Shutterstock
Kuni globaalse finantskriisini kasvanud USA majapidamiste netovarad on alates 2007. aastast järsult vähenenud ning jõudnud tagasi 2000.ndate aastate tasemele. Majapidamiste netovarade väärtus vähenes globaalse finantskriisi järgselt 39%, sealhulgas vähenes kõige rohkem 35-44 aastaste inimeste varade väärtus.
Eelmise aasta juulis avaldatud USA Föderaalreservi tarbijarahanduse uuringu (mida avaldatakse iga kolme aasta tagant) andmetel oli 2010. aastal USA majapidamise netovarade väärtuse aritmeetiline keskmine 498 800 dollarit ning mediaan 77 300 dollarit. Nende näitajate rohkem kui kuuekordne erinevus (joonisel roheline tulp) viitab varade tugevale koondumisele jaotuse kõrgemas otsas olevate majapidamiste kätte. Mediaani langus 39% võrreldes 2007. aastaga ehk 77 300 dollari peale 2010. aastal tähistab langust 1990. aastate alguse tasemele (1992. aastal oli netovara mediaan 75 100 dollarit). Aritmeetilise keskmise langus 15% võrreldes 2007. aastaga ehk 498 800 dollari peale 2010. aastal tähistab üheksa aasta madalamat taset (2001. aastal oli keskmine 487 000 dollarit). 10% kõige suurema varade väärtusega majapidamiste keskmine varade väärtus vähenes 2010. aastal 15% võrreldes 2007. aastaga ehk 2,9 miljoni dollari peale.
Allikas: Congressional Research Service
Nii netovarade aritmeetiline keskmine kui ka mediaan kasvasid aastatel 1989-2007. Sealhulgas kasvas sellel perioodil aritmeetiline keskmine mediaanist rohkem, mis viitab sellele, et viimasel kümnendil koondus rikkus suurema netovaradega majapidamiste kätte. 2010. aastal oli koondunud ühe protsendi kõige suurema varade väärtusega majapidamiste kätte rohkem kui kolmandik kogu USA majapidamiste netovarade väärtusest ning 10% kätte 75% väärtusest. Võrdluseks, 1989. aastal moodustas 10% kõrgema otsa majapidamiste netovarade väärtus 67% kogu väärtusest. 50% väiksema netovarade väärtusega majapidamiste varade väärtus vähenes 1989. aasta 3% pealt 2010. aastaks 1% peale ning 50-90% majapidamiste varade väärtus vastavalt 30% pealt 24,3% peale.
USA majapidamiste netovarade koguväärtus oli 2012. aasta kolmanda kvartali andmetel 64,8 triljonit dollarit (ehk 2006. aasta neljanda kvartali tasemel). Kuigi näitaja on alates 2009. aastast kasvanud, pole see veel saavutanud 2007. aasta taset, milleks oli 66,2 triljonit dollarit. Üle kahe kolmandiku majapidamiste varadest on finantsvarad (deposiidid, võlakirjad, väärtpaberid, pensioni reservid ja teised varad), mille väärtus sõltub suuremal või vähemal määral aktsiaturgude liikumisest (ning mille väärtuse tõusu on Bernanke hiljutine rahatrükk tugevalt toetanud). Ülejäänud kolmandiku moodustavad muud varad nagu näiteks kinnisvara.
Allikas: Zero Hedge
Globaalse majanduskriisi ajal ja järgselt ehk perioodil 2007-2010 majapidamiste netovarad vähenesid. Kuna sellel perioodil vähenes mediaan (39%) rohkem kui aritmeetiline keskmine (15%), siis see viitab sellele, et majanduskriis mõjutas rohkem väiksema netovaraga majapidamisi kui kõrgema netovaraga majapidamisi.
Kõige suurema languse tegid majanduskriisi järgselt läbi 35-44 aastaste inimeste varad, mis vähenesid perioodil 2007-2010 54%. Huvitav on siinjuures see, et üle 75-aastaste inimeste varade seis peaaegu et ei muutunud. See võib tulla säästude olemasolulust ning varade hajutatusest kinnisvara, aktsiate ning võlakirjade vahel. Võib oletada, et üheks põhjuseks, miks 35-44 aastaste ning üle 75-aastaste ameeriklaste netovarade muutus oli väga erinev sellel perioodil, on see, et nooremaealised ostid endale kinnisvarabuumi tipus kinnisvara, mille väärtus pärast globaalset finantskriisi kiiresti langes.
