JPMi mahakirjutused tekitasid müügipaanika

Euroopa Aktsiaturud ja Majandusuudised - järelvaade

Euroopa aktsiaturgudel realiseeriti täna kõvasti kasumeid, mis tingis DJ Stoxx 600 börsiindeksi 0.93%-lise languse 256.44 punktile. Analüüsimajade sõnul ei ole põhjust karta, et turgudel aga põhi kaoks. Müügisurve alla sattusid aga Euroopa pangad. Nimelt avaldas J.P. Morgan täna oodatust paremad kvartalitulemused, kuid ootused tulevate kvartalite suhtes jäid nõrgaks (loe pikemalt USA ülevaate alt).

Tänased makrouudised puudutasid peamiselt Eurotsooni, kus tarbijahinna indeks kasvas detsembris m-o-m baasil vaadatuna 0.9%. Tulemus ühtis konsensuse prognoosidega. Eurotsooni kaubandusülejääk vähenes novembris aga 6.6 miljardilt eurolt 4.8 miljardile eurole. Tulemus ühtis Moody’s Economy.com ootustega. Turuosalised olid samas prognoosinud 7 miljardilist kaubandusülejääki. Tulevatel kuudel peaks number veelgi vähenema.

Q-Cells -9.38% langes seetõttu, et Saksamaa plaanib vähendada alternatiivenergia subsiidiumite mahtu. Ametlik raport peaks investoriteni jõudma tuleval nädalal.

Äritarkvara tootja SAP -1.81% aktsia oli samuti languses. Morgan Stanley analüütikud langetasid ettevõtte aktsiahinna reitingu „equal weight“ peale. MSi sõnul ei ole SAP eraldanud piisavalt raha toodete arengusse, mis võib tuua kaasa tulude ja ühtlasi kasumi kasvu aeglustumise.

Londonis tegutsev varahaldusfirma Man Group -6.90% oli päeva üks suurimaid langejaid. Ettevõte teatas, et fondide NAV on detsembri seisuga langenud 4% ehk $42.4 miljardile. Septembris oli fondi koguväärtuseks aga $44 miljardit. Ettevõtte peamine fond, mis kannab nime AHL, kaotas eelmainitud perioodil $1.2 miljardit. Man Groupi fondidest võeti samas välja $1.1 miljardit. Credit Suisse analüütikute sõnul on klientide kadumine äärmiselt negatiivne, mistõttu langetati ettevõtte käesoleva majandusaasta kasumiprognoosi 6% võrra ja 2011. aasta prognoosi koguni 23% võrra.

QinetiQ -12.03% ehk riigikaitse tehnoloogiat arendav ettevõte hoiatas, et majandusaasta teise poole tulemused ei vasta ootustele, kuna Suurbritannia ja USA on edasi lükanud hulk tellimusi. Esimese poolaastaga teenis QinetiQ 36.9 milonit naelsterlingit puhaskasumit. Evolution Securities analüütikute hinnangul langetatakse ettevõtte majandusaasta kasumiprognoosi pärast uudiseid vähemalt 15%.

Prantsusmaa jaemüüja Carrefour +3.57% Q4 müük kasvas 1% võrra ehk 25.99 miljardile eurole. Kasumlikumaks regiooniks osutus Ladina Ameerika, mis aitas korvata Euroopa turgude nõrkust. Ettevõtte avaldas ka nii-öelda kasumihoiatuse, milles oodatakse tegevuskasumiks 2.78 miljardit.

Hinnad on kuvatud kella 17:51 seisuga

Põhjamaade Aktsiaturud ja Majandusuudised - järelvaade

OMX Stockholm börsiindeks langes nädala viimasel kauplemisessioonil 0.84% ehk 307.20 punktile. Volvo -0.15% sai täna suurtellimuse Etioopia ettevõttelt Derba Cement. 2010. aastal varustab Volvo ettevõtet 550 uue veoautoga, kuid tulevikus võib number kasvada kuni tuhandeni. Rootsi pangandussektori ettevõtete aktsiad liikusid täna ühtlaselt allapoole: Nordea Bank -2.38%, SEB -1.02%, Svenska Handelsbanken -0.84% ja Swedbank odavnes 1.86%. Jaesektoris olid muutused vastavad: Hennes & Mauritz -1.10%, KappAhl Holding -1.07%, Nobia -0.44% ja Retail and Brands -2.15%.

