YoY 5,2%)
• USA esmased töötu abiraha taotlused: 273 tuhat vs 267 tuhat nädal varem
• Ettevõtete majandustulemused: Addas, Aviva, Deutsche Post, easyJet, Kion Group, Lanxess, Metro, Munich Re, Novo Nordisk, SABMiller, Telecom Italia, 3D Systems, Allergan, Cooper Tire, Michael Kors, Monster Beverage,

Reede, 7. august

• Jaapani keskpanga istung: rahabaasi suurendamine jäetakse 80 triljonile jeenile aastas
• Hispaania tööstustoodang (juuni): aastase kasvutempo kiirenemine 3,4% pealt 3,8% peale
• Prantsusmaa tööstustoodang (juuni): 0,2% MoM kasv pärast 0,4% tõusu mais (YoY 1,4%)
• Saksamaa tööstustoodang (juuni): 0,3% MoM kasv pärast 0,0% muutust mais (YoY 2,2%)
• USA tööturu raport (juuli): 225 tuhat uut töökohta väljaspool põllumajandussektorit (223 tuhat juunis), töötuse määr püsib 5,3% peal ning keskmise tunnipalga nominaalne kasv peaks kiirenema 2,0% pealt tagasi 2,3% peale
• Ettevõtete majandustulemused: Allianz, Erste Bank, UBI, William Hill, Cablevision, Groupon, Magna, Berkshire Hathaway.

Artikkel on informatiivse eesmärgiga ja ei ole mõeldud soovitusena müüa või osta mainitud väärtpabereid.

Tweet