Shutterstock
Börsil kaubeldav fond (ETF) sarnaneb investeerimisfondiga, sest esindab väärtpaberite või muu alusvara kogumit, ent erinevalt tavalisest investeerimisfondist, kaubeldakse ETF-idega börsil sarnaselt aktsiatega.
Börsil kaubeldavad fondid (inglise keeles ETF = Exchange Traded Fund) jagunevad kaheks: börsil kaubeldavad kinnised fondid (closed-end fund), mis lähtuvad investeerimisel fondijuhi otsustest ning börsil kaubeldavad indeksfondid (index ETF), mille portfelli koosseis vastab mõne indeksi koosseisule ja mille hind järgib seetõttu indeksi liikumist ning ei sõltu fondijuhi otsustest. Fondi kauplemine börsil annab sellele tavalise aktsia omadused ja eelised. Erinevalt tavalisest fondist saab börsil kaubeldavat fondi lühikeseks müüa ja osta võimendusega, kaubelda päevasiseselt ning kasutada erinevaid orderitüüpe.
Börsil kaubeldav indeksifond
Börsil kaubeldavad indeksfondid investeerivad mõne turuindeksi koostisaktsiatesse (näiteks S&P 500) eesmärgiga üritada saavutada identset tootlust. Börsil kaubeldavaid indeksfonde on erinevaid. Turuindeksit järgivad indeksfondid järgivad indekseid, mis koondavad mitut tööstusharu või turusektorit. Investoril on ühe tehinguga võimalik omandada tervet turgu hõlmav portfell. Sektorit järgivad indeksfondid järgivad indekseid, mis kirjeldavad ühe sektori liikumist. Investoril on võimalik ühe tehinguga luua hajutatud riskidega portfell talle huvipakkuvas sektoris. Geograafilist piirkonda järgivad indeksfondid järgivad erinevate riikide või regiooni indekseid. See võimaldab investeerida globaalselt. Investorile annab see võimaluse võtta nägemust ühe või teise riigi börsil toimuva suhtes.
Indeksfondi eeliseks on suurem hajutatus, mis tähendab madalamat riski. Ka väga väikese summaga on võimalik luua hästi hajutatud riskidega portfell.
Indeksfond on läbipaistev. Indeksfondi omades teab investor täpselt kuidas ja millistesse firmadesse on tema raha investeeritud. Tavalise investeerimisfondi tootlus sõltub oluliselt fondijuhi õnnestumistest või ebaõnnestumistest ning mitte alati pole selge, milliste tehingutega on see saavutatud.
Madalad halduskulud. Kuna passiivsete indeksfondide puhul aktiivset juhtimist ei toimu, on kulud madalad, ca 0,20% investeerimisfondide tavalise 1% vastu.
Börsil kaubeldav kinnine fond
Börsil kaubeldav kinnine fond on sisuliselt avalikult noteeritud investeerimisfirma, mis investeerib erinevatesse varaklassidesse nagu võlakirjad, aktsiad, maavarad või kinnisvara. Kapital kogutakse enamasti aktsiate esmase emissiooniga ning see investeeritakse vastavalt investeerimispõhimõtetele. Sõna “kinnine” tähendab antud fondi puhul, et kui kapital on juba kokku saadud, siis uusi aktsiaid enam turule juurde ei tooda.
Puuduvad piirangud. Börsil on võimalik osta ka ainult üks investeerimisfondi osak, puudub nii investeeritava summa kui osakute arvu piirang.
Dividendid. Fondid maksavad tihti kvartaalseid dividende ning nii on võimalik oma rahavoogu paremini juhtida.
Osaku hind kujuneb vastavalt nõudlusele ja pakkumisele. Kinnise fondi puhul on tihti oluliseks hinna kujunemise elemendiks turul valitsev nõudlus ja pakkumine. Fondiosaku puhasväärtus (NAV) mõjub ankruna, mille ümber hind liigub. Selline olukord tekitab nii riske kui võimalusi, sest enamasti kaubeldakse osakut kas preemia või diskontoga.
Kasulikud lingid
JustEtf.com ETFde jälgimise veebileht
ETFConnect Börsil kaubeldavate fondide infokeskus, saab vaadata fondide sisse, analüüsida nende viimaste aastate edukust ning võrrelda teiste fondidega.
ETFSecurities Euroopa börsidel kaubeldavate fondide infokeskus
CNN/Money: Mutual Funds Fondide uudised, ülevaated, reitingud, fondiotsing.
Fidelity Investments USA suurim fondihaldur.
Forbes.com: Funds Forbes´i fondide ülevaated, uudised.
Holdrs.com Investeerimisstrateegiad ja tööriistad fondide analüüsimiseks.
iMoneyNet Rahaturufondide infokeskus.
MORNINGSTAR.com Infokeskus, mis pakub analüüsivahendeid, fondivõrdlust ning uudiseid.
Vanguard - The Vanguard Group Info indeksfondide kohta.
WSJ Market Data Centre U.S. Exchange-Traded Portfolios - Börsil kaubeldavate fondide infokeskus
Yahoo! Finance - Mutual Funds Center Yahoo Finance fondikeskus
iShares - More ETFs. More Strategies iShares tooteinfo, abivahendid fondide valimiseks.
Artikkel on informatiivse eesmärgiga ja ei ole mõeldud soovitusena müüa või osta mainitud väärtpabereid.
Tweet