OMX Helsinki oli samuti suunaga allapoole. Börsiindeks kukkus 0.50% ehk 6585.92 punktile. Käesoleval nädalal registreeriti seejuures turgude 1.56%-line langus. Soome finantssektor näitas täna järgmiseid tulemusi: Nordea Bank -2.29% ja Sampo -0.45%. Paberitootjad on käesoleval nädalal olnud tugevas languses, millele ei tehtud lõppu ka täna: M-real -3.87%, Stora Enso -4.06% ning UPM-Kymmene aktsiahind kukkus 3.04%. Nokia aktsiahind täna küll ei muutunud, aga käibeks osutus 22 mln. Telekomifirma Elisa aktsia odavnes 0.63%. Neste Oil lõpetas päeva 0.07%-lises languses.

Ameerika Ühendriikide Aktsiaturud ja Majandusuudised – keskpäeva ülevaade

Makrouudiste rohke börsipäev sai Ameerika Ühendriikides üpriski külma sissejuhatuse. Kuni keskpäevani oli S&P 500 indeks tugevas langustrendis ning teele jäi ette ka viimase 5 börsipäeva põhi. Seetõttu kujunes möödunud kauplemisnädal esimeseks miinusnädalaks uuel aastal. Nädalapõhiselt vaadatuna liikusid suurimad indeksid vastavalt: Dow -0.08%, NASDAQ -1.26%, Russell 2000 -1.02% ja S&P 500 -0.78%. Volatiilsuse indeks VIX kukkus nädalaga aga 0.66%.

Kui võtta lühidalt kokku päeva olulisemad makrouudised, siis detsembrikuus kasvas CPI ehk tarbijahinna indeks 0.1%, kuigi konsensus oli oodanud 0.2%-list hinnakasvu. Kui välja jätta volatiilsed toidu ja mootorkütuse hinnad, siis tarbijahinna indeks kerkis 0.1%, mis aga vastas ootustele. Y-o-y numbrid hakkavad aga muutuma üpriski huvitavaks, kuna detsembris registreeriti hindade 2.7%-line kasv. Samas ei tohiks unustada, et möödunud aasta samal ajal toimus energiasektoris meeletu langus (53.5%) ning täna avaldatud numbreid võrreldakse just selle perioodiga. Core inflatsioon tõusis y-o-y baasil 1.8%, mis on allpool Föderaalreservi sihti 2.0 – 2.5%.

Detsembris kasvas tööstustoodang 0.6%, mis samuti ühtis konsensuse ootustega. Kuigi tulemus vastas prognoosidele, siis rapordi sisu oli kõike muud, kui oodatud. Nimelt mängis suurt tolli temperatuuri muutused – novembrikuu jahe ilm muutus detsembris näpistavaks külmaks, mis tõstis kommunaalteenuste nii-öelda tootmist 5.9%. Tootmissektor pidi tunnistama 0.1%-list langust. Mootorsõidukite tootmine vähenes seejuures 0.7%, vaatamata sellele, et müüginumbrid on olnud üpriski positiivsed. Tööstuse tootmismahu rakendatus kasvas aga 71.5% pealt 72%-le.

J.P. Morgan (JPM) -2.28% avaldas täna Q4 majandustulemused. Kvartaalne kasum tõusis $3.3 miljardile, mis ületas oluliselt analüütikute ootusi. Aktsiapõhine kasum oli $0.74 vs oodatud $0.61. Tuludeks kujunes $25.2 miljardit vs oodatud $26.8 miljardi asemel. Negatiivse poole pealt tasub märkida oodatust suuremaid krediitkaartide ja hüpoteeklaenudega seotud kulusid. Neljandas kvartalis kirjutati ebakvaliteetsete hüpoteeklaenude nahka maha $4.2 miljardit. Kommertspangandusüksus tegi mahakirjutusi aga $494 miljoni väärtuses.

Officemax (OMX) +6.94% oli S&P 500 indeksi suurimaks kallinejaks. J.P. Morgan tõstis ettevõtte aktsiahinna reitingu täna „neutral“ pealt „overweight“ peale.

Olgu öeldud, et 18. jaanuaril (esmaspäev) on USA aktsiaturud suletud Martin Luther King Jr. sünnipäeva tõttu. Tegemist on USA riigipühaga.

Hinnad on kuvatud kella 22:21 seisuga

Kristjan Kaar

Artikkel on informatiivse eesmärgiga ja ei ole mõeldud soovitusena müüa või osta mainitud väärtpabereid.