iStockphoto
2021. aasta septembris hakkas oma II samba pensioniraha ise investeerima pea 3 tuhat investorit ning praeguseks on see arv kasvanud rohkem kui 7 tuhandeni. LHV PIKi kasutajatest koguni 83% on aktiivsed ehk PIK on ühtlasi ka nende II samba aktiivne valik, kuhu suunatakse kogumispensioni igakuised sissemaksed. LHV turuosa selliste aktiivsete PIK-de osas on 79% kõigist Eesti PIK-idest.
Aprillikuu seisuga on LHV PIKi kasutajate suurimate investeeringute esikümme püsinud eelnevate perioodidega võrreldes sarnane, hõlmates nii Balti ettevõtteid, laiapõhjalisi indeksfonde, USA tehnoloogiahiiglasi kui ka börsil kaubeldavaid krüptorahasid järgivaid fonde.
Suurima turuväärtusega positsioonide seas moodustavad PIKi kasutajate kaks suurimat investeeringut, LHV Group ja Enefit Green, PIKi väärtpaberite kogumahust vastavalt 10% ja 8%, ehkki kümne suurima positsiooni kogu turuväärtusest on nende osakaal juba pea 50%. Lisaks sellele, et mõlemad väärtpaberid on populaarsed valikud automaatsel investeerimisel, on nende osatähtsust aidanud kasvatada ka väärtaberi hinna tõus 2023. aasta algusest arvestatuna.
Hinnamuutused 1. jaanuarist kuni 27. aprillini 2023. Allikad: LHV, Yahoo Finance, Nasdaq Baltic
Balti börsi aktsiatest jääb suurimate investeeringute esikümnesse lisaks ka Coop Pank, mis on alates aasta algusest kerkinud 20% ning olles sellega Tallinna börsil sel aastal tootluselt teine parim aktsia. Märkimisväärne on see, et kümne populaarseima väärtpaberi kogumahust enam kui poole moodustavad kolm Balti väärtpaberit, jättes seitsme välisväärtpaberi kogumahule väiksema osatähtsuse.
Välisväärtpaberitest domineerivad LHV PIKi kasutajate valikutes laiapõhjalised indeksfondid, eesotsas 500 suurimat USA ettevõtet järgiva fondiga SXR8. Ka krüptovarad on LHV PIKi kasutajate seas populaarne instrument, eriti Ethereumi hinda järgiv COINETHE, mille hiljutine tõus on viinud fondi turuväärtuse LHV PIKi kasutajate seas kuuendale kohale. Lisaks investeerivad PIKi kasutajad eraldi suurematesse tehnoloogiahiiglastesse, sealhulgas Apple, Tesla ja Microsoft.
Kokku moodustavad LHV PIKi kasutajate 10 suurimat positsiooni 30% kogu PIKi mahust, mistõttu omavad nimetatud väärtpaberid portfelli käekäigus suurt mõju.
LHV PIKi kasutajad hoiavad rahas üsna suurt osa oma portfellist, ulatudes osakaaluna PIKi kogumahust 25%ni. See on küll oluliselt väiksem osakaal kui näiteks eelmise aasta maikuus, kui PIKi kasutajatel oli vaba raha 30% ulatuses, kuid näitab siiski, et investorid võivad oodata soodsamate ostukohtade tekkimist ülejäänud raha investeerimiseks. Positiivne on see, et eurodes on LHV PIK-ide mahud jätkanud stabiilset kasvu ka langeval või külgsuunalisel turul, tingituna regulaarselt uue raha lisandumisest ja selle automaatselt investeerimisest.
Allikas: LHV
2021. aasta septembris pensioni investeerimiskontot kasutama hakanud investorid on praeguseks oma II samba varasid saanud ise juhtida juba enam kui poolteist aastat. Selle aja jooksul on LHV PIKi kasutajate keskmiseks tootluseks kujunenud −9%, mille võib osaliselt ajada turgude ebasoodsa liikumise süüks. Nimelt langes esimeste pensioni investeerimiskontode avamine just sellesse aega 2021. aastal, kui turud olid oma kõigi aegade tippe saavutamas. Pärast seda on turud olnud valdavad languses.
Pensionifondide koondindeks on samal ajal langenud 2,6% ehk 6,4 protsendipunkti vähem kui LHV PIKi puhul. Graafik näitab ilmekalt, LHV PIKi portfellid regeerivad turu tõusu- ja langustsüklitele oluliselt järsemate liikumistega kui EPI üldindeks. Seda võib täheldada nii 2021. aasta oktoobrikuu tõusu puhul kui ka sellele järgnenud nelja kuu pikkuse languse puhul.
LHV PIKi kasutajate tootluse areng võrreldes pensionifondide koondindeksi (EPI) NAV muutusega. Allikad: LHV, Pensionikeskus
LHV PIKidel esindatud investeeringutest on alates aasta algusest kõige paremini läinud krüptovaradel – 200 suurimat koondav indeks on kerkinud 61% võrra, edestades pika puuga aktsiaid nii Balti turult kui USA turult. Harjumatuna näiva asjaoluna on S&P 500 aktsiad olnud LHV PIKi kasutajate portfellide suurenemises sel aastal pigem piduriks, suurendades oma väärtust alates aasta algusest vaid 3% võrra, võrreldes Balti aktsiate koondindeksi 8%-ga.
Allikad: Nasdaq Baltic, Yahoo.Finance
Artikkel on informatiivse eesmärgiga ning ei ole vaadeldav investeerimisanalüüsina ega mõeldud soovitusena müüa või osta mainitud väärtpabereid. LHV ei vastuta teabe põhjal tehtud otsuste eest.
Investeerimine on seotud võimaluste ja riskidega, väärtpaberite turuväärtus võib nii kasvada kui ka kahaneda. Välisturgudel võivad tootlust mõjutada valuutakursside kõikumised.
Eelpool kajastatud väärtpaberite ja finantsindeksite eelmiste või tulevaste perioodide tootlus ei tähenda lubadust ega viidet järgmiste perioodide tootluse kohta.
Tweet