Allikas: The Gloom, Boom & Doom Report
USA majapidamiste netovarade languse põhjuseks 1990.ndate aastate tasemele peetakse just kinnisvarahindade langust globaalse finantskriisi järgselt. Teiste varaklasside nagu näiteks aktsiate odavnemine omas majapidamiste netovarade väärtuse languses küll märkimisväärset, kuid mitte nii suurt mõju. Selle põhjuseks on see, et aktsiate omamine ei ole majapidamiste hulgas nii laialdaselt levinud kui kinnisvara omamine.
Majapidamiste kinnisvara keskmine väärtus langes USA Föderaalreservi tarbijarahanduse uuringu andmetel 2010. aastal 260 000 dollari peale 2007. aasta 317 000 dollari pealt, mis on madalaim tase alates 2004. aastast. Võrdluseks, 2001. aastal oli leibkonna kinnisvara keskmiseks väärtuseks 222 000 dollarit.
Föderaalse eluasemelaenude ameti poolt koostatav USA kõikide osariikide andmeid hõlmav ühepereeramute kinnisvarahinnaindeks (HPI) alates 1991. aastast, kus on näha, et 2012. aasta kolmanda kvartali seisuga on indeks 2004. aasta teise kvartali tasemele jõudnud 2011. aasta aluses tehtud põhja juurest. Alates 1991. aasta jaanuarist on indeks kasvanud keskmiselt 3% aastas.
Allikas: Federal Housing Finance Agency
Nagu näha, siis pärast 2007. aasta aprillis tehtud tipust langesid hinnad 2011. aasta alguseks umbes 20%, pärast mida toimus põrge ning praeguseks on vahe tipuga vähenenud 16% peale.
Allikas: Federal Housing Finance Agency
Aktsiad on aga samal ajal 2009. aastal tehtud põhjast väga tugevalt taastunud- aktsiaindeks S&P 500 on alates 2009. aasta märtsi põhjast rallinud 2013. aasta alguseks USA dollarites umbes 120%.
Allikas: Yahoo! Finance
Aktsiate tugevnemine on alates 2009. aasta algusest kuni 2012. aasta kolmanda kvartalini suurendanud USA majapidamistele kuuluvate aktsiate väärtust 4,7 triljoni ning pensionifondi reservi väärtust 4,2 triljoni dollari võrra. Kinnisvara väärtus on samal perioodil suurenenud vaid 0,5 triljoni dollari võrra.
Samuti on vähenenud ka majapidamiste sissetulekud- inflatsiooniga korrigeeritult vähenes keskmine sissetulek 2010. aastal 11% ehk 78 500 dollari peale 2007. aasta 88 300 dollari pealt. Sissetulekute jaotuses ülemise 10% majapidamised teenisid 2010. aastal keskmiselt 349 000 dollarit ehk 16% vähem kui 2007. aastal. Sissetuleku jaotuse madalamasse otsa jääva 20% majapidamiste sissetulekud püsisid 2010. aastal võrreldes 2007. aastaga muutumatuna tänu valitsuse toetuste suurenemisele. Sissetulekud on vanusegrupiti ebaproportsionaalselt kasvanud- kui alla 35-aastaste sissetulekud on võrreldes 1984. aasta sama vanusegrupi sissetulekutega kasvanud 3%, siis üle 65-aastaste sissetulekud on 25% suuremad. Nooremaealiste majapidamiste vaesuse määr on kasvanud rekordkõrgele tasemele, ulatudes üle 22%, samal ajal kui vanemaealiste majapidamiste vaesuse määr on langenud rekordmadalale tasemele ehk umbes 10% juurde.
Allikas: USA Föderaalreserv
Kokkuvõtteks võib siit järeldada, miks maailma suurima majandusega riigi taastumine majanduskriisi järgselt on nii vaevaline olnud- nii keskklassi netovarad kui ka sissetulekud tegid kriisi ajal suure languse, piirates seega inimeste valmisolekut ning võimalusi kulutada.
Artikkel on informatiivse eesmärgiga ja ei ole mõeldud soovitusena müüa või osta mainitud väärtpabereid.
Tweet
